Bireyin bireysel hisse senedi yerine yatırım fonu almayı seçmesinin birkaç nedeni vardır. En yaygın avantajlar, yatırım fonlarının çeşitlendirme, kolaylık ve daha düşük maliyetler sunmasıdır.
Birçok uzman, hisse senedi portföyü çeşitlendirmesinin (benzer olmayan sektörlerde faaliyet gösteren bir dizi farklı hisse senedi satın almaktan elde edilen faydalar) neredeyse tüm avantajlarının, portföyü farklı sektörlerde faaliyet gösteren şirketlerden 20 hisse senedi tutarken tamamen gerçekleştiğini kabul eder. Bu noktada, yatırımla ilişkili riskin büyük bir kısmı çeşitlendirilmiştir. Kalan riskin sistematik risk veya piyasa çapında risk olduğu kabul edilir. Çoğu aracılık firması aynı komisyonu bir hisse veya 5.000 hisseye borçlandırdığından, bir yatırımcının yeni 20 hisse senedinden yeni satın almaya başlaması zor olabilir.
Yatırım fonlarının rahatlığı, yatırımcıların bireysel hisse satın almaktan ziyade portföylerinin özsermaye bölümünü sağlamayı seçmelerinin temel nedenlerinden biridir. Bir portföyün varlık tahsisini belirlemek, büyümeye iyi konumlandırılmış şirketleri bulmak için bireysel stokları araştırmak ve piyasalara göz kulak olmak çok zaman alıcıdır. İnsanlar tüm kariyerlerini borsaya ayırıyor ve birçoğu hala yatırımlarını kaybediyor. Yatırım fonuna yatırım yapmak, yatırımlarınızın zaman içinde değerinin artacağının kesin bir garantisi olmamasına rağmen, hisse senetlerine yatırım yapmanın karmaşık karar vermelerinden kaçınmanın bir yoludur.
Bir sektör fonu gibi birçok yatırım fonu, yatırımcılara belirli bir endüstriye alışma veya agresif büyüme fonu veya bir değer fonuna değer yatırımı gibi belirli bir büyüme stratejisi ile hisse satın alma şansı sunar. Genel pazarı izlemek istiyorsanız, bir endeks fonu satın alabilirsiniz. Sadece sabit gelire yatırım yapan bir tahvil fonu satın alarak hisse senedi olmayan varlık sınıflarına çeşitlendirebilirsiniz.
Bazı yatırımcılar, temel yatırım kriterlerini karşılayan bir yatırım fonunun birkaç hissesini satın almanın, fonun yatırım yaptığı şirketlerin gerçekte ne yaptığını ve kaliteli yatırımlar olup olmadığını bulmaktan daha kolay olduğunu düşünüyorlar. Araştırmayı ve karar vermeyi bir başkasına bırakmayı tercih ederlerdi.
Son olarak, sık stok işlemlerinin alım satım maliyetleri bireysel yatırımcılar için hızlı bir şekilde artabilir. Hisse senedinin fiyat değer artışından elde edilen kazançlar, belirli bir şirketin yatırımcının hisselerinin tek bir satışını tamamlama maliyetleri ile iptal edilebilir. Çok fazla işlem yapan yatırımcılar, ortalamadan daha düşük ücretler alan brokerler listemize bir göz atmalıdır.
Yatırım fonu ile alım satım maliyeti, fondaki tüm yatırımcılara yayılarak kişi başına maliyeti düşürür. Birçok tam hizmet komisyonculuğu şirketi bu ticaret maliyetlerinden para kazanır ve onlar için çalışan brokerlerin müşterilerinin hisselerini düzenli olarak işlemesi teşvik edilir. Bir komisyoncu tarafından verilen tavsiye müşterilerin akıllıca yatırım kararları almasına yardımcı olabilir, ancak birçok yatırımcı bir komisyoncu olmanın mali faydasının sadece maliyetleri haklı bulmadığını fark eder.
Yatırım fonu yatırımlarının dezavantajları olduğunu hatırlamak önemlidir, bu nedenle herhangi bir kararda olduğu gibi, kendinizi eğitmek ve mevcut seçeneklerin çoğunu öğrenmek en iyi yoludur.
Çoğu çevrimiçi broker, portföyünüze uyan yatırım fonlarını bulmanıza yardımcı olmak için sitelerinde yatırım fonu taranması yapar. Ayrıca, bir işlem ücreti oluşturmadan satın alınabilecek fonları veya düşük yönetim ücretleri talep eden fonları da arayabilirsiniz. Arama işlevi ayrıca sosyal sorumluluk sahibi fonları bulmanıza da izin verebilir.
Yatırım fonlarına bir alternatif, borsa yatırım fonlarıdır (ETF). Bu tür bir varlık ticareti yapmak isteyen yatırımcılara en iyi hizmet veren brokerlerin bir listesini hazırladık.
Danışman Görüşü
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Varlık Yönetimi, Carbon, IL
Yatırım fonu, çok sayıda hisse senedine maruz kalma yoluyla çeşitlilik sağlayacaktır. Tek bir hisse senedine sahip olmanın üzerinde önerilmesinin nedeni, bireysel bir hisse senedine sahip olmanın yatırım fonundan daha fazla risk taşımasıdır. Bu risk türü sistematik olmayan risk olarak bilinir. Sistematik olmayan risk, çeşitlendirilebilecek risktir. Örneğin, sadece bir hisse senedine sahip olarak, pazarın aynı sektöründeki diğer şirketler için geçerli olmayan şirket riski taşıyabilirsiniz. CEO ve yönetici ekibi beklenmedik bir şekilde ayrılırsa ne olur? Doğal bir felaket üretimi yavaşlatan bir üretim merkezine çarparsa ne olur? Bir üründeki veya davadaki bir kusur nedeniyle kazançlar düşerse ne olur? Bunlar, bir şirkette meydana gelebilecek şeylerin sadece birkaç örneğidir, ancak aynı anda tüm şirketlere olma olasılığı yoktur.
Evet, sistematik risk de var, bu da çeşitlendiremeyeceğiniz bir risk. Bu piyasa riski veya oynaklık riskine benzer olacaktır. Piyasaya yatırım yapmakla ilişkili bir risk olduğu anlaşılmalıdır. Piyasa bir bütün olarak değer kaybederse, bu kolayca çeşitlendirilebilecek bir şey değildir.
Bu nedenle, bireysel hisse senetlerine yatırım yapmak istiyorsanız, sadece bir hisse senedine sahip olmamak için kendi stok sepetinizi nasıl derleyebileceğinizi araştırmanızı tavsiye ederim. Risk toleransınıza göre büyük ve küçük şirketler, değer ve büyüme şirketleri, yerel ve uluslararası şirketler ile hisse senetleri ve tahviller arasında yeterince çeşitlendiğinizden emin olun. Bu tür portföyleri oluştururken profesyonel yardım almanın faydalı olabileceği yer burasıdır. Bu tür araştırmalar ve portföy oluşturma ve izleme işlemleri biraz zaman alabilir.
Alternatif, anında çeşitlendirme için yatırım fonuna yatırım yapmaktır… tabii ki yatırım fonlarını seçerken dikkat edilmesi gereken şeylerin bir listesi vardır. Ücretler, yatırım felsefesi, yükler ve performans, yatırım fonlarını değerlendirirken dikkate alınması gereken birkaç bileşendir.