Uluslararası portföy, iç piyasalardan ziyade dış piyasalardan alınan menkul kıymetlere odaklanan bir yatırım varlıkları grubudur. Uluslararası portföy, yatırımcının gelişmekte olan ve gelişmiş pazarlardaki büyümeye maruz kalmasını sağlamak ve çeşitlendirme sağlamak için tasarlanmıştır.
Uluslararası Portföyün Dağılımı
Uluslararası portföy, yatırımcıların sadece yerli portföyünden uzaklaşarak varlıklarını daha fazla çeşitlendirmelerine olanak tanır. Bu tür bir portföy, gelişmekte olan bazı pazarlarda mevcut ekonomik ve politik istikrarsızlık nedeniyle artan bir risk taşıyabilir, ancak aynı zamanda sanayileşmiş ve daha istikrarlı dış pazarlara yapılan yatırımlarla artan istikrar sağlayabilir. Yatırımcıların uluslararası bir portföye sahip olmasının en uygun maliyetli yolu, Vanguard FTSE Advanced Markets ETF gibi yabancı sermayelere odaklanan borsa yatırım fonu (ETF) satın almaktır.
Uluslararası Portföy Avantajları
- Riski Azaltmaya Yardımcı Olur: Uluslararası bir portföye sahip olmak yatırım riskini azaltmak için kullanılabilir. ABD hisse senetleri düşük performans gösterirse, yatırımcının uluslararası portföyündeki kazançlar getirileri düzeltebilir. Örneğin, bir yatırımcının iç portföyü% 10 azalmış olabilir. Bu arada, uluslararası portföyleri% 20 yükselmiş ve yatırımcıyı% 10 net yatırım getirisi ile terk etmiş olabilir. Uluslararası portföyde gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalardan hisse senedi seçerek risk daha da azaltılabilir. Kur riskini çeşitlendirir: Yatırımcılar uluslararası portföyleri için hisse satın aldıklarında, hisse senetlerinin kote olduğu para birimlerini de etkili bir şekilde satın alırlar. Örneğin, bir yatırımcı Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda hisse satın alırsa, İngiliz sterlini de satın alır. ABD doları düşerse, yatırımcının uluslararası portföyü döviz kuru dalgalanmalarını etkisiz hale getirmeye yardımcı olur. (Para birimi ETF'si ile uluslararası bir portföyü nasıl hedge edeceğinizi öğrenmek için, bakınız: Para Birimi ETF'leri ile Kur Riskine Karşı Korunma .) Piyasa Döngüsü Zamanlaması: Uluslararası portföyü olan bir yatırımcı, farklı ülkelerin piyasa döngülerinden yararlanabilir. Örneğin, bir yatırımcı ABD hisse senetlerinin ve ABD dolarının aşırı değerlendiğine inanabilir ve Latin Amerika ve Çin gibi sermaye girişinden ve emtia talebinden yararlandığı düşünülen gelişmekte olan ülkelerde yatırım fırsatları arayabilir.
Uluslararası Portföy Sınırlamaları
- Politik ve Ekonomik Risk: Gelişmekte olan birçok ülke Amerika Birleşik Devletleri'yle aynı düzeyde siyasi ve ekonomik istikrara sahip değildir. Bu, volatiliteyi riske karşı yatırımcıların tolere edebileceklerini hissetmeyecek bir seviyeye çıkarabilir. Örneğin, gelişmekte olan bir ülkedeki siyasi darbe, borsalarının% 40 oranında azalmasına neden olabilir. Artan İşlem Maliyetleri: Yatırımcılar uluslararası hisse senetleri alıp sattıklarında komisyon ve aracılık ücretlerinde genellikle daha fazla ödeme yaparlar ve bu da uluslararası portföylerinin toplam getirilerini azaltır. Vergiler, damga vergileri, vergiler ve döviz ücretleri de ödenebilir ve bu da kazançları daha da azaltır. Bu maliyetlerin birçoğu ETF'ler veya yatırım fonları kullanarak uluslararası bir portföye maruz kalarak önemli ölçüde azaltılabilir veya ortadan kaldırılabilir.