Nakit ve Tahvili Karşılaştırma: Genel Bakış
ABD ekonomisinde şu anda 10 yaşın üzerinde olan boğa piyasası ve geri çekilmeden bahsetmişken, birçoğu sahip oldukları parayı korumak, artan ek servetten daha fazla endişe duyuyor. Tasarrufları saklamak için "güvenli" yerler olarak adlandırılan bir dizi yatırım aracı vardır, ancak birçok insan hiçbir şeyin nakit kadar güvenli olamayacağını düşünmektedir. Federal sigortalı bir çek veya tasarruf hesabında güvenli bir şekilde saklandığı gibi, paranızın tam olarak nerede olduğunu bilmenin güvenliği şüphesiz caziptir.
Ancak, enflasyon riskinin potansiyel olarak bugünün dolarlarını önemli ölçüde daha az değerli kılması nedeniyle, düşük riskli, mütevazı ödüllü birçok yatırım, paralarını çok fazla risk almadan işe sokmak isteyen yatırımcılar arasında popüler olmaya devam etmektedir. Özellikle tahviller uzun süredir mevcut en güvenli yatırımlardan biri olarak müjdelendi, çünkü hala dönemsel faiz ödemeleri üretirken anapara geri dönüşünü garanti ediyorlar.
Nakit tutmak ve tahvillere yatırım yapmak, tasarruflarını değişken bir piyasadan korumak isteyenler için uygun seçeneklerdir. Bununla birlikte, ihtiyaçlarınıza en uygun yatırım stratejisini seçtiğinizden emin olmak için her iki seçeneğin riskini ve ödüllerini anlamak önemlidir.
Önemli Çıkarımlar
- Nakit tutmak ve tahvillere yatırım yapmak, ekonominin daha da kötüye gitmesine rağmen dikkatli yatırımcıların servetlerini korumasının her iki yoludur. Nakit, Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC) tarafından 250.000 dolara kadar sigortalıdır. nakit enflasyona duyarlıdır ve artan faiz oranları alım gücüne zarar verebilir. Nakit olarak oturmak aynı zamanda potansiyel olarak daha iyi yatırımların eksik olması anlamına gelir.Örnekler, indirimli olarak satın alınırsa sermaye kazancı potansiyeli ile yatırım geliri sağlar; Faiz geliri ihtimali de vardır. Azalan durumda, tahvil yatırımınız dayanak şirket iflas ederse veya faiz oranları yükselirse değer kaybedebilir.
Nakit
Paranızı nakit tutmanın birincil yararı, tam kontrol sağlamanın bariz avantajıdır. Nakit paranızı bir bankaya veya tasarruf hesabına yatırırsanız, tek bir düğmeyi tıklayarak bakiyenizi ve işlem geçmişinizi kolayca inceleyebilirsiniz.
Buna ek olarak, hemen hemen her bankadaki çek ve tasarruf hesapları Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) aracılığıyla 250.000 $ 'a kadar sigortalıdır. Bankaların bu kapsamı satın almaları gerekmemekle birlikte, FDIC sigortalı olmayan herhangi bir kurumun iyi bir performans göstermeyeceği bir bankanın kalitesinin her yerde yaygın bir sembolü haline gelmiştir. Federal ve devlet imtiyazlı kredi birliklerindeki hesaplar da Ulusal Kredi Birliği İdaresi (NCUA) aracılığıyla 250.000 dolara kadar sigortalanmaktadır. Tasarruflarınız bu limiti aşsa bile, farklı kurumlarda birden fazla hesap açarak tüm mevduatlarınızı sağlamak mümkündür.
Nakit tutmanın bir diğer avantajı, stres zamanlarında nihai esneklik sağlamasıdır. Gelecek üç yıl içinde olduğu gibi, yakın gelecekte paranıza erişmeniz gerekiyorsa, paranız, ihtiyacınız olduğunda paranızın olmasını sağlamanın en iyi yoludur. Yatırım yapmak kâr imkanı sunsa da, paranızı önemli bir risk altına sokabilir, yani kısa sürede ihtiyacınız olan paranız olmayabilir.
Nakit Riskleri
Nakit tutarında maruz kaldığınız en büyük risk enflasyon riskidir. Faiz oranları yükselirse, şu anda sahip olduğunuz para gelecekte önemli ölçüde daha az satın alma gücüne sahip olabilir. Çoğu yatırımcının nakit varlıklarının çoğunu nakit benzeri para piyasası hesaplarına veya yatırım fonlarına tahsis etmesinin temel nedeni budur. Bu tür son derece likit yatırımlar sadece az miktarda faiz getirmesine rağmen, enflasyonun zaman içindeki etkilerini dengelemek yeterli olabilir.
