Portföy Nedir?
Portföy, hisse senetleri, tahviller, emtialar, para birimleri ve nakit eşdeğerleri gibi finansal varlıkların yanı sıra yatırım fonları, borsada işlem gören ve kapatılan fonlar dahil fon muadilleri grubudur. Portföy, gayrimenkul, sanat ve özel yatırımlar gibi halka açık olmayan menkul kıymetlerden de oluşabilir. Para piyasası hesapları, bu kavramın düzgün çalışması için tam olarak yararlanır.
Portföyler doğrudan yatırımcılar tarafından tutulur ve / veya finans uzmanları ve para yöneticileri tarafından yönetilir. Yatırımcılar, risk toleransları ve yatırım hedefleri doğrultusunda bir yatırım portföyü oluşturmalıdır. Yatırımcıların çeşitli amaçlar için birden fazla portföyü de olabilir. Her şey bir yatırımcı olarak hedeflerine bağlıdır.
Bir portföyü doldurmak için yatırım seçerken hem risk toleransı hem de zaman ufku göz önünde bulundurulmalıdır.
Portföyü Anlama
Bir yatırım portföyü, uygun bir risk-getiri portföyü tahsisi gerçekleştirmek için çeşitli varlık sınıflarını ve / veya yatırım türlerini temsil eden, farklı boyutlarda parçalara bölünmüş bir pasta gibi düşünülebilir. Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için birçok farklı menkul kıymet kullanılabilir, ancak hisse senetleri, tahviller ve nakit genellikle portföyün temel yapı taşları olarak kabul edilir. Diğer potansiyel varlık sınıfları, bunlarla sınırlı olmamak üzere gayrimenkul, altın ve para birimini içerir.
Risk Toleransının Portföy Tahsislerine Etkisi
Bir finansal danışman bir birey için genel bir portföy modeli geliştirebilirken, yatırımcının risk toleransının bir portföyün neye benzediği üzerinde önemli bir etkisi olmalıdır.
Örneğin, muhafazakar bir yatırımcı, büyük değeri olan hisse senetleri, geniş tabanlı piyasa endeksi fonları, yatırım dereceli tahviller ve likit, yüksek dereceli nakit eşdeğerlerinde bir pozisyona sahip bir portföyü tercih edebilir. Buna karşın, riske toleranslı bir yatırımcı, agresif, büyük sermayeli bir büyüme hisse senedi pozisyonuna küçükbaşlıklı büyüme stokları ekleyebilir, yüksek getirili tahvil riskini varsayabilir ve kendisi için gayrimenkul, uluslararası ve alternatif yatırım fırsatlarına bakabilir. portföy. Genel olarak, bir yatırımcı, oynaklığı onları rahatsız eden menkul kıymetlere veya varlık sınıflarına maruz kalmayı en aza indirmelidir.
Önemli Çıkarımlar
- Portföy, hisse senetleri, tahviller, emtialar, para birimleri, nakit eşdeğerleri ve bunların fon muadillerini içerebilen bir varlık sepetidir. Gayrimenkul, sanat ve özel yatırımlar gibi halka açık olmayan menkul kıymetler de bir portföye dahil edilebilir. Varlık tahsisi, risk toleransı ve bireyin zaman ufku, bir yatırım portföyünü kurarken ve ayarlarken kritik faktörlerdir.
Zaman Ufkunun Portföy Tahsislerine Etkisi
Risk toleransına benzer şekilde, yatırımcılar bir portföy oluştururken ne kadar yatırım yapmaları gerektiğini düşünmelidir. Yatırımcılar, hedef nokta yaklaştıkça, portföyün o ana kadar oluşturulmuş ilkesini korumak için genellikle daha muhafazakar bir varlık tahsisine geçmelidir.
Örneğin, emeklilik için tasarruf eden bir yatırımcı beş yıl içinde işgücünü terk etmeyi planlıyor olabilir. Yatırımcının hisse senetleri ve diğer riskli menkul kıymetlere yatırım yapan konfor seviyesine rağmen, yatırımcı, daha önce kaydedilmiş olanları korumaya yardımcı olmak için portföy bakiyesinin daha büyük bir bölümünü tahvil ve nakit gibi daha muhafazakar varlıklara yatırmak isteyebilir. Tersine, işgücüne yeni giren bir kişi, yatırım yapmak için onlarca yılları olabileceği ve piyasanın kısa vadeli oynaklığının bir kısmını atlayabilme kabiliyetine sahip olabileceği için tüm portföyünü hisse senetlerine yatırmak isteyebilir.