Bank of America Corp. (BAC) hisseleri, geçtiğimiz yıl boyunca% 26.5 artışla S&P 500'ün% 13'lük getirisinin iki katından daha fazla bir artış gösterdi. Ancak, kazançların ve gelir büyümesinin yavaşlaması ve getiri eğrisinin yavaşlaması, bankanın geri tepme kabiliyetinin önünde durabilir. Aslında, Mart ortasından bu yana, bankanın hisseleri yaklaşık 33 $ 'ın en yüksek seviyesinden yaklaşık% 12 düştü. Şimdi, daha uğursuz bir şekilde, teknik tablolar, bankanın şimdiki 29 dolarlık fiyatından% 10 kadar daha fazla düşebileceğini gösteriyor. (İlgili okuma için ayrıca bakınız: Bank of America Neden 2018 Hisse Senedi Neredeyse% 20 Getirdi .)
Hisse mayıs ayı ortasında dağılmaya çalıştı, ama üzücü bir şekilde başarısız oldu ve geçmiş momentumunu geri kazanamadı. Nisan ayı ortalarında beklenenden daha iyi sonuçlar, hisselerin negatif enerjisini durduramadı.
^ YCharts tarafından SPX verileri
Teknik Zayıflık
Hisse senedi 22 Haziran'da iki kritik teknik destek seviyesinin altına düştü, bu da daha fazla düşüş olacağını gösteriyor. İlk olarak, hisse senedi 2016 yılının Temmuz ayından bu yana devam eden önemli bir teknik yükseliş trendinin altına düştü. Hisse senedi önümüzdeki birkaç gün içinde düşmeye devam ederse, hisse senetlerinin bir sonraki destek seviyesine% 10, 5 düşüşle 25, 95 dolar civarında düştüğünün bir göstergesidir.
Göreceli güç endeksi de Ocak sonunda kabaca 82'den fazla alınan bir okumaya çarptığından bu yana daha düşük bir trend izliyor - stoktan momentum geldiğinin bir işareti. Endeksin aşırı satım koşullarına ulaşmak için mevcut 40 seviyesinden 30'a düşmesi gerekir.
Kazanç Yavaş
Analistlerin tahminleri yaklaşık yüzde 2 oranında düşürmesine rağmen, yılın ikinci çeyreğinde kazançların güçlü olması bekleniyor. Ancak şirket Temmuz ayı ortasında bir süre sonuç bildirdiğinde gelir artışı olmayacağı tahmin ediliyor. Tüm yıl kazançlarının yaklaşık% 40 arttığı görülürken, gelirin sadece% 5 artması bekleniyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Büyük Banka Hisse Senetleri Neden Parçalanmak üzeredir .)
Vergi reformunun faydaları normalleştiği için gelecek yıl kazançlarının sadece% 13, 6 oranında artması beklenen banka için sorun olacak. Bu arada, gelirin tekrar yaklaşık% 5 artması bekleniyor. Ancak ilginç bir şekilde, şirketin en son sonuçları bildirdiği Mayıs ortasından bu yana, analistler 2019'daki kazanç görünümlerini yaklaşık 25 baz puan azalttı. Bu endişe verici bir miktar değil, devam edip etmeyeceğini görmek için izlemeye değer bir trend.
YCharts'dan Gelecek Mali Yıl verileri için BAC EPS Tahminleri
Verim eğrisi
Bir diğer potansiyel kafa rüzgarı, bankaların borç vermek için borçlanma oranları daralırken, potansiyel olarak daralma geliri olduğu için yassılaştırma getirisi eğrisidir.
Belki Temmuz ayında kazançlar hisse senedinin kaderini değiştirebilir, ancak sonuçlar geldiğinde çok geç olabilir.