Nakit tutmanın bir diğer dezavantajı, önemli bir fırsat maliyeti taşımasıdır. Fırsat maliyeti, paranızı farklı bir şekilde kullansaydınız oluşabilecek potansiyel kârların kaybedilmesine işaret eder. Nakit tutmanın etkili bir şekilde sıfır kar getirmesi nedeniyle, bu stratejinin fırsat maliyeti oldukça yüksek olabilir. Teminat ve mevduat sertifikaları (CD'ler) gibi garantili gelir sağlayan tüm farklı yatırımlar göz önüne alındığında, nakit bulundurmak önemli getiriler elde etme fırsatından vazgeçebileceğiniz anlamına gelir.
Hem nakit hem de tahviller artan faiz oranlarına karşı savunmasızdır; daha yüksek oranlar nakit parayı alım gücünün bir kısmından alır ve tahvilin değerini düşürür.
tahviller
Nakit tutmanın aksine, bonolara yatırım yapmak tutarlı yatırım geliri avantajı sunar. Tahviller, hükümetler ve şirketler tarafından ihraç edilen ve her yıl belirli bir faiz oranını garanti eden borçlanma araçlarıdır. Tahvillere yatırım yapmak, ihraç eden işletmeye yapılan tahvilin tutarı kadar kredi vermekle eşdeğerdir.
Bu kredi karşılığında tahsis eden şirket veya hükümet tahvil sahibine tahvilin nominal değerinin belirli bir yüzdesine eşit olarak aylık, üç aylık, altı aylık veya yıllık kupon ödemelerini öder. Tahvil yatırımlarından elde edilen gelir istikrarlı ve öngörülebilirdir, bu da onları düzenli gelir elde etmek isteyenler için popüler yatırımlar haline getirir.
Bir tahvil olgunlaştıktan sonra, ihraç eden işletme, tahvil sahibine, orijinal satın alma fiyatından bağımsız olarak bononun nominal değerini öder. Tahvillere yatırım yapmak, tahvilin iskonto ile satın alınması ve faiz gelirinin elde edilmesi durumunda sermaye kazancı potansiyeli sunar.
Tahviller vadelerine ve birkaç ay ile birkaç on yıl arasında değişen değişen derecelerde risk taşırlar. Yatırımcılar, hedeflerine ve risk toleranslarına göre hangi tip tahvillerin yatırım yapılacağını seçebilirler. Ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde, ABD Hazinesi tarafından ihraç edilen tahviller ve diğer borçlanma araçları son derece güvenli kabul edilmektedir, çünkü ABD hükümetinin mali yükümlülüklerini yerine getirme riski asgari düzeydedir.
Benzer şekilde, çok yüksek puan alan ABD şirketleri tarafından ihraç edilen tahviller tipik olarak çok düşük riskli yatırımlardır. Tabii ki, bu yüksek kaliteli tahviller için ödenen faiz oranları genellikle önemsiz tahviller veya diğer riskli yatırımlar için ödenen faiz oranlarından daha düşüktür, ancak istikrarları dengeye değer olabilir.
Ayrıca, federal, eyalet ve yerel yönetimler tarafından ihraç edilen tahviller genellikle federal gelir vergilerine tabi değildir ve bu da onları vergiden daha verimli olan yatırımlardan biri haline getirir.
Tahvil Yatırımının Riskleri
Tahvil yatırımı için birincil risk, yatırımınızın değer kaybetmesidir. İhraç eden bir varlık temerrüde düşerse, yatırımınızın bir kısmını veya tamamını kaybedebilirsiniz. Tahvil sahiplerinin şirket varlıkları üzerinde hissedarlardan daha yüksek bir talebi olsa da, bir şirketin iflas ilan etmesinden sonra tahvilin tam değerini alma olasılığı düşüktür, çünkü öncelikle kredilerini, ipoteklerini ve diğer borçlarını ödemek zorundadır.
Artan faiz oranları ikincil piyasada değersiz hale gelirse tahviliniz de değer kaybedebilir. Daha yüksek kupon oranları ile yeni tahviller çıkarılırsa, tahvilin piyasa değeri düşer. Ancak, bu sadece tahvilini vadeden önce takas etmek istiyorsanız endişe vericidir. Tahvilini vadeye kadar elinde tutarsanız, cari piyasa fiyatından bağımsız olarak nominal değeri size ödenir.
Paranızı çek veya tasarruf hesabında tutmanın aksine, tahvillere yapılan herhangi bir yatırım sigortasızdır. Tıpkı hisse senetleri veya yatırım fonları gibi, bono satın alırken gönüllü olarak belirli bir risk alırsınız. Bu nedenle FDIC bu yatırımları garanti etmez. Tahvil yatırımlarından para kaybederseniz, kayıplarınızı telafi etmenin bir yolu yoktur. Ancak, yüksek oranlı tahvillere yatırım yaparak ve vadeye kadar onları tutarak bu riski büyük ölçüde azaltabilirsiniz.