Konut satışları, yeni konut satışları, mevcut konut satışları. Konut sektöründen gelen ekonomik veriler, tüketici güveni ve ekonominin genel gidişatı üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. Emlak piyasasının tarihsel olarak çok güvenli bir yatırım olduğu düşünülüyordu. Sonra 2008 mali krizi yaşandı. Bu durgunluk piyasaya, oyuncularına ve piyasanın iç işleyişine yeni bir ışık tuttu. Bir zamanlar düşündüğünden çok daha karmaşık olan emlak piyasası, tüketicilerin ekonomik zenginliği üzerindeki büyük etkisini ortaya koydu.
Birçok işletme, ister para toplayan ister potansiyel anlaşmaların güçlü yönlerini ve güçlüklerini analiz eden gayrimenkul projelerinde onlara yardım etmek için yatırım bankalarına güvenir. Bu kurumlar emlak sektöründe önemli bir rol oynamaktadır ve büyük bir emlak anlaşması yakalayan büyük, küresel oyuncular olma eğilimindedir. Bu makale, gayrimenkul yatırım bankacılığı endüstrisinin temellerini ve bu sektörde çalışan ilk beş bankayı incelemektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Gayrimenkul yatırım bankacılığı şirketleri gayrimenkul anlaşmaları için sermaye arayanları, bunu sağlayanlarla birleştirir. Bankalar, riski, projelerin yerini ve genel kapsamını, varlık türlerini ve nakit akışı potansiyelini, ayrıca yüklenmeyi ve mülk satışlarına yardımcı olmayı analiz eder. 1–2019 döneminde ilk beş gayrimenkul yatırım bankası Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase ve Morgan Stanley'dir. Sigorta şirketleri, sermaye alımları ve sermaye gayrimenkul yatırım ortaklıkları GYO'ları nedeniyle bu kuruluşlar tarafından yönetilmektedir. yatırım yapmaya devam etmek.
Gayrimenkul Yatırım Bankacılığı Nedir?
Bir uzmanlık pazarı olarak, gayrimenkul sektörü, yerel yatırımların yanı sıra gayrimenkul yatırımında kullanılan farklı araçların çalışmaları hakkında kapsamlı bilgi ve anlayış gerektirir. Örneğin, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) yapıları nedeniyle yatırımcılara hitap etmektedir. Gelirlerinin en az% 90'ını temettü olarak ödemeleri gerekmektedir. Ancak yatırımcılar bu yüksek ödemelerden yararlanırken, GYO'lar kendilerini çoğunlukla sermayeye ihtiyaç duyuyorlar ve bu da ağırlıklı olarak borç ve özkaynak ihraçlarına dayanıyor. Bu nedenle GYO'lar yatırım bankalarına yönelmektedir.
Yatırım bankacılığı, şirketler, hükümetler ve diğer kuruluşlar için sermaye yaratan ve bulan finansal hizmetler endüstrisinin bir parçasıdır. Buna ek olarak, gayrimenkul yatırım bankaları, gayrimenkul arayışları için sermaye arayanları, bunu sağlayanlarla birleştirir.
Gayrimenkul yatırım bankacılığı şirketleri, risk, projelerin yeri ve genel kapsamı - yeni inşaatlardan satın alımlara kadar her şey - varlık türleri ve gayrimenkul yatırımlarından nakit akışı potansiyeli gibi çeşitli faktörlerden sorumludur. Ayrıca anlaşmalar yapmak, mülklerin satışına yardımcı olmak ve hatta ortak girişimlerde, birleşme ve devralmalarda yer almak için çalışırlar. Gayrimenkul yatırım bankacılığı, bankaların müşterilerine bütçeleme veya piyasa analizi içerebilecek danışmanlık hizmetleri sunmasını gerektirir.
Gayrimenkulde İlk Yatırım Bankaları
2019'un ilk çeyreğinde gayrimenkul sektöründe ücretler ve pazar payı bakımından ilk beş küresel yatırım bankası:
- Credit SuisseCITIC Group (eski adıyla China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Gayrimenkul sektöründeki ücretler ve hisseler 2018'in ilk çeyreğinde 2018'in aynı dönemine göre düştü. 1–2019 döneminde toplam ücretler ve hisseler 1-2018'de 1.596 milyon $ 'a kıyasla 1.392 milyon $ idi - bu% 13 düşüş. İlk beşten hiçbiri pazar payının% 10'undan fazlasını elde etmedi.
GYO'ların ihtiyaç duyduğu aracılık sözleşmelerinin miktarı ve GYO'ların yatırımlarına devam etmesine izin vermek için gereken sermaye miktarı nedeniyle endüstri bu büyük bankalar tarafından yönetilmektedir. Dünyanın en büyük özel sermaye şirketlerinden bazıları da sektörde güçlü bir konuma sahiptir.
Bu firmalar, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının ihtiyaç duyduğu sigorta ve sermaye miktarı nedeniyle sektöre öncülük etti.
Alt çizgi
Gayrimenkul sektörünün, özellikle GYO'ların döner sermaye ihtiyaçları, onu yatırım bankaları için olgun bir alan haline getirir (hepsi anlaşmaların yapılmasından doğan ücretleri toplamaktan çok mutludur). Gayrimenkul yatırımlarının doğasında var olan risklerin (son konut krizi sırasında belirgin hale gelen riskler) yönetilmesi, sektöre büyük sermaye taahhütleri yapmak zorunda olan yatırım bankaları için en önemli önceliktir.