Çoğu insan varlık sınıflarını düşündüğünde, hisse senetleri, tahviller, emlak ve emtialar hakkında düşünmeye eğilimlidirler. Yatırım danışmanları, müşterileri için verimli yatırım portföyleri oluşturmak amacıyla bu ortak varlık sınıflarının risk / getiri profillerini ve korelasyonlarını araştırmak için sayısız saat harcıyorlar.
Ancak genç ve orta yaşlı bir yatırımcıysanız, bu varlık sınıflarının önemi, insan sermayesi denilen bir varlık sınıfına kıyasla azalır. Beşeri sermaye somut değildir ve doğrudan satın alınamaz veya satılamaz. Bu nedenle çok fazla finansal baskı almıyor. 18 ve 50 yaşları arasındaysanız (ya da hala sizin gibi davranıyorsanız), o zaman finansal sermayenizi büyütmek ve korumak için nasıl kullanabileceğinize ek olarak insan sermayesinin sizin için neler yapabileceği ile ilgilenebilirsiniz.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcılar için beşeri sermaye gelecekteki tüm ücretlerin bugünkü değeridir. Eğitiminize devam ederek ya da iş başında eğitim alarak beşeri sermayenizi artırabilirsiniz. İnsan sermayesi, bir yatırımcının portföy ihtiyaçları için kilit bir itici güç olmalıdır. İş istikrarını, gelir oynaklığını ve finansal sermayeniz için bir varlık tahsisi seçerken çalıştığınız sektörü düşünün.
Yatırımcılar için Beşeri Sermaye
Bireysel bir yatırımcı için beşeri sermaye gelecekteki tüm ücretlerin bugünkü değeridir. Gençken, muhtemelen sahip olduğunuz en değerli varlıktır. Beşeri sermaye de enflasyona karşı en iyi korumanızdır. Güçlü bir profesyonel beceri seti ile, yerel para biriminiz ne kadar şişirilmiş olursa olsun, her zaman adil bir ücret ödersiniz.
Gelecekte daha yüksek ücretler kazanma yeteneğinizi artırmak için yaptığınız her şey, insan sermayenize yatırım olarak düşünülebilir. Yüksek öğrenim görmek, iş başında eğitim yapmak ve daha iyi sosyal beceriler öğrenmek gibi yaşamın erken dönemlerinde yaptığınız parasal ve zaman alıcı yatırımlar kişisel insan sermayenizi artırabilir.
Beşeri sermaye, her portföyün bir parçası olan bir varlık sınıfı olarak düşünülmelidir. Likit olmayan ve takas edilemese de, insan sermayesi bir yatırımcının portföy ihtiyaçları için önemli bir itici güç olmalı ve bunun tersine değil finansal sermaye ile korunmalıdır.
Beşeri Sermayeden Yararlanan Şirketler
Yukarıda belirtildiği gibi, insan sermayesi farklı insanlar için farklı şeyler ifade eder - sadece kimi etkilediğine bağlıdır. Ve nasıl farklı olduklarını bilmek önemlidir.
Şirketler ve işletmeler söz konusu olduğunda, insan sermayesi bir çalışanın beceri ve deneyiminin değerine işaret eder. Bu değer ekonomik değerdir. Bu işverene veya şirkete aktarılır. Maddi olmayan ve bir dolar değerinde ifade edilemediği için bilançoda görünmüyor. Çalışanların işverenlerine getirdiği özelliklerden bazıları eğitim, beceri ve eğitimdir. Dakiklik, düzgünlük, sadakat ve liderlik gibi özellikler bile şirketin insan sermayesine sayılır.
Çalışanlar zorunlu olarak aynı seviyede olmadığından, işverenler gelişmiş eğitim ve öğretim sunarak personel havuzlarına yatırım yaparak insan sermayelerini artırabilirler. Bu, her çalışanın şirketleri için ekonomik bir değer sağlamasına olanak tanır.
Beşeri Sermaye ve Finansal Sermaye
Yaşamınız boyunca, insani ve finansal sermayeniz zıt yönlere gitmelidir. Kariyerinize ilk başladığınızda, sizi bekleyen yıllarca güç kazanırsınız. Ama finansal sermayeniz düşük çünkü muhtemelen çok fazla tasarruf etmediniz. Yaşlandıkça finansal sermayenizi artırmak için beşeri sermayenizi kullanma olanağına sahip olursunuz. Bu bir fırsattır çünkü finansal sermaye bir değildir, ücretler, tasarruflar ve akıllı yatırım kararları yoluyla kazanılır.
Çalışma kariyeriniz boyunca, beşeri sermayenizin risk özellikleri finansal sermayenizi nasıl tahsis edeceğinizi etkilemelidir. Finansal sermayeniz için bir varlık tahsisi seçerken, iş istikrarı, gelir oynaklığı ve çalıştığınız endüstri gibi faktörlerin tümü göz önünde bulundurulmalıdır.
İnsan sermayesinin borsa ile olan ilişkisinin varlık tahsisinin kilit bir unsuru olduğunu ve herhangi bir yatırım kararı verirken göz ardı edilmemesi gerektiğini de unutmamak gerekir.
Varlık tahsisi söz konusu olduğunda beşeri sermaye ile borsa arasındaki korelasyonu göz ardı etmeyin.
Aşağıda beşeri sermayenizin risk özelliklerinin finansal sermayenizin varlık dağılımını nasıl etkileyebileceğine dair iki örnek verilmiştir.
Şirket Stokuna Yatırım
Petrol sektöründe çalışan son derece uzmanlaşmış bir kimya mühendisi, enerji sektöründe ağırlıklı bir portföyün, hatta işvereninin stokunun olmasını istemez. Kariyer uzmanlığı, insan sermayesini endüstri açısından konsantre ve riskli hale getirir. Bu nedenle, mühendis, finansal sermayesini insan sermayesi ile çok az ilişkisi olan veya hiç ilişkisi olmayan sektörlere ve şirketlere yatırım yaparak bu riski telafi edebilir.
Örneğin, finansal sermayesinin daha fazlasını sağlık hizmetleri veya telekomünikasyon gibi sektörlere yatırmak, çeşitlendirme sunabilir ve yatırım portföyünün genel risklerini daha iyi yönetmesine yardımcı olabilir.
Gelir Oynaklığı ve Yatırım Riski
Bir emlak komisyoncusu, eczacıdan daha fazla insan sermayesi riski ile karşı karşıyadır. Emlak komisyoncusu finansal risk için daha yüksek bir iştahı olabilir, ancak ücretleri daha uçucu, değiştirilmesi daha zordur ve eczacınınkinden daha az güvenlidir. Bu ekstra risk, aracının gelir akışını daha az değerli kılar. Diğer her şey eşit olduğunda, eczacılara göre daha az uçucu ve daha likit olan daha yüksek bir finansal varlığa sahip olarak bu ekstra insan sermayesi riskini telafi etmelidir.
Beşeri Sermayenizi Koruma
Diğer varlık sınıfları gibi, insan sermayenizle ilişkili riskler de vardır. İki temel risk ölüm veya sakatlık riski ve mesleki yeterlilik riskidir.
Ölüm veya Sakatlık Riski
Genç bir yetişkiniz olduğunda, insan sermayenizi hem hayat hem de maluliyet sigortası poliçeleri ile korumak çok önemlidir. Bunu yapmak, sizi ve ailenizi zamansız bir ölüm veya kariyer durdurucu bir hastalıktan kaynaklanabilecek olası bir insan sermayesi eksikliğine karşı koruyacaktır. Bu, özellikle gelecekteki mali yükümlülükleriniz yüksekse geçerlidir.
Yaşlandıkça insan sermayenizi sigorta ile koruma gereksiniminiz azalmalıdır. Beşeri sermayenizi hayat ve maluliyet sigortası ile korumaya ilişkin kararlar, yatırım portföyünüzdeki toplam varlık tahsisi kararları ile birlikte yapılmalıdır.
Mesleki Yeterlilik Riski
Gelecekteki ücretleri kazanabilmeniz büyük ölçüde mesleki yeterliliğinize bağlıdır. Kariyerinizde çok rahat olmak insan sermayeniz için gizli bir risk oluşturabilir. Diğer birçok değerli varlık gibi, insan sermayesinin de sürekli izlenmesi gerekir. Yaşam boyu öğrenme için daima hedeflerinizin olması gerekir. Bu riske karşı koruma sağlamak için endüstri trendleri ve yeni teknolojilerle güncel kaldığınızdan emin olun.
Alt çizgi
Genç ve orta yaşlı yatırımcılara insan sermayesi enflasyon koruması sunar ve göz ardı edilmemesi gereken çok önemli bir varlıktır. Tüm yatırım kararları, beşeri ve finansal sermayenizin özelliklerini dikkate almalıdır. Beşeri sermayeniz sigorta ile korunmalıdır. Her zaman daha fazla eğitim ve iş başında eğitim yoluyla daha fazla yatırıma açık olun. Beşeri sermayenin anlaşılması, bir yatırımcının benzersiz risklerinin, getirilerinin ve kısıtlamalarının tamamını - etkin portföy yönetimi için temel olan özellikleri - yakalamaya yardımcı olur.
Ünlü yatırımcı Warren Buffett bir keresinde "Yapabileceğiniz en iyi yatırım her zaman kendinizdir" dedi. Buffett'in ticaretinin diğer tarafında olmak hiç bu kadar iyi bir fikir olmamıştı.