İçindekiler
- Teknik Analizde Trend Çizgileri
- Devam Şekilleri
- Ters Çevirme Modelleri
- Alt çizgi
Teknik analizde, yükselen ve düşen eğilimler arasındaki geçişler genellikle fiyat modelleri ile işaretlenir. Tanım olarak, bir fiyat örüntüsü, bir dizi eğilim çizgisi ve / veya eğrisi kullanılarak tanımlanan, fiyat hareketinin tanınabilir bir yapılandırmasıdır. Bir fiyat paterni eğilim yönündeki bir değişikliği işaret ettiğinde, bu bir tersine dönme paterni olarak bilinir; kısa bir aradan sonra eğilim mevcut yönünde devam ettiğinde bir devam düzeni oluşur. Teknik analistler, mevcut hareketleri incelemek ve gelecekteki piyasa hareketlerini tahmin etmek için uzun zamandır fiyat modellerini kullanmışlardır.
Teknik Analizde Trend Çizgileri
Fiyat kalıpları bir dizi çizgi ve / veya eğri kullanılarak tanımlandığından, trend çizgilerini anlamak ve nasıl çizileceğini bilmek faydalıdır. Trend çizgileri, teknik analistlerin destek ve direnç alanlarını bir fiyat grafiğinde belirlemelerine yardımcı olur. Eğilim çizgileri, bir dizi azalan tepe (yüksek) veya artan oluk (düşük) bağlayarak grafikte çizilen düz çizgilerdir. Fiyatların daha yüksek en yüksek ve en düşük en düşük seviyelerde olduğu yerlerde, açılı bir eğilim çizgisi veya yukarı yönlü bir eğilim çizgisi oluşur. Yükseliş trendi çizgisi, yükselen alçaklar bağlanarak çizilir. Tersine, aşağı eğilim çizgisi adı verilen açılı bir eğilim çizgisi, fiyatların daha düşük en yüksek ve daha düşük en düşük seviyelerde olduğu yerlerde oluşur.
Trend çizgilerinin görünümü, fiyat çubuğunun "noktaları birleştirmek" için hangi kısmının kullanıldığına bağlı olarak değişecektir. Fiyat çubuğunun hangi kısmının kullanılması gerektiğine dair farklı düşünce okulları olsa da, mum çubuğunun gövdesi - mum gövdesinin üstündeki ve altındaki ince fitiller değil - genellikle fiyat hareketinin çoğunun nerede gerçekleştiğini temsil eder ve bu nedenle özellikle "aykırı değerlerin" ("normal" aralığın çok dışında kalan veri noktaları) mevcut olduğu gün içi grafiklerde, eğilim çizgisini çizmek için daha doğru bir nokta sağlar. Günlük grafiklerde, grafistler eğilim çizgileri çizmek için genellikle yüksek veya düşük değil kapanış fiyatlarını kullanırlar çünkü kapanış fiyatları, bir gecede veya bir hafta sonu veya pazar tatili boyunca pozisyon tutmak isteyen yatırımcıları ve yatırımcıları temsil eder. Üç veya daha fazla noktalı eğilim çizgileri genellikle yalnızca iki nokta temelli olanlardan daha geçerlidir.
- Fiyatların yükselmesi ve yükselmesi durumunda yükseliş eğilimleri meydana gelir. Yükselen trend çizgileri, en düşük fiyatlardan en az ikisini birbirine bağlar ve fiyatın altında destek seviyeleri gösterir. Aşağı trend çizgileri en yükseklerden en az ikisini birbirine bağlar ve fiyatın üzerindeki direnç seviyelerini gösterir.Kolidasyon veya yan pazar, fiyatın bir üst ve alt aralık arasında, iki paralel ve genellikle yatay eğilim çizgileri arasında salındığı yerlerde oluşur.
Devam Şekilleri
Mevcut bir trendin geçici olarak kesintiye uğradığını gösteren bir fiyat paterni, devam paterni olarak bilinir. Bir devam şekli, hakim bir eğilim sırasında bir duraklama olarak düşünülebilir - boğaların bir yükseliş trendi sırasında nefeslerini yakaladıkları veya ayıların bir düşüş trendi sırasında bir an için rahatladıkları bir zaman. Bir fiyat paterni oluşurken, trendin devam edip etmeyeceğini söylemenin bir yolu yoktur. Bu nedenle, fiyat modelini çizmek için kullanılan trend çizgilerine ve fiyatın devam bölgesinin altına mı yoksa altına mı düştüğüne dikkat edilmelidir. Teknik analistler tipik olarak, bir eğilimin tersine döndüğü onaylanana kadar devam edeceğini varsayarlar. Genel olarak, fiyat örüntüsü ne kadar uzun süre gelişir ve örüntü içindeki fiyat hareketi ne kadar büyük olursa, fiyat süreklilik alanının üstünde veya altında kırıldığında hareket o kadar önemli olur.
Fiyat eğilimi devam ederse, fiyat örüntüsü bir devam örüntüsü olarak bilinir. Ortak devam modelleri şunları içerir:
- İki birbirine yaklaşan trend çizgisi kullanılarak inşa edilen flamalar İki paralel trend çizgisiyle çizilen flamalar, her ikisinin de yukarı veya aşağı açılı iki birbirine yaklaşan trend çizgisi ile inşa edilen takozlar
Bayraklar
Flamalar, sonunda birleşecek iki eğilim çizgisiyle çizilir. Flamaların temel bir özelliği, trend çizgilerinin iki yönde hareket etmesidir - yani biri aşağı trend çizgisi ve diğeri yukarı trend çizgisi olacaktır. Şekil 1, bir flama örneğini göstermektedir. Genellikle, flama oluşumu sırasında hacim düşer, ardından fiyat sonunda patladığında bir artış olur.
1 dakikalık e-mini Russell 2000 vadeli işlem sözleşmesinin flama devam fiyat şablonunu gösteren fiyat tablosu. Kaynak: TradeStation.
Bayraklar
Bayraklar, yukarı, aşağı veya yanlara (yatay) eğilebilen iki paralel eğilim çizgisi kullanılarak oluşturulur. Genel olarak, yukarı eğimi olan bir bayrak, aşağı yönlü bir pazarda duraklama olarak görünür; aşağı yönlü önyargıya sahip bir bayrak, yükselen bir piyasada bir kırılma gösterir. Tipik olarak, bayrağın oluşumuna, fiyatın bayrak oluşumundan çıkmasıyla toparlanan bir miktar azalan hacim eşlik eder.
Takozlar
Takozlar flamalara benzer, çünkü iki yakınsak eğilim çizgisi kullanılarak çizilirler; ancak, bir kama, her iki eğilim çizgisinin de yukarı veya aşağı aynı yönde hareket etmesiyle karakterizedir. Açılı bir kama, yükseliş trendi sırasında bir duraklamayı temsil eder; açılı bir kama düşen bir piyasada geçici bir kesinti gösterir. Flamalar ve bayraklarda olduğu gibi, hacim genellikle desen oluşumu sırasında azalır, ancak fiyat kama deseninin üstünde veya altında kırıldığında artar.
üçgenler
Üçgenler, diğer analizlerle karşılaştırıldığında sık sık meydana geldikleri için teknik analizde kullanılan en popüler grafik desenleri arasındadır. En yaygın üç üçgen türü simetrik üçgenler, yükselen üçgenler ve inen üçgenlerdir. Bu grafik desenleri birkaç haftadan birkaç aya kadar sürebilir.
Simetrik üçgenler, iki trend çizgisi birbirine yaklaştığında ve yönün değil, sadece bir kopuşun meydana gelebileceğini işaret ettiğinde ortaya çıkar. Yükselen üçgenler, düz bir üst eğilim çizgisi ve yükselen bir düşük eğilim çizgisi ile karakterize edilir ve daha yüksek bir kopuşun muhtemel olduğunu gösterirken, azalan üçgenlerin düz bir düşük eğilim çizgisi ve bir arıza oluşma olasılığını düşündüren azalan bir üst eğilim çizgisi vardır. Koparmaların veya parçalanmaların büyüklüğü tipik olarak aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi üçgenin sol dikey tarafının yüksekliğiyle aynıdır.
Bardak ve Kulplar
Kupa ve tutamak, yükseliş trendinin durakladığı bir yükseliş devam modelidir, ancak desen onaylandığında devam edecektir. Desenin 'fincan' kısmı, kabın her iki tarafında eşit yüksekliğe sahip bir “V” şekli yerine bir kabın yuvarlanmasına benzeyen bir “U” şekli olmalıdır. 'Kulp', fincanın sağ tarafında bir bayrak veya flama grafik desenine benzeyen kısa bir geri çekme şeklinde oluşur. Tutamak tamamlandığında, stok yeni zirvelere gidebilir ve trendini daha yüksek bir seviyeye çıkarabilir. Bir bardak ve tutamak aşağıdaki şekilde gösterilmiştir.
Kupa ve Alış Noktası ve Kaybı Durdurma Yerleri ile işlemek. TradingView.com
Ters Çevirme Modelleri
Hakim eğilimde bir değişikliğe işaret eden fiyat paterni tersine dönme paterni olarak bilinir. Bu modeller, boğaların veya ayıların buharının bittiği dönemleri gösterir. Yeni taraf diğer taraftan (boğa veya ayı) ortaya çıktıkça, kurulan eğilim duraklayacak ve yeni bir yöne doğru ilerleyecektir. Örneğin, boğalardan gelen coşku ile desteklenen bir yükseliş trendi durabilir, hem boğalardan hem de ayılardan bile baskı olduğunu gösterebilir ve sonunda ayılara yol açabilir. Bu, dezavantaj eğiliminde bir değişiklik ile sonuçlanır. Piyasa üstlerinde meydana gelen ters çevirmeler, alım satım enstrümanının satın alınmaktan daha coşkulu bir şekilde satıldığı dağıtım modelleri olarak bilinir. Tersine, piyasa diplerinde meydana gelen ters kayıtlar, alım satım araçlarının satılmasından daha aktif olarak satın alındığı birikim paternleri olarak bilinir. Devam kalıplarında olduğu gibi, kalıp geliştikçe uzar ve kalıp içindeki fiyat hareketi ne kadar büyük olursa, fiyat patladığında beklenen hareket o kadar büyük olur.
Bir duraklamadan sonra fiyat tersine döndüğünde, fiyat düzeni tersine dönüş deseni olarak bilinir. Yaygın tersine çevirme modellerinin örnekleri şunları içerir:
- Baş ve Omuzlar, daha büyük bir hareketi çevreleyen iki daha küçük fiyat hareketini işaret ederÇift dönemli bir yüksekliği temsil eden Çift Üstler, ardından aynı direnç seviyesinin kırılması için başarısız bir başarısızlık, Çift Taraflı, kısa süreli bir salınım düşük, ardından başka bir başarısızlık aynı destek seviyesinin altına inmeye çalışın
Baş ve omuzlar
Baş ve omuz desenleri piyasa üstlerinde veya diplerinde üç itme dizisi olarak görünebilir: ilk zirve veya oluk, ardından ikinci ve daha büyük olanı ve sonra ilkini taklit eden üçüncü bir itme. Bir baş ve omuzların üst modeli tarafından kesintiye uğrayan bir yükseliş trendi bir düşüş eğilimi gösterebilir ve bu da bir düşüş trendine neden olabilir. Tersine, bir baş ve omuzların dibine (veya ters baş ve omuzlara) neden olan bir düşüş eğilimi muhtemelen yukarı doğru bir eğilim eğilimi yaşayacaktır. Aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi, baş ve omuzlar arasında görünen tepe ve olukları birbirine bağlayan yatay veya hafif eğimli trend çizgileri çizilebilir. Desen geliştikçe ve fiyat eğilim çizgisinin üstünde (baş ve omuzların alt kısmında) veya aşağı (baş ve omuzların üstünde) kırıldığında hacim düşebilir.
ULTR günlük grafiğinde, direnç seviyesini gösteren yatay bir eğilim çizgisiyle gösterilen baş ve omuz alt deseni. Bir kez bozulduğunda, bir piyasa geri dönüşü bildirilir. Kaynak: TradeStation.
Çift Üst
Çift üstler ve dipler, piyasanın bir destek veya direnç seviyesinden kurtulmak için iki başarısız girişimde bulunduğu alanları işaret eder. Genellikle M harfine benzeyen bir çift tepe durumunda, bir direnç seviyesine kadar ilk itme, ikinci bir başarısız girişimi izler ve bu da eğilimin tersine dönmesine neden olur. Öte yandan, çift dip W harfi gibi görünür ve fiyat bir destek seviyesini geçmeye çalıştığında, reddedilir ve destek seviyesini ihlal etmek için ikinci bir başarısız girişimde bulunur. Bu, genellikle aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi bir eğilimin tersine çevrilmesine neden olur.
Üçlü üstler ve altlar, baş ve omuzlar veya çift üstler veya çift altlar kadar yaygın olmayan tersine çevrilmiş kalıplardır. Ancak, benzer bir şekilde hareket ederler ve trendin tersine çevrilmesi için güçlü bir ticaret sinyali olabilirler. Modeller, bir fiyat aynı destek veya direnç seviyesini üç kez test ettiğinde ve kırılamadığında oluşur.
ULTR günlük grafiğinde, direnç seviyesini gösteren yatay bir eğilim çizgisiyle gösterilen baş ve omuz alt deseni. Bir kez bozulduğunda, bir piyasa geri dönüşü bildirilir. Kaynak: TradeStation.
Boşluklar
İki işlem dönemi arasında fiyatta önemli bir artış veya düşüşün neden olduğu boşluk olduğunda boşluklar oluşur. Örneğin, bir hisse olumlu kazançlardan veya diğer haberlerden sonra 5.00 $ 'dan kapanıp 7.00 $' dan açılabilir. Üç ana boşluk türü vardır: Ayrılıkçı boşluklar, kaçak boşluklar ve tükenme boşlukları. Bir eğilimin başlangıcında ayrılıkçı boşluklar oluşur, bir eğilimin ortasında kaçak boşluklar oluşur ve eğilimin sonuna yakın tükenme boşlukları oluşur.
Alt çizgi
Fiyat örüntüleri genellikle fiyat "mola verdiğinde", hakim eğilimin devam etmesine veya tersine dönmesine neden olabilecek konsolidasyon alanlarını gösterir. Trend çizgileri, bayraklar, flamalar ve çift üstler gibi oluşumlarda ortaya çıkabilen bu fiyat modellerini belirlemede önemlidir. Hacim bu örüntülerde rol oynar, genellikle örüntü oluşumu sırasında azalır ve fiyat örüntüden çıktıkça artar. Teknik analistler, eğilim süreklilikleri ve tersine dönüşler de dahil olmak üzere gelecekteki fiyat davranışlarını tahmin etmek için fiyat kalıpları arar.