General Electric Co'nun (GE) hisseleri bu yıl Aralık ayının en düşük seviyesinden% 75'e kadar yükseldi ve artan sayıda analist ve yatırımcı şirketin yeni CEO'su Ekim ayından bu yana bakış açısı hakkında daha olumlu büyüdü H. Lawrence Culp, Jr.
Ancak Wall Street'in çoğu, GE'nin görünümü hakkında derin bir şüpheyle devam etti ve hisse senetlerinin geçtiğimiz hafta% 10 geri çekilmesiyle gösterildi, bunun bir kısmı Barron'daki yayınların raporlarının şirketin uçak kiralama biriminde şişirilebileceğini gösterdi. Bu düşüş, GE'nin düşük seviyesinden bu yana elde ettiği kazancı% 50'nin üzerine çıkardı. Salı günü, CEO Larry Culp yatırımcılara GE'nin 'endüstriyel serbest nakit akışı' 2018'de 4, 5 milyar dolar ürettikten sonra 2019'da negatif olacağını söyledi. Hisse haberlerde% 4, 7 düştü.
GE Hakkında Derin Şüphecilik
Bu kısa vadeli. Daha da kötüsü, analistlerin şirketin fikir birliği tahminlerine dayanarak 2019'da çok fazla gelişme göstereceği konusunda iyimser olmamaları. Yıl boyunca, analistler kazançların 2018'in olumsuz sonuçlarına göre% 10'un üzerinde arttığını, gelirin% 6 oranında düşeceğini tahmin ediyor.
Kazançlarda Dik Bir Düşüş
Uzun zaman önce, 2017'de analistlerin GE'nin bu yıl hisse başına 2.00 dolardan fazla kazanacağını tahmin ediyorlardı. Bu, farