Dağıtım Nedir?
"Dağıtım" kelimesinin finans dünyasında birçoğu bir yatırımcı veya lehdar için bir fon, hesap veya bireysel güvenlikten varlıkların ödenmesi ile ilgili birçok anlamı vardır. Emeklilik hesabı dağılımları en yaygın olanlarıdır ve hesap sahibinin belirli bir yaşa ulaşmasından sonra gereklidir. Bir dağıtım aynı zamanda bir şirketin veya yatırım fonunun hissedarlarına hisse, nakit ve diğer ödemeleri de ifade eder.
Dağıtımlar birkaç farklı finansal üründen gelir. Bununla birlikte, kaynak ne olursa olsun, dağıtım ödemesi genellikle elektronik olarak veya çekle doğrudan yararlanıcıya gider.
Önemli Çıkarımlar
- Bir dağıtım genellikle varlıkların bir fondan, hesaptan veya bireysel menkul kıymetten bir yatırımcıya ödenmesini ifade eder.Gerçek fon dağıtımları, portföy varlıklarının kârlı satışından elde edilen net sermaye kazançlarının yanı sıra, bu varlıklardan kazanılan temettü geliri ve faizinden oluşur. Hisse senetleri veya tahviller gibi menkul kıymetlerde dağıtım, menkul kıymetin ihraççı tarafından yatırımcılara faiz, anapara veya temettü ödenmesidir. Vergi avantajlı emeklilik hesapları, hesap sahibinin belirli bir yaşına ulaştıktan sonra zorunlu para çekme işlemleri gerektirir.
Yatırım Fonlarından Dağılımlar
Yatırım fonları ile dağıtımlar, bir takvim yılı içerisinde periyodik olarak yatırımcılar için sermaye kazançları ile fondan elde edilen temettü veya faiz gelirlerinin tahsisini temsil eder. Sık karşılaşılan bir tür, yatırım fonu varlıklarının satışından elde edilen karlardan elde edilen net sermaye kazancı dağıtımlarıdır. Örneğin, 75 $ için bir hisse satın alınır ve daha sonra 150 $ için satılırsa, sermaye kazançları fonun işletme giderlerinden eksi 75 $ olur. Bu işletme giderlerinin çıkarılmasından sonra dağıtımın kesin miktarı hesaplanır.
Temettüler ve dağıtımlar dağıtıldıktan sonra fonun hisse fiyatı, fonun hissedarlarına hisse başına dağılımın toplamı kadar düşer. Fiyat, dağıtımın fon varlıklarından çekilmesi nedeniyle düşer, bu da net varlık değerini (NAV) azaltır.
Hisse Senedi ve Tahvil Dağılımları
Hisse senetleri veya tahviller gibi menkul kıymetlerde dağıtım, menkul kıymet ihraç eden tarafından düzenli olarak hissedarlara veya tahvil sahiplerine ödenen faiz, anapara veya temettü ödemesidir. Bir şirket kâr elde ettiğinde, işyerindeki fonları yeniden yatırım yapabilir, ancak kârın bir kısmını hissedarlarına temettü olarak da ödeyebilir. Bazen şirket, hisse senedinin veya fonun ek hisselerini satın almak için uygulanabilecek bir temettü yeniden yatırım planı sunar. Yeniden yatırım planı olmadan, fonlar nakit olarak yatırımcının hesabına akar.
Yatırım Ortaklığı Dağıtımları
Bir yatırım kredisinden elde edilen gelir, tipik olarak aylık veya üç aylık dağıtım olarak yatırımcılara verilir. Bu nedenle dağıtımlar hisse senedi temettülerine benzer şekilde çalışır. Bununla birlikte, dağılımlar tipik olarak yılda% 10'a varan yüksek verimler sunar. Dağıtımlar, menkul kıymetin vergilendirilebilir gelirini düşürür ve bunun sonucunda gelir vergisi çok azdır veya hiç ödenmez.
Emeklilik Hesabı Dağılımları
Geleneksel bireysel emeklilik hesabından (IRA) dağıtımlar, hesabın oluşturulmasından sonra herhangi bir zamanda olabilir. Emeklilik hesabı dağılımları iki kategoriye ayrılmaktadır.
- 59½ yaşından önceki dağıtımlar bir IRS cezasına ve normal gelir vergisine tabidir. Birçok IRA sahibi, büyük miktarda alım yapmak veya acil bir durum için IRA fonlarını kullanıyorlarsa, fonlar hesaba para yatırıldığı sırada vergilendirilmediğinden bu ücretlerle karşılaşabilirler. Ancak, vergi mükellefleri halen mevcut vergi diliminde çekilen meblağlara vergi uygulayacaktır.
Roth IRA'lar ayrıca fonların dağıtımdan önce 59½ yaşına kadar hesapta kalmasını gerektirir. Hesap belirli bir süre boyunca var olduktan sonra, hesap sahipleri fonları erken çekebilirler, ancak katkılarından daha fazla bir miktar çekerse, yani dağıtım hesabın kazançlarını içeriyorsa, başka bir deyişle, ceza ücretleri ödeyeceklerdir.
Diğer emeklilik hesaplarında da cezasız para çekme işlemleri için yaş sınırlamaları vardır. 403 (b) hesapları ve 457 planları gibi nitelikli planlardan dağılımlar bu planlara iki örnektir. Belirli devlet okulu çalışanları, dini emirler üyeleri ve vergiden muaf diğer gruplar 403 (b) plana sahiptir. 457 planları ertelenmiş maaş katkıları içerir ve çoğunlukla eyalet ve yerel yönetimler tarafından kullanılır.
Emeklilik Planlarından Zorunlu Dağıtımlar
Roth IRA dışında, daha önce bahsedilen tüm emeklilik planları, sahibinin 72 yaşına ulaştıktan sonra para çekmeye başlamasını gerektirir. Bu yıllık gerekli minimum dağıtımın (RMD) kesin miktarı, hesap sahibinin yaşına ve fonların değerine bağlıdır. IRS yönergelerine göre hesap.
Bu emeklilik hesaplarındaki tüm dağıtımlar, geri çekilme sırasında bireyin vergi grubuna göre vergiye erişmiştir. Vergi değerlendirmesi, hesaba katkıların vergi öncesi dolar ile yapıldığını yansıtmaktadır.
Sadece Roth IRAs veya Roth 401 (k) 'den dağıtımlar, gelir vergisi ödenmeden alınabileceğinden, Roth katkıları vergi sonrası dolarlarla yapıldığı için - yatırımcı o zaman vergi indirimi veya kredisi almadı. Ayrıca, Roth hesapları herhangi bir yaşta minimum dağıtım gerektirmez.
Gerçek Hayat Dağıtım Örnekleri
S&P 500'ün performansını çoğaltmaya çalışan Fidelity 500 Endeks Fonu (FXAIX), temettü dağıtımlarını üç ayda bir Nisan, Temmuz, Ekim ve Aralık aylarında dağıtıyor. 2018 için yatırımcılar sahip oldukları fonun her bir hissesi için 1.79 $ aldı. Yılda iki kez, Nisan ve Aralık aylarında, hisse başına 0, 57 dolar olan sermaye kazancı da kazanırlar. Bir müşteri aksini belirtmedikçe, Fidelity bu dağıtımları otomatik olarak yeniden yatırır ve sahip olunan fonun hisse sayısını artırır.
![Dağıtım tanımı Dağıtım tanımı](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/905/distribution.jpg)