Kredi notunu veya kredi puanını ifade etmek için kullanılan harf veya rakamlar, değerlendirilen bireyin, işletmenin veya hükümetin kredibilitesini ifade eder. Kredi notları genellikle "AAA" veya "BB" gibi harflerle ifade edilir. Normalde bireylere verilen kredi puanları 850 ila 300 arasında değişen sayılar olarak ifade edilir.
Kredi derecelendirme kuruluşları, bir işletmenin borç yükümlülüklerini yerine getirip getiremeyeceğini ifade eden derecelendirmeler belirler. Dünyanın kredi derecelendirmelerinin çoğunu oluşturan üç ajans vardır: Fitch Ratings, Moody's Investors Service ve Standard & Poor's.
20. yüzyılın başından bu yana, bu üç kredi derecelendirme kuruluşu derecelendirme ve yatırım analizi üretiyor, ancak mektup derecelendirme sistemini ilk kullanan Fitch oldu. Şimdi, üç ajansın tümü varlıkları şu harf notlarıyla derecelendirir: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C ve D.
Derecelendirmeleri daha da ayırt etmek için AA'dan C'ye artılar ve eksiler eklenir ve derecelendirmelere genellikle görünüm derecelendirmeleri de eşlik eder. "NEG", "POS, " "STA, " "RUR" ve "SD" ile sembolize edilen bu kısaltmalar sırasıyla negatif, pozitif, kararlı, inceleme altındaki derecelendirmeyi ve seçici varsayılanı temsil eder.
Bu derecelendirmeler, herhangi bir ülkenin menkul kıymet veya yatırım satın almak isteyip istemediğine karar vermeye çalışan bireysel ve kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır. Sadece üçlü-A kredi notları birinci sınıf olarak kabul edilir. BB veya daha düşük derecelendirmelerin "önemsiz" derecelendirmeler olduğu düşünülürken, bu iki kategori arasındaki derecelendirmeler uygundur ancak kredi derecelendirme kuruluşları tarafından gözlemlenmektedir.
Tüketici kredisi puanları harflerden ziyade rakamlarla ifade edilir ve üç büyük kredi raporlama ajansının (Experian, Transunion ve Equifax) her biri tarafından puanlar oluşturulmasına rağmen, en sık kullanılan tüketici kredisi puanı Fair Isaac Corporation (Fico).
FICO skorları 300 ila 850 arasında değişmektedir. 760'ın üzerindeki FICO skorları mükemmel kabul edilmektedir. 725 ila 759 arasında değişen kredi puanları çok iyi veya ortalamanın üzerinde iken, 660 ila 724 arasında değişen puanlar iyidir. 560 ve 659 arasındaki puanlar ortalamanın altında veya iyi değilken, 560'tan düşük olanlar riskli veya kötü olarak kabul edilir. Bir borçlunun kredi puanı riskli olduğunu ifade ettiğinde, sadece kredide temerrüde düşme olasılığı mükemmel bir kredi puanına sahip borçludan daha yüksek demektir.
Düşük bir kredi puanına veya riskli kabul edilen bir puana sahip olmak, bir kredi verenin size borç vermeyi reddedeceği anlamına gelmez. Ancak, borç veren potansiyel finansal riskin farkında olacaktır ve daha yüksek faiz uygulayarak, daha kısa vadeleri olan veya bir ortak imzalayan tarafından telafi edebilir.