1995 yılında bir deprem Japonya'nın Kobe'yi salladığında, Barings Bank'ın duvarlarında da sürmekte olan bir skandalı açtı. Finansal depremin merkez üssünde, 28 yaşında, Singapur Uluslararası Para Borsası (SGX) üzerindeki operasyonlarına başkanlık etmek için Barings saflarında yükselen bir türev tüccarı olan Nick Leeson vardı.
Nick Leeson ve Barings Bankalarının Düşüşü
Nick Leeson başlangıçta spekülatif ticarette çok başarılıydı, Barings için büyük karlar elde etti ve yukarı doğru hareketliliğini sağladı. Ne yazık ki, Leeson spekülatif aralığı arttıkça dokunuşunu kaybetti. 1995 yılına kadar lider, kötü bir işlemden kaynaklanan kayıpları gizli bir hesapta saklıyordu. Leeson, Barings'teki bir yöneticiye, bir amirine rapor vermek yerine, işlemlerini iki kez kontrol etme sorumluluğunu veren bir yönetim kusuru nedeniyle bunu başardı. Spekülatif kumarlarında hüküm sürmek yerine, Leeson kayıp parayı kurtarmak için giderek daha büyük oranlar oynamaya devam etti.
İronik bir şekilde, Leeson'u ve 200 yaşındaki bankayı çözen ticaret onun daha muhafazakar konumlarından biriydi. Leeson, Nikkei'ye kısa bir destek verdi ve borsada gece boyunca sabit kalacağını tahmin etti, ne önemli bir farkla yukarı ne de aşağı doğru. Normalde, Leeson böyle bir konumda güvenli olurdu, ancak Kobe'deki deprem Nikkei ve diğer Asya pazarlarında keskin bir düşüşe neden oldu.
Büyük kayıplarla karşı karşıya kalan Leeson, Nikkei'nin toparlanma oranına dayanan giderek daha umutsuz, kısa vadeli kumarlarla panikledi ve kayıpları dengelemeye çalıştı. Ne yazık ki, depremin şiddeti hızlı bir iyileşme umudunu ortadan kaldırdı.
Leeson ülkeden kaçtı, ama sonunda Almanya'da tutuklandı. Bir milyar doları (mevcut sermayesinin iki katından fazla) kaybeden Barings iflas etti. Ticaret çöküşünün ardından Leeson, bir Singapur hapishanesinde hizmet verirken uygun bir şekilde Rogue Trader adını yazdı. Leeson, 2008 yılına kadar sınırsız işlemlerden dolayı dünya şampiyonluğunu üstlendi, ancak Fransız bankası Société Générale'nin Jerome Kerviel adlı haydut bir tüccarın yedi milyardan fazla kaybettiğini açıkladıktan sonra on yıldan fazla bir süre boyunca göz ardı edildi ve sahte işlemler.