Ortalama Gerçek Aralık - ATR nedir?
Ortalama gerçek aralık (ATR), o dönem için bir varlık fiyatının tüm aralığını ayrıştırarak piyasadaki oynaklığı ölçen teknik bir analiz göstergesidir. Özellikle, ATR piyasa teknisyeni J. Welles Wilder Jr. tarafından "Teknik Ticaret Sistemlerinde Yeni Kavramlar" adlı kitabında ortaya çıkan bir oynaklığın ölçüsüdür.
Gerçek aralık göstergesi aşağıdakilerin en büyüğü olarak alınır: akım yüksek az akım düşük; akım yüksekliğinin mutlak değeri bir önceki kapanıştan daha az; ve akımın mutlak değeri önceki kapanışın altında. Ortalama gerçek aralık, gerçek aralıkların genellikle 14 gününü kullanan hareketli bir ortalamadır.
Önemli Çıkarımlar
- Ortalama gerçek aralık (ATR) piyasa oynaklığını ölçen teknik bir göstergedir.Genellikle bir dizi gerçek aralık göstergesinin 14 günlük hareketli ortalamasından türetilir. Başlangıçta emtia piyasalarında kullanılmak üzere geliştirilmiştir, ancak o zamandan beri tüm türlere uygulanmıştır. menkul kıymetler.
Ortalama Gerçek Aralık ile Oynaklığın Hesaplanması
ATR için formül
ATR'yi hesaplamanın ilk adımı, bir güvenlik için bir dizi gerçek aralık değeri bulmaktır. Belirli bir işlem günü için bir varlığın fiyat aralığı sadece yüksek eksi düşüktür. Bu arada, gerçek aralık daha kapsamlıdır ve şu şekilde tanımlanır:
TR = MaksATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi burada: TRi = Belirli bir gerçek aralık
ATR Nasıl Hesaplanır
Yatırımcılar daha fazla alım satım sinyali üretmek için 14 günden daha kısa süreler kullanabilirken, daha uzun alım satım işlemleri daha az alım satım sinyali üretme olasılığından daha yüksek. Örneğin, kısa vadeli bir yatırımcının sadece beş işlem günü boyunca bir hisse senedinin oynaklığını analiz etmek istediğini varsayalım. Bu nedenle, tüccar beş günlük ATR'yi hesaplayabilir. Geçmiş fiyat verilerinin ters kronolojik sıraya göre düzenlendiğini varsayarsak, tüccar mevcut yüksek eksi akımın en düşük değerinin maksimum değerini, mevcut yüksek eksi bir önceki kapanışın mutlak değerini ve mevcut düşük eksi değerin mutlak değerini bulur. önceki kapanış. Gerçek aralığın bu hesaplamaları en son beş işlem günü için yapılır ve daha sonra beş günlük ATR'nin ilk değerini hesaplamak için ortalaması alınır.
Ortalama Gerçek Aralık Size Ne Anlatıyor?
Wilder başlangıçta emtialar için ortalama gerçek aralığı (ATR) geliştirdi, ancak gösterge hisse senetleri ve endeksler için de kullanılabilir. Basitçe söylemek gerekirse, yüksek bir uçuculuk seviyesi olan bir hisse senedi daha yüksek bir ATR'ye ve düşük bir uçuculuk hisse senedi daha düşük bir ATR'ye sahiptir. ATR, piyasa teknisyenleri tarafından esnaf girmek ve çıkmak için kullanılabilir ve bir ticaret sistemine eklemek için yararlı bir araçtır. Yatırımcıların basit hesaplamalar kullanarak bir varlığın günlük oynaklığını daha doğru bir şekilde ölçmelerini sağlamak için oluşturuldu. Gösterge fiyat yönünü göstermez; daha çok öncelikle boşlukların neden olduğu oynaklığı ölçmek ve yukarı veya aşağı hareketleri sınırlamak için kullanılır. ATR'nin hesaplanması oldukça basittir ve sadece geçmiş fiyat verilerine ihtiyaç duyar.
ATR kullanımı, giriş kararının nasıl verildiğine bakılmaksızın uygulanabilecek bir çıkış yöntemi olarak yaygın olarak kullanılmaktadır. Popüler bir teknik "avize çıkışı" olarak bilinir ve Chuck LeBeau tarafından geliştirilmiştir. Avize çıkışı, ticarete girdiğinizden bu yana ulaşılan en yüksek stokun altına bir takip durağı yerleştirir. En yüksek en yüksek ve durma seviyesi arasındaki mesafe, ATR'nin birkaç katı olarak tanımlanır. Örneğin, ticarete girdiğimizden beri ATR'nin değerinin en yüksek seviyesinden üç kat çıkarabiliriz.
Ortalama gerçek aralık, bir trader'a türev piyasalarda ne büyüklükte ticaretin yapılacağına dair bir gösterge verebilir. ATR yaklaşımını, bireysel bir tüccarın riski kabul etme isteğinin yanı sıra altta yatan piyasanın oynaklığından sorumlu olan pozisyon büyüklüğünü belirlemek için kullanmak mümkündür. ( Bu amaçla ATR'nin nasıl kullanılacağı hakkında ayrıntılı bir örnek için, Ortalama Gerçek Aralığı Kullanarak Bir Vadeli İşlem Ticaretini Boyutlandırma makalemizi okuyun .)
ATR Nasıl Kullanılır Örneği
Varsayımsal bir örnek olarak, beş günlük ATR'nin ilk değerinin 1.41 olarak hesaplandığını ve altıncı günün 1.09'luk bir gerçek aralığa sahip olduğunu varsayın. Sıralı ATR değeri, ATR'nin önceki değerinin, daha az olan gün sayısı ile çarpılması ve ardından ürüne geçerli dönem için gerçek aralığın eklenmesiyle tahmin edilebilir. Ardından, toplamı seçilen zaman aralığına bölün. Örneğin, ATR'nin ikinci değerinin 1.35 veya (1.41 * (5 - 1) + (1.09)) / 5 olduğu tahmin edilmektedir. Formül daha sonra tüm zaman periyodu boyunca tekrarlanabilir.
ATR Sınırlamaları
Ortalama gerçek aralık göstergesini kullanmak için iki temel sınırlama vardır. Birincisi, ATR'nin öznel bir ölçü olmasıdır - yani yoruma açıktır. Bir eğilimin tersine çevirmek üzere olduğunu kesin olarak söyleyecek tek bir ATR değeri yoktur. Bunun yerine, bir eğilimin güçlü veya zayıf olduğunu hissetmek için ATR okumaları her zaman önceki okumalarla karşılaştırılmalıdır.
İkincisi, ATR ayrıca bir varlığın fiyatının yönünü değil, sadece oynaklığı ölçer. Bu bazen karışık sinyallere neden olabilir, özellikle de piyasalar pivotlar yaşadığında veya trendler dönüm noktalarında olduğunda. Örneğin, hakim eğilime büyük bir hareket sayacının ardından ATR'de ani bir artış, bazı trader'ların ATR'nin eski eğilimi doğruladığını düşünmesine yol açabilir; ancak, durum böyle olmayabilir.
(Sonrakine Bakın: Ortalama Gerçek Aralıkla Kârlı Bölgeye Girin )