Faiz oranları para ile verdiğiniz kararları etkiler. Bunlardan bazıları açıktır -% 0, 5 yerine% 15 faiz öderse tasarruf hesabınıza ne kadar daha fazla para yapıştıracağınızı düşünün. Basit bir banka hesabında% 15 alabilseydiniz hisse senetlerine veya 401 (k) miktarınıza ne kadar az para koyardınız? Flip tarafında, % 3'te yeni bir kredi kartı çıkarabilirsiniz, ancak kesinlikle gerekmedikçe muhtemelen% 30'da borç almazsınız.
Daha az belirgin etkiler de var. Girişimciler ve bankacılar için faiz oranları gelecekteki kârlılıkla ilgili hesaplamaları etkiler. Örneğin, faiz oranları tarihi en düşük seviyelerde olduğunda sermaye piyasalarına girmek ve yeni bir projeyi finanse etmek kolaydır, ancak beklenen faiz ödemeleri iki katına çıkarsa aynı proje uzun vadede bir para üreticisi olmayabilir. Bu da ekonomide hangi ürün ve hizmetlerin sunulduğunu, hangi işlerin kullanılabilir hale geldiğini ve yatırımların nasıl yapılandırıldığını etkiler.
Faiz Oranları ve Koordinasyon
Faiz, piyasa ekonomisinde birkaç önemli işleve hizmet eder. En belirgin olanı koruyucular ve borçlular arasındaki koordinasyondur; tasarruf sahiplerine gelecekteki bir tarihe kadar tüketimini ertelemek için faiz ödenirken, borçluların bugün daha fazla tüketmek için faiz ödemeleri gerekmektedir. Göreceli olarak daha fazla tasarruf olduğunda, borç verilebilir fon arzı artar ve fiyatı - faiz oranı - düşmelidir. Mevcut tasarrufların karşılayabileceğinden daha fazla insan borçlanmak istediğinde, yeni paranın fiyatı yükselir ve faiz oranları yükselir.
Faiz oranları, ekonomide ne kadar yeni banka kredisi parasının dolaştığını etkilediğinden, mevduat çarpanı ve buna bağlı olarak enflasyon üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir. Bu nedenle yüksek enflasyon için klasik Fed çaresi faiz oranlarını yükseltmektir.
Tek tip veya tek bir doğal faiz oranı yoktur; faiz maliyetleri her piyasa için fiziksel arz ve talep özelliklerine bağlıdır. Ekonomide, özellikle Federal Merkez Bankası gibi bir merkez bankasından etkilendiklerinde, çeşitli temel faiz oranları vardır. Bu faiz oranlarındaki değişiklikler, örneğin federal fon oranı veya iskonto oranı, ekonominin tüm şeklini etkileyebilir.
Faiz Oranları ve Ekonominin Geometrisi
Faiz oranları, ekonominin geometrisini belirlemede uzun bir yol kat eder, yani emeğin ve kaynakların gerçek dağılımı. Hangi endüstrilerin büyüdüğü, hangi endüstrilerin küçüldüğü ve insanların finansal ve fiziksel sermayeyi nerede kullandıkları önemlidir. Faiz oranları bu hareketin çoğunu yönlendirir.
İnsanlar genellikle büyük agregalar açısından ekonomi hakkında konuşurlar. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) veya Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu (NBER) tarafından hazırlanan bir raporu okuyun veya CNBC'deki konuşma kafalarını açın; "toplam tüketici harcamaları" veya "net üretim" gibi terimler duyarsınız. çıktı." Geniş konuları makroekonomik bir fırçayla boyamak daha kolaydır; çoğu profesyonel iktisatçı bile bu tür analizlerin öntanımlıdır.
Geniş ve makroya odaklanma sorunu, önemli ayrımları kaçırmanızdır. Büyük sayılar asla hikayenin tamamını anlatmaz. Örneğin, Ekonomik Analiz Bürosu'na (BEA) göre, ABD'nin 2014 yılında toplam GSYİH büyümesi% 3, 66, 2004'te yayınlanan% 6, 31'in çok altındaydı. Bu, ekonominin iki kat daha güçlü olduğu anlamına gelmez. Ancak 2004'te.
Faiz Oranları ve Konut Balonu
2004 yılında ekonomi hiç de sağlıklı değildi; kontrolden çıkmış bir konut piyasası tarafından şamandıra edildi. ABD, 2001 yılında başlayarak Federal Rezerv'in hedeflenen federal fonların oranını% 5.5'ten% 1.75'e düşürmesiyle, üst üste altı yıl boyunca rekor konut satışları ve emlak değerleri gördü. Faiz oranlarındaki bu büyük düşüş olmadan, konut piyasasının da aynı şekilde patlaması pek olası değildir.
Düşük faiz oranları ipotek için borçlanmayı çok kolaylaştırdı. Ayrıca, ev yapımı gibi uzun vadeli, sermaye yoğun projeleri üstlenmeyi çok kolay hale getirdi. Ev sahipleri ve ev sahipleri ucuz para yüzünden sarhoş oldular, bu da ekonomik faaliyette GSYİH gibi makro sayılarının Büyük Durgunluk tamamen devam edene kadar toplayamadığı felaketlere yol açtı.
Daha fazla borçlanma, uzun vadeli projelere başlama, daha az tasarruf ve enflasyonu yenmek için daha riskli varlıklara yatırım yapma gibi düşük faiz oranlarının yarattığı ekonomik teşvikleri göz önünde bulundurun. 2004 yılında çok fazla insan ev inşaatı veya finansında istihdam edildi çünkü hizmetlerine yönelik ekonomik talep yanlış sinyallere dayandırıldı. Başka bir deyişle, ekonominin şekli yanlıştı. Bu insanların çoğu, gerçekliğin içine battığı ve tüm dünyada yanlış yönlendirilmiş bir faiz politikasının etkisini hissettiği 2007-2009 yılları arasında işini kaybetti.
![Faiz oranları herkesi neden etkiliyor? Faiz oranları herkesi neden etkiliyor?](https://img.icotokenfund.com/img/federal-reserve/582/why-interest-rates-affect-everyone.jpg)