Hisse senedi fiyatları rasgele görünebilir, ancak ağırlıklı olarak büyük finansal kurumların katılımından kaynaklanan tekrarlayan fiyat döngüleri vardır. Büyük kurumsal satın alma dört farklı aşamada gerçekleşir:
- AccumulationMarkupDistributionMarkdown
Bir tüccar, gerçekleştiği sırada fiyat hareketinden yararlanmak için bir stratejiye sahip olmalıdır. Fiyatın dört aşamasını anlamak getirileri en üst düzeye çıkaracaktır çünkü aşamalardan sadece biri yatırımcıya borsada optimum kar fırsatı verir. Stok döngülerinin ve fiyat aşamalarının farkına vardığınızda, daha az dezavantajla tutarlı bir şekilde kâr etmeye hazır olacaksınız.
Birikim Aşaması
Birikme aşaması, yatırım fonları, emeklilik fonları ve büyük bankalar gibi kurumsal yatırımcıların belirli bir hisse senedinin önemli paylarını satın almasıyla başlar. Hisse senetleri hisseleri biriktikçe fiyat bir temel oluşturmaktadır. Kurumsal yatırımcılar, hisse senedinin fiyatını göze çarpan bir şekilde yükseltmemek için uzun süre satın almalı ve onlara uzun bir zaman ufku kazandırmalıdır.
Bu aşama, perakende yatırımcılar için sermaye bağlanacağı için ya da yatırımcının büyük bir sermaye çekişi yaşayabileceği için kazançlı bir zaman değildir. Bununla birlikte, birikim işaretlerini tanımak gelecekteki fırsatlara ilişkin fikir vermektedir. Bu aşamada, fiyat genellikle bir aralıkta yanlara doğru hareket eder. Aralık, değişken pivot yüksek ve düşük (Şekil 1) ve testere tipi fiyat hareketi ile tanımlanır.
Bardak ve tutamak birikimi gösteren başka bir fiyat örüntüsüdür. Tutma sapı daha yüksek bir pivot düşüktür ve bir birikim döngüsünün sona erdiğine işaret edebilir. "Kupa" kenarından daha yüksek bir fiyat yüksek yeni bir bacak yol açabilir.
Fiyat her iki yönde de salınacağı için birikim aşaması sermayenizi yıpratabilir. Bazen, trend olmayan koşulları belirlemeye yardımcı olmak için bir gösterge eklemek yararlı olabilir. Ortalama yön endeksi (ADX) bir eğilim gücü göstergesidir ve Şekil 3'teki örnek fiyatın yatay hareket ettiğini göstermektedir. Trend gücünü göstermek için ADX eklendi. 25'ten düşük bir ADX, trend olmayan koşulları belirten düşük eğilim gücü gösterir. Trend gücü olduğunda ADX 25 seviyesinin üzerine çıkar.
İşaretleme Aşaması
İşaretleme aşamasında fiyat aralık dışına çıkar ve sürekli bir yükseliş eğilimi başlatır. Bir yükseliş trendi bir dizi yüksek pivot yüksek ve daha yüksek pivot düşük olarak tanımlanır. Bu aşama fiyatın artmaya başladığı zamandır. Büyük para bir pozisyon oluşturdu ve perakende yatırımcılar şimdi kar partisine katılmaya davet edildi. Bu, hisse senedine sahip olmak için en karlı zamandır - kârınızın çalışmasına izin vermek için bir fırsat. Bu aşamayı ne kadar erken fark ederseniz, o kadar çok kâr edebilirsiniz.
Bu aşamada trend ticareti stratejilerini kullanın. Trend ticareti stratejisinin bir örneği, pivot düşükleriyle birlikte bir trend çizgisi çizmek ve yukarı trend çizgisinin çok üstünde kalmak olabilir. İşaretleme aşamasında hisse senedine erken girmek en büyük potansiyel kâra yol açar. Klasik trend ticareti, hisse senedinin trend çizgisinin üzerindeki geri çekilmelerle girilmesini içerir (Şekil 4).
ADX, birikim aşamasından biçimlendirme aşamasına geçişi görmemize yardımcı olur. ADX, yeni bir yüksek fiyatla aynı zamanda 25'in üzerine çıktığında, eğilim başlıyor olabilir. En iyi eğilimlerin, Şekil 5 ve 6'da belirtildiği gibi, gösterge ve fiyat arasında bir anlaşması olacaktır. Eğilim gerçekten arkadaşınızdır ve karınızın çalışmasına izin verir.
Bu döngüde yükseliş eğilimleri yaşanıyor ve fiyat yükseliyor. Trend momentumu arttıkça, daha yüksek ADX zirvelerinde görüldüğü gibi, trendin devam etmesini bekleyebiliriz. Şekil 6 ayrıca birikim aşamasında bir üçgen modelini ve ardından biçimlendirme aşamasının nasıl başladığını ve bir eğilimin doğduğunu gösteren yeni bir fiyat yüksekliğini gösterir.
Fiyat eğilimi devam ettirebilir veya tersine dönebilir. Çoğu zaman, eğilim bir destek / direnç testinden sonra devam edecektir.
Dikdörtgen kalıplar, fiyat konsolidasyonunu temsil eder ve hisse senetleri biriktirilirken veya dağıtılırken olabilir. Yan eğilimi tanımak, kâr için en iyi stratejiye yol açar. Bir yatırımcı bu dönem için ticaret dışında kalabilir veya temettü ve / veya opsiyon varsa, başka bir strateji temettü almak ve toplamak ve karşılanan çağrıları satmak olabilir. Gezde tanımlamak daha kolaydır, ancak gerçekleştiğinde konsolidasyonu tanımayı öğrenmek kar ticaretinde bir avantaj sağlar.
Şekil 7'de, Şekil 8'de görüldüğü gibi trendin devam etmesine yol açan Enerji Seçimi Sektörü SPDR için biçimlendirme aşamasında dikdörtgen fiyat örüntülerini görebilirsiniz. Dikdörtgen modelden yeni bir yüksek fiyat, teknik bir satın alma sinyalidir. Yeni bir düşük fiyat, teknik satış sinyalidir.
Dağıtım Aşaması
Dağıtım aşaması, biçimlendirme aşaması sona erdiğinde başlar ve fiyat başka bir aralık dönemine girer. Hisse senetleri bir süre içinde satılmaktadır - birikimin tersi. Bu kez, satıcılar hisse satılana kadar daha yüksek fiyatlar sağlamak istiyorlar.
Dağıtım ya da birikimin bu noktada fark edilmesi daha az kolaydır. Bir sonraki hareketi tahmin etmeye çalışmak yerine, bir sonraki sinyale hazırlanmak daha önemlidir.
En yaygın dağılım örüntülerinden biri baş-omuz örüntüsü olarak bilinir (Şekil 9). Yuvarlama veya kubbe şekli (Şekil 10), işaretleme aşamasından önceki dağılımı gösterir.
İşaretleme Aşaması
Stok döngüsünün son aşaması, işaretleme aşamasıdır. Fiyat düşüşü daha düşük ve yeni yüksek olmadığında başlar (Şekil 9). Markdown, itfa nedenlerinden ötürü basitçe kar elde etmek veya pozisyonunu başka bir hisse senedi veya sektöre dönüştürmek için kurumların envanter sattığı dağıtımdır. İşaretleme aşaması bir düşüş eğilimidir (Şekil 11).
Duyguların, işaretleme aşamasında ticareti yönetmediğine dikkat edin. Fiyat her zaman izlenmesi gereken işarettir; bir dizi düşük pivot yüksek ve düşük pivot düşük, fiyatta bir gerileme veya eğilim tersine dönme sinyali verecektir. Tersine çevirme, fiyat yönünün gittiği yönden tamamen değiştiği zamandır. Başarılı yatırımcılar kazançların bankalanmasını sağlar ve para yönetimi kuralları azalan bir meseleye sahip olmaya izin vermez.
Alt çizgi
Hisse senedi döngüleri çalışması, yatırımcılara, ister yukarı ister aşağı olsun, bir hisse senedi için trend koşullarını belirleyecektir. Bu, yatırımcının fiyatın ne yaptığından yararlanan bir kâr stratejisi planlamasına olanak tanır. Tüm döngü tekrarlanabilir veya olmayabilir. Bunu tahmin etmek gerekli değildir, ancak doğru stratejiye sahip olmak gerekir.
Artık riski yönetmeyi öğrenmek için bu bilgileri uygulayabilirsiniz. Bir kazanç elde ettikten sonra, bir miktar plan yapmak için bir planınız olsun: Kazanç, banka olana kadar kâr değildir. Kazançlarınızdan yararlanmanıza yardımcı olmak için ticaret yönetimi planınızın bir parçası olarak zararı durdurma yöntemini kullanabilirsiniz. Farklı fiyat döngülerini tanıyan akıllı yatırımcılar en iyi kar fırsatlarından yararlanabilirler. İyi haber şu ki, doğru zamanda doğru ticareti yapmayı öğrenebilirsiniz.
