Bollinger Bands®, 80'lerde John Bollinger tarafından oluşturuldu ve hızla teknik analizde en sık kullanılan araçlardan biri haline geldi. Bollinger Bands®, bir teminatta aşırı kısa vadeli fiyatları vurgulamak için kullanılan üç banttan oluşur (üst, orta ve alt bant). Üst bant aşırı alım bölgesini temsil ederken, alt bant bir güvenlik aşırı satıldığında size gösterebilir. Çoğu teknisyen, bir pazarın veya güvenliğin mevcut durumunu daha iyi anlamak için Bollinger Bands®'ı diğer analiz araçlarıyla birlikte kullanacaktır. (Bollinger Bands®'ın nasıl yapılandırıldığı hakkında daha fazla bilgi için bkz . Bollinger Bands® Temelleri .)
Strateji
Çoğu teknisyen Bollinger Bands®'ı diğer göstergelerle birlikte kullanacaktır, ancak ticaret kararlarını vermek için sadece bantları kullanan basit bir stratejiye bakmak istedik. Alt Bollinger Band®'ın molalarını satın almanın aşırı satım koşullarından yararlanmanın bir yolu olduğu bulunmuştur. Genellikle, ağır satış nedeniyle daha düşük bir bant kırıldığında, hisse senedinin fiyatı alt bandın üzerine geri dönecek ve orta banda doğru başlayacaktır. Bu, stratejinin kâr etmeye çalıştığı tam senaryodur. Strateji, alt bandın altında bir kapanış gerektiriyor ve bu da ertesi gün hisse senedi satın almak için anında sinyal olarak kullanılıyor.
Aşağıda bu stratejinin ideal koşullar altında nasıl çalıştığına bir örnek verilmiştir.
Şekil 1, Intel'in alt Bollinger Band®'ı kırdığını ve 22 Aralık'ta altında kapandığını göstermektedir.
Basit Bollinger Band® stratejimiz, ertesi gün hemen almayı takiben alt bandın altında bir kapanış gerektiriyor. Bir sonraki ticaret günü 26 Aralık'a kadar değildi, bu da tüccarların pozisyonlarına girecekleri zamandı. Bunun mükemmel bir ticaret olduğu ortaya çıktı. 26 Aralık, Intel'in alt bandın altında en son ticaret yapacağını işaret etti. O günden itibaren Intel, üst Bollinger Band®'ın ötesine geçti. Bu, stratejinin aradığına dair bir ders kitabı örneğidir.
Fiyat hareketi büyük olmamakla birlikte, bu örnek stratejinin kâr etmek istediği koşulları vurgulamaya hizmet etmektedir. (İlgili okuma için Bollinger Sıkıştırmasından Kâr Edin bölümüne bakınız.)
Bu stratejiyi kullanmaya yönelik başarılı bir girişimin bir başka örneği, 12 Haziran 2006'da alt Bollinger Band®'ı kırdığı zaman New York Borsası'nın çizelgesinde bulunmaktadır.
NYX açıkça aşırı satım bölgesindeydi. Stratejiyi takiben, teknik tüccarlar 13 Haziran'da NYX için alım emirlerine girecekti. NYX ikinci gün için alt Bollinger Band®'ın altında kapandı ve bu durum piyasa katılımcıları arasında bazı endişelere neden olabilir, ancak bu son kapatıldığı zaman olacak ayın geri kalanı için alt bant.
Bu, stratejinin yakalamak istediği ideal senaryodur. Şekil 2'de satış baskısı aşırı fazlaydı ve Bollinger Bands® buna göre ayarlanırken, 12 Haziran en ağır satışları işaretledi. 13 Haziran'da bir pozisyon açmak, trader'ların geri dönüşten hemen önce girmelerine izin verdi.
Farklı bir örnekte, Yahoo 20 Aralık 2006'da alt grubu kırdı. Strateji, bir sonraki işlem gününde hisse senedinin hemen satın alınmasını istedi.
Önceki örnekte olduğu gibi, stok üzerinde hâlâ satış baskısı vardı. Herkes satıyorken, strateji bir satın alma çağrısı yapıyor. Alt Bollinger Band®'ın kırılması aşırı satılmış bir duruma işaret etti. Yahoo kısa süre sonra geri döndüğünde bu doğru çıktı. 26 Aralık'ta Yahoo tekrar alt grubu test etti, ancak altını kapatmadı. Bu, Yahoo'nun üst banda doğru yukarı doğru yürürken alt bandı son kez test etmesi olurdu.
Bandı Aşağıya Sürme
Hepimizin bildiği gibi, her stratejinin dezavantajları vardır ve bu kesinlikle bir istisna değildir. Aşağıdaki örneklerde, bu stratejinin sınırlamalarını ve işler planlandığı gibi çalışmadığında ne olabileceğini göstereceğiz.
Strateji yanlış olduğunda, gruplar hala kırılır ve fiyat aşağıya doğru ilerlerken fiyatın düşmeye devam ettiğini görürsünüz. Ne yazık ki, fiyat çok hızlı bir şekilde geri dönmüyor, bu da önemli kayıplara neden olabilir. Uzun vadede, strateji genellikle doğrudur, ancak çoğu trader, düzeltmeden önce meydana gelebilecek düşüşlere dayanamayacaktır.
Örneğin, IBM 26 Şubat 2007'de alt Bollinger Band®'ın altına kapandı. Satış baskısı açıkça aşırı satım bölgesinde idi. Strateji ertesi işlem gününde hisse senedinin alımını istedi. Önceki örneklerde olduğu gibi, bir sonraki işlem günü bir düşüştü; Bu, satış baskısının stokun ağır bir şekilde düşmesine neden olması nedeniyle biraz sıra dışıydı. Satışlar, hisse senedinin satın alındığı güne kadar devam etti ve hisse senedi önümüzdeki dört işlem günü için alt bandın altına kapanmaya devam etti. Sonunda, 5 Mart'ta satış baskısı sona erdi ve hisse senedi dönüp orta banda yöneldi. Ne yazık ki, bu zamana kadar hasar yapıldı.
Farklı bir örnekte, Apple 21 Aralık 2006'da alt Bollinger Bands®'ın altında kapanmıştır.
Strateji, 22 Aralık'ta Apple hisselerini satın almayı gerektiriyor. Ertesi gün hisse senedi aşağı yönlü bir hamle yaptı. Satış baskısı, pozisyonun girilmesinden sadece iki gün sonra 76.77 $ 'lık (girişin% 6'sından daha fazla) gün içi düşük seviyesine ulaştığı hisse senedi indirmeye devam etti. Son olarak, aşırı satım durumu 27 Aralık'ta düzeltildi, ancak iki gün içinde% 6'lık kısa vadeli bir düşüşe dayanamayan çoğu trader için bu düzeltme çok rahat değildi. Bu, açık satılmış bölge karşısında satışların devam ettiği bir durumdur. Selloff sırasında ne zaman biteceğini bilmenin bir yolu yoktu.
Ne Öğrendik
Strateji, aşırı satılan piyasa koşullarını vurgulamak için alt Bollinger Band® kullanımında doğruydu. Hisse senetleri orta Bollinger Band®'a doğru geri döndükçe bu koşullar hızla düzeltildi.
Bununla birlikte, stratejinin doğru olduğu zamanlar vardır, ancak satış baskısı devam eder. Bu koşullar altında, satış baskısının ne zaman sona ereceğini bilmenin bir yolu yoktur. Bu nedenle, satın alma kararı verildikten sonra bir korumanın mevcut olması gerekir. NYX örneğinde, stok, ikinci Bollinger Band®'ın altına kapandıktan sonra ılımlı bir şekilde tırmandı. Strateji bizi doğru şekilde bu ticarete soktu.
Hem Apple hem de IBM farklıydı, çünkü alt bandı kırmadılar ve geri tepmediler. Bunun yerine, daha fazla satış baskısına boyun eğdiler ve alt bandı aşağı indirdiler. Bu genellikle çok maliyetli olabilir. Sonunda, hem Apple hem de IBM döndü ve bu stratejinin doğru olduğunu kanıtladı. Bizi daha düşük seviyelere taşıyacak bir ticaretten korumak için en iyi strateji stop-loss emirlerini kullanmaktır. Bu esnafları araştırırken, beş puanlık bir durağın sizi kötü esnaftan kurtaracağı, ancak yine de sizi işe yarayanlardan kurtaramayacağı anlaşıldı. (Daha fazla bilgi için Kayıp Durdurma Emri - Kullandığınızdan Emin Olun bölümüne bakın.)
özet
Alt Bollinger Band®'ın kırılmasıyla satın almak, genellikle işe yarayan basit bir stratejidir. Her senaryoda, alt bandın kopması aşırı satım bölgesindeydi. Ticaretin zamanlaması en büyük sorun gibi görünüyor. Alt Bollinger Band®'ı kıran ve aşırı satım alanına giren stoklar ağır satış baskısı ile karşı karşıyadır. Bu satış baskısı genellikle hızlı bir şekilde düzeltilir. Bu baskı düzeltilmediğinde, stoklar yeni düşüşler yapmaya ve aşırı satım bölgesine devam etti. Bu stratejiyi etkili bir şekilde kullanmak için iyi bir çıkış stratejisi gereklidir. Stop-loss emirleri, alt bandı aşağı doğru sürmeye ve yeni düşükler yapmaya devam edecek bir stoktan korumanın en iyi yoludur.