İçindekiler
- Gösterge Iraksaklığı Nedir?
- MACD Iraksaklığı Sorunları
- Iraksaklıkla Fiyat Eylemini Kullan
- Alt çizgi
MACD ayrışması çoğu ticaret kitabında tartışılır ve sıklıkla eğilim tersine dönme nedeni veya bir trendin neden tersine dönebileceği olarak belirtilir. Gez, ayrışma harika görünüyor; tersine çevirmenin öncesinde MACD sapması olan birçok örnek bulunabilir.
Yine de yakından bakın ve birçok geri dönüşün ayrışmadan önce olmadığını ve çoğu zaman ayrışma hiç bir geri dönüş ile sonuçlanmadığını göreceksiniz. Bu nedenle, diverjansın ticaretinizde kullanmak için güvenilir bir araç olduğunu varsaymadan önce, MACD diverjansının ne olduğu, neye neden olduğu ve diverjans kullanımının nasıl iyileştirileceği konusunda daha derinlemesine inceleyelim.
Önemli Çıkarımlar
- MACD, birçok farklı pazarda tüccarlar tarafından kullanılan popüler bir teknik göstergedir, ancak kullanışlılığı sorgulanmıştır. Iraksama ile ana sorunlardan biri, genellikle olası bir geri dönüşü işaret edebilmesidir, ancak gerçekte hiçbir ters kayıt gerçekleşmez - Diğer sorun, diverjansın tüm ters dönüşleri öngörmemesi. Başka bir deyişle, gerçekleşmeyen çok fazla geri dönüşü ve yeterli gerçek fiyat geri dönüşünü öngöremez.
Gösterge Iraksaklığı Nedir?
Gösterge sapması, hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD) göstergesi gibi bir osilatör veya momentum göstergesinin fiyat hareketini doğrulamamasıdır. Örneğin, hisse senedi fiyatı yeni bir yükseliş gösterirken MACD veya göreceli güç endeksi (RSI) göstergesi daha düşük bir yükseliş gösterir.
Şekil 1: Artış Eğilimi Sırasında MACD Sapmasını Gösteren SPDR S&P 500 ETF Haftalık Grafiği
Şekil 1, bir yükseliş trendi sırasındaki sapma örneğini göstermektedir. Fiyat yükselmeye devam ediyor, ancak MACD birkaç kez yeni yüksekler yapmıyor ve daha düşük yüksekler yaratıyor.
Gösterge ayrışması, bir eğilim sırasında momentumun azaldığını ve bu nedenle geri dönüşe daha duyarlı olduğunu göstermek içindir. Bununla birlikte, Şekil 1'de görüldüğü gibi, bir geri dönüş meydana geldiğinde sapma zamanlamada iyi değildir. 2012'nin başlarında, yükseliş trendi 2015'e kadar devam etmesine rağmen, 2014 ve 2015'in sonlarında önemli geri çekmelerle birlikte grafikte sapma vardı.
Gösterge daha yüksek düşükler yaparken fiyat düşük salınım düşükleri yaparken boğa sapması meydana gelir. Satış momentumunun yavaşladığını ve düşüş trendinin tersine çevrilmeye daha duyarlı olduğunu göstermek içindir. Şekil 2, yükseliş farklılığını göstermektedir; fiyat düşmeye devam ederken MACD'deki düşüşler artıyor. 2013 ortası ile 2015 sonu arasında farklılık olmasına rağmen, fiyat düşüş trendini sürdürdü.
Şekil 2: Düşüş Trendi Sırasında MACD Farklılığını Gösteren SPDR Altın Güven Haftalık Grafiği
MACD Diverjansında Sık Karşılaşılan Sorunlar
Iraksama ile ilgili ana sorunlardan biri, genellikle (olası) bir geri dönüşe işaret etmesidir, ancak gerçek bir geri dönüş meydana gelmez - yanlış bir pozitif. Diğer sorun, diverjansın tüm ters dönüşleri öngörmemesi. Başka bir deyişle, gerçekleşmeyen çok fazla geri dönüşü ve yeterli gerçek fiyat geri dönüşünü öngörmez.
Bir sonraki bölümde bu sorunların nasıl ele alınacağını ele alacağız. Birincisi, burada yanlış pozitiflerin iki yaygın nedeni vardır - neredeyse her zaman belirli durumlarda ortaya çıkan, ancak mutlaka bir geri dönüşe yol açmayacak olan ıraksama.
Keskinlik (kısa sürede büyük hareket) ve ardından daha az keskin hareket olduğunda ayrışma her zaman gerçekleşir. Birçok tüccar fiyat hareketinin yavaşlaması halinde tersine dönmeye hazır olduğuna inandığı için, aslında bu sapmanın yakalanması anlamına geliyor.
Şekil 3, daha yüksek bir boşluk bırakarak yukarı doğru hızlanan bir stoku göstermektedir. Bu hızlı ve büyük fiyat hareketi MACD'nin sıçramasına neden oluyor ve fiyat daha yüksek olmaya devam edemediğinden sapma meydana geliyor. Bu durumda sapma bir geri dönüşü göstermez, sadece fiyat hareketinin göstergenin atlamasına neden olan fiyat hareketinden (boşluk daha yüksek) daha yavaş olmasıdır. Boşluk göstergede olağandışı bir sıçramaya neden oldu, bu yüzden fiyat daha "normal" davranışa döndüğünde, sapma meydana geliyor. Bir trendin her fiyat dalgası farklıdır ve tüm fiyat dalgaları çok kısa sürede hızlı bir şekilde hareket etmez. Bu durumda, fiyattaki sıçramayı daha yavaş bir fiyat artışı izledi, bu da bir MACD okumasının düşmesine neden oldu, ancak bir tersine çevirme değil.
Şekil 3: 'Yanlış Pozitif' Iraksaklığı Gösteren Apple Inc. Günlük Grafiği
Keskin bir fiyat hareketinden sonra, trend hala geçerli olsa bile, takip eden fiyat hareketi neredeyse her zaman daha yavaş olacaktır (daha az mesafeyi kaplamak veya daha kısa sürede kaplamak).
"Yanlış pozitif" ıraksama genellikle bir fiyatın ardından bir aralık veya üçgen paterninde olduğu gibi fiyat yanlara doğru hareket ettiğinde de ortaya çıkar. Daha önce tartışıldığı gibi, fiyattaki bir yavaşlama (yana doğru hareket veya yavaş trend hareketi) MACD'nin önceki uçlarından uzaklaşmasına ve sıfır çizgisine doğru çekilmesine neden olacaktır.
MACD, fiyat yanlamasına hareket ederken sıfır çizgisine doğru çekilir, çünkü 26 periyotlu hareketli ortalama ile 12 periyotlu hareketli ortalama - MACD'nin ölçtüğü - arasındaki mesafe daralır. Hareketli ortalamalar (Şekil 4'te gösterilmiştir), fiyat yanlara doğru hareket ederken birbirinden uzaklaşmak için çok daha zor bir zamana sahiptir. MACD'nin bu sırada sağlayabileceği sinyaller düşer, çünkü göstergelerin dayandığı hareketli ortalamalar dalgalı veya yan piyasalarda iyi çalışmaz. (Hareketli ortalamalar trendlerde daha iyi çalışma eğilimindedir.)
Şekil 4: MACD Yana Doğru Fiyat Hareketi Sırasında Sıfıra Doğru Hareket Gösteren Haftalık Grafik
MACD neredeyse her zaman sıfıra doğru çekileceğinden ve muhtemelen önceki aşırı MACD yüksek veya düşük seviyelerinden uzaklaşacağından, fiyat yana doğru hareket ettiğinde, MACD neredeyse her zaman farklılaşma gösterecektir. Genellikle, bu sinyaller çok az kullanılır çünkü MACD, hareketli ortalamalar ileri geri hareket ederken sıfır çizginin etrafında çırpınıyor.
MACD ile ilgili bazı potansiyel problemleri ve nelere dikkat edeceğinizi tartıştıktan sonra, fiyat eylem analizini kullanarak MACD sapmasını iyileştirmenin bazı yolları.
Fiyat Eylemini Her Zaman Farklılıklarla Kullanın
Fiyat nihai fiyattır, momentum göstergeleri sadece fiyat verilerini manipüle eder. MACD'yi kullanırken karar vermede yardımcı olması için fiyat eylemini kullanın.
İşte bunu yapmak için bazı temel yönergeler:
- Fiyat hareketi yavaşladığında (önceki fiyat dalgalarına göre) veya yanlara doğru hareket ettiğinde MACD'de sapma görmeyi bekleyin. Bu mutlaka bir geri dönüşün göstergesi değildir. Eğer diverjans mevcutsa, sadece diverjans nedeniyle mevcut bir ticaretten çıkmayın. Örneğin, bir hisse senedi yükseliş eğilimindeyse, uzun ticaretten sadece sapma olduğu için çıkmayın. Gösterildiği gibi, ıraksama iyi bir zamanlama göstergesi değildir ve hiç bir tersine dönme ile sonuçlanmayabilir. Örneğin, trend yükselişte ancak düşüş eğilimi varsa, ancak fiyat yükseliş trendinden kopup düşüş trendinde hareket ettikten sonra kısa sürebilir. Bir yükseliş trendinde, fiyat yeni bir düşüş trendi göstermek için daha düşük salınım yüksekleri ve daha düşük salınım düşükleri yapmalıdır. Bir düşüş trendinin tersine dönmesi için fiyatın daha yüksek salınım yüksekleri ve daha yüksek salınım düşükleri yapması gerekir. Fiyat hareketine ayrışmadan daha fazla güvenin. Fiyat önceki bir trendin dışına çıkarsa, geri dönüş sırasında farklılık olmasa bile uyarıyı dikkate alın.
Bu kılavuz ilkelerde bile, ıraksama bazı ticaretler hakkında yararlı bilgiler sağlayabilir, ancak diğerleri hakkında yararlı olmayabilir. Ticarete yardımcı olabilecek bir araç ama mükemmel değil. Zayıflıkları anlamak ve fiyat hareketini de analiz ederek telafi etmeye yardımcı olmak gerekir.
Alt çizgi
Göstergeleri veya ıraksamayı kullanmak kötü bir şey değildir. Iraksaklık, fiyatın önceki fiyat dalgalanmalarına göre ivme kaybettiğini gösterir, ancak bu fiyatın tersine çevrilmesi anlamına gelmez. Eğilimin tersine çevrilmesi için de ıraksaklığın mevcut olması gerekmez. Diverjans neredeyse her zaman fiyat trend yönünde keskin bir hareket yaptığında ve daha sonra yana doğru hareket ettiğinde veya eğilime devam ettiğinde ancak daha yavaş bir hızda gerçekleşir. Keskin bir hareket ve ardından konsolidasyon, MACD sapmasının önereceği gibi bir tersine dönüş değil, genellikle eğilim gücünün bir işaretidir.
Iraksaklığı kullanırken, gösterge sapmasıyla ilgili bazı sorunlardan kaçınabilmeniz için neyin neden olduğunu anlayın. Fiyat hareketini de analiz edin; eğilimdeki yavaşlamalar, göstergeler kullanılmadan ve fiyat tersine çevrilmeden görülebilir. Iraksaklık kullanıyorsanız, diverjansın performansınızı iyileştirip iyileştirmediğini değerlendirmek için birkaç aylık bir süre boyunca giriş ve çıkış noktalarınıza yardımcı olmak için geçerliliğini test edin.