İçindekiler
- Ticaret Ücretleri
- Temel Dalgalanmalar ve Riskler
- Likidite Eksikliği
- Sermaye Kazanç Dağılımları
- ETF'lere Nasıl Yatırım Yapılır
- Kaldıraçlı ETF'ler
- ETF'ler ve ETN'ler
- Vergiye Tabi Gelir Kontrol Kaybı
- Fiyat veya Dayanak Değer
- Kontrol Konuları
- ETF Performans Beklentileri
- Alt çizgi
Borsa yatırım fonları (ETF'ler) küçük ve büyük yatırımcılar için büyük bir yatırım aracı olabilir. Yatırım fonlarına benzeyen ancak hisse senedi gibi ticaret yapan bu popüler fonlar, yatırımlarını yönetmek ve tahsis etmek için harcadıkları zaman ve çabayı artırmadan portföylerinin çeşitliliğini genişletmek isteyen yatırımcılar arasında popüler bir seçim haline gelmiştir.
Bununla birlikte, yatırımcıların ETF dünyasına girmeden önce bilmeleri gereken bazı dezavantajlar vardır.
Önemli Çıkarımlar
- ETF'ler hem aktif hem de pasif yatırımcılar için inanılmaz derecede popüler yatırımlar haline geldi. bir şey olması durumunda hazırlıksız yakalanmamanız önemlidir.
Göz Ardı Etmemeniz Gereken 5 ETF Hatası
Ticaret Ücretleri
ETF'lerin en büyük avantajlarından biri hisse senetleri gibi ticaret yapmalarıdır. Bir ETF, tipik olarak ortak bir sektör veya tema ile bağlantılı ayrı şirketlerin portföyüne yatırım yapar. Yatırımcılar ETF'yi satın alarak daha büyük portföylere yatırım yapmanın faydalarını bir kerede elde ettiler.
ETF'lerin hisse senedi benzeri doğasının bir sonucu olarak, yatırımcılar piyasa saatleri içinde alım satım yapabilir, ayrıca limit ve stop gibi satın alma işlemlerine gelişmiş emirler verebilirler. Buna karşılık, fonun net varlık değeri hesaplandıktan sonra, piyasa kapandıktan sonra tipik bir yatırım fonu alımı yapılır.
Her hisse senedi alıp sattığınız zaman bir komisyon ödersiniz. ETF alım ve satımı söz konusu olduğunda da durum böyledir. Bir ETF'yi ne sıklıkta ticaret yaptığınıza bağlı olarak, işlem ücretleri yatırımınızın performansını hızla artırabilir ve azaltabilir. Yüksüz yatırım fonları ise, ETF'lere kıyasla bu konuda avantajlı hale getiren bir komisyon veya satış ücreti olmadan satılmaktadır. ETF'lere yapılan bir yatırımı, yatırım fonundaki benzer bir yatırımla karşılaştırırken işlem ücretlerinin farkında olmak önemlidir.
ETF işlem ücretlerinin ayrıntıları büyük ölçüde fonların kendilerine ve fon sağlayıcılarına bağlıdır. Çoğu ETF, sipariş başına 10 ABD doları ücret almaktadır. Çoğu durumda, Vanguard ve Schwab gibi sağlayıcılar düzenli müşterilerin ETF'leri ücretsiz olarak almasına ve satmasına izin verir. ETF'ler popülerlik kazanmaya devam ettikçe, komisyonsuz fonlarda da bir artış oldu.
Yatırımcıların ETF'nin gider oranından haberdar olmaları da önemlidir. Gider oranı, fonun toplam aktiflerinin yüzde kaçının her yıl çeşitli işletme giderlerini karşılamak için gerekli olduğunun bir ölçüsüdür. Bu, bir yatırımcının fona ödediği bir ücretle tam olarak aynı olmasa da, benzer bir etkiye sahiptir: gider oranı ne kadar yüksek olursa, toplam getiri yatırımcılar için o kadar düşük olacaktır. ETF'lerin diğer birçok yatırım aracına göre çok düşük gider oranlarına sahip olduğu bilinmektedir. Birden fazla ETF'yi karşılaştıran yatırımcılar için, bu kesinlikle bilinmesi gereken bir şeydir.
Temel Dalgalanmalar ve Riskler
Yatırım fonları gibi ETF'ler de yatırımcılara sundukları çeşitlilik nedeniyle övülür. Bununla birlikte, bir ETF'nin birden fazla altta yatan pozisyon içermesi, oynaklığın etkilenemeyeceği anlamına gelmediğine dikkat etmek önemlidir. Büyük salınım potansiyeli esas olarak fonun kapsamına bağlı olacaktır. S&P 500 gibi geniş bir piyasa endeksini izleyen bir ETF'nin, petrol hizmetleri ETF gibi belirli bir sektörü veya sektörü izleyen bir ETF'den daha az uçucu olması muhtemeldir.
Bu nedenle, fonun odak noktasının ve ne tür yatırımlar içerdiğinin farkında olmak çok önemlidir. ETF'ler endüstrinin sağlamlaştırılması ve yaygınlaştırılmasıyla birlikte giderek daha spesifik bir şekilde büyümeye devam ettikçe, bu daha da endişe kaynağı haline gelmiştir.
Uluslararası veya küresel ETF'lerde, ETF'nin izlediği ülkenin temelleri ve o ülkedeki para biriminin kredibilitesi önemlidir. Ekonomik ve sosyal istikrarsızlık, belirli bir ülkeye veya bölgeye yatırım yapan herhangi bir ETF'nin başarısının belirlenmesinde de büyük bir rol oynayacaktır. Bir ETF'nin uygulanabilirliği hakkında karar verirken bu faktörler akılda tutulmalıdır.
Buradaki kural, ETF'nin neyi izlediğini bilmek ve onunla ilişkili temel riskleri anlamaktır. Bazı ETF'lerin bu fonların hepsinin aynı olduğu konusunda düşük volatilite sundukları için düşünmeye yatmayın.
Likidite Eksikliği
ETF, hisse senedi veya halka açık herhangi bir şeydeki en büyük faktör likiditedir. Likidite, bir şey satın aldığınızda, fiyatı hareket ettirmeden nispeten hızlı bir şekilde çıkabileceğiniz yeterli ticaret ilgisi olduğu anlamına gelir.
Bir ETF ince işlem görüyorsa, ortalama işlem hacmine göre pozisyonunuzun büyüklüğüne bağlı olarak yatırımdan çıkmada sorunlar olabilir. Likit olmayan bir yatırımın en büyük işareti, alış ve satış arasındaki büyük farklardır. Bir ETF'yi satın almadan önce sıvı olduğundan emin olmanız gerekir ve bunu yapmanın en iyi yolu, bir hafta veya ay boyunca spreadleri ve piyasa hareketlerini incelemektir.
Buradaki kural, ilgilendiğiniz ETF'nin teklif ve satış fiyatları arasında büyük farklara sahip olmadığından emin olmaktır.
Sermaye Kazanç Dağılımları
Bazı durumlarda, bir ETF hissedarlara sermaye kazancı dağıtacaktır. Pay sahipleri sermaye kazancı vergisini ödemekle yükümlü olduklarından ETF sahipleri için bu her zaman arzu edilmez. Fonun dağıtılması ve yatırımcı için vergi yükümlülüğü yaratması yerine, fonun sermaye kazançlarını elinde tutması ve yatırım yapması genellikle daha iyidir. Yatırımcılar genellikle bu sermaye kazancı dağılımlarını yeniden yatırmak isteyecek ve bunu yapabilmek için, daha fazla hisse satın almak için brokerlerine geri dönmeleri gerekecek, bu da yeni ücretler yaratacak.
Farklı ETF'ler sermaye kazanım dağılımlarını çeşitli şekillerde ele aldıkları için, yatırımcıların katıldıkları fonlardan haberdar olmaları zor olabilir. Bir yatırımcının bir ETF'nin sermaye kazanım dağılımlarına nasıl davrandığını, yatırım yapmadan önce öğrenmesi de çok önemlidir. fon, sermaye.
ETF'lere Nasıl Yatırım Yapılır
Götürü bir ETF satın almak basittir. Diyelim ki 10.000 dolar, belirli bir ETF'ye yatırım yapmak istediğiniz şey. Ne kadar hisse satın alabileceğinizi ve komisyonun maliyetini hesaplarsınız ve paranız için belirli sayıda hisse alırsınız.
Bununla birlikte, denenmiş ve gerçek küçük yatırımcının bir pozisyon oluşturma yolu da vardır: dolar-maliyet ortalaması. Bu yöntemle, aynı 10.000 doları alıp aylık 1.000 TL'lik artışlarla yatırıyorsunuz. Buna dolar maliyeti ortalaması denir, çünkü bazı aylarda fiyatın daha yüksek olması nedeniyle 1.000 dolar ile daha az hisse satın alacaksınız. Diğer aylarda hisse fiyatları daha düşük olacak ve daha fazla hisse satın alabileceksiniz.
Tabii ki, bu stratejinin en büyük sorunu ETF'lerin hisse senedi gibi işlem görmesidir; bu nedenle, belirli bir ETF'den 1.000 $ değerinde her satın almak istediğinizde, komisyoncunuza bunu yapmak için bir komisyon ödemeniz gerekir. Sonuç olarak, aylık yatırımlarla bir ETF'de bir pozisyon oluşturmak daha maliyetli hale gelebilir. Bu nedenle, bir ETF ticareti, götürü bedel yaklaşımını desteklemektedir.
Buradaki kural, aracılık ücretlerini azaltmak için bir kerede bir toplu ödeme yapmaya çalışmaktır.
Kaldıraçlı ETF'ler
Risk hususları söz konusu olduğunda, birçok yatırımcı ETF'leri tercih eder, çünkü diğer yatırım yöntemlerinden daha az riskli olduklarını düşünürler. Yukarıda volatilite konularını zaten ele aldık, ancak bazı ETF sınıflarının diğerlerine kıyasla yatırımlar olarak doğal olarak önemli ölçüde daha riskli olduğunu kabul etmek önemlidir.
Kaldıraçlı ETF'ler iyi bir örnektir. Bu ETF'ler, zaman geçtikçe ve günlük sıfırlamalardan dolayı değer düşüşü yaşama eğilimindedir. Altta yatan bir dizin gelişirken bile bu olabilir. Birçok analist, yatırımcıları kaldıraçlı ETF satın almaya karşı uyarıyor. Bu yaklaşımı benimseyen yatırımcılar yatırımlarını dikkatle izlemeli ve risklere dikkat etmelidir.
ETF'ler ve ETN'ler
Sayfada benzer göründükleri için ETF'ler ve borsada işlem gören notlar (ETN'ler) genellikle birbirleriyle karıştırılır. Ancak, yatırımcılar bunların çok farklı yatırım araçları olduğunu unutmamalıdır. ETN'ler belirli bir stratejiye sahip olacaklar: ayrıca altta yatan bir meta veya hisse endeksini takip ediyorlar ve diğer özelliklerin yanı sıra bir de gider oranı var.
Bununla birlikte, ETN'ler ETF'lerden farklı bir risk setine sahiptir. ETN'ler, ihraç eden bir şirketin ödeme gücü riskiyle karşı karşıyadır. ETN için ihraç eden bir banka iflas ilan ederse, yatırımcılar genellikle şanssızdır. Bu, ETF'lerle ilişkili olanlardan farklı bir risktir ve ETF eğiliminin farkında olmayabilecek yatırımcıların istediği bir şeydir.
Vergiye Tabi Gelir Kontrol Kaybı
Bireysel hisse senetleri havuzunda hisse satın alan bir yatırımcı, bir ETF'de aynı hisse senedi grubunu satın alandan daha fazla esnekliğe sahiptir. ETF yatırımcısının bu dezavantajlarından biri de vergi kaybı toplamayı kontrol etme yeteneğidir. Bir hisse senedinin fiyatı düşerse, yatırımcı hisselerini zararla satabilir, böylece toplam sermaye kazançlarını ve vergilendirilebilir geliri bir ölçüde azaltabilir. ETF aracılığıyla aynı hisse senedine sahip olan yatırımcıların lüksü aynı değil; ETF portföyünü ne zaman ayarlayacağını belirler ve yatırımcı bireysel isimlerden ziyade çok sayıda hisse senedi almalı veya satmalıdır.
Fiyat veya Dayanak Değer
Hisse senetleri gibi, bir ETF'nin fiyatı bazen ETF'nin altında yatan değerden farklı olabilir. Bu durum, bir yatırımcının sadece ETF portföyünü satın almak için ETF portföyündeki dayanak hisse senetlerinin veya emtiaların maliyetinin üzerinde ve ötesinde prim ödeyebileceği durumlara yol açabilir. Bu nadirdir ve tipik olarak zaman içinde düzeltilir, ancak bir ETF alırken veya satarken birinin aldığı bir risk olarak kabul etmek önemlidir.
Kontrol Konuları
ETF'lerin birçok yatırımcıya hitap etmesinin aynı nedenlerinden biri de endüstrinin bir sınırlaması olarak görülebilir. Yatırımcıların genellikle ETF'nin altında yatan endeksteki münferit hisse senetlerinde söz hakkı yoktur. Bu, ahlaki çatışma gibi bir nedenden dolayı belirli bir şirket veya sektörden kaçınmak isteyen yatırımcıların bireysel hisse senetlerine odaklanan bir yatırımcı ile aynı kontrol düzeyine sahip olmadığı anlamına gelir. Bir ETF yatırımcısı portföyü oluşturan bireysel hisse senetlerini seçmek için zaman ayırmak zorunda değildir; Öte yandan, yatırımcı tüm ETF'ye yaptığı yatırımı ortadan kaldırmadan hisse senetlerini hariç tutamaz.
ETF Performans Beklentileri
Daha önce bahsedilen kalemlerle aynı anlamda bir kusur olmasa da, yatırımcılar, performanstan ne beklemeleri gerektiği konusunda doğru bir fikirle ETF yatırımına gitmelidir.
ETF'ler çoğunlukla bir kıyaslama endeksiyle bağlantılıdır, yani genellikle bu endeksten daha iyi performans göstermeyecek şekilde tasarlanmıştır. Bu tip bir performans arayan yatırımcılar (elbette ilave riskler de taşırlar) belki de başka fırsatlara bakmalıdırlar.
Alt çizgi
Artık ETF'lerle birlikte gelen riskleri bildiğinize göre, daha iyi yatırım kararları verebilirsiniz. ETF'ler popülerlikte çarpıcı bir büyüme gördü ve birçok durumda bu popülerlik hak ediyor. Ancak, tüm iyi şeyler gibi, ETF'lerin de dezavantajları vardır.
Sağlam yatırım kararları almak, belirli bir yatırım aracı hakkındaki tüm gerçekleri bilmeyi gerektirir ve ETF'ler farklı değildir. Dezavantajları bilmek, sizi potansiyel tuzaklardan uzaklaştırmaya ve her şey yolunda giderse düzenli kârlara yönlendirmeye yardımcı olacaktır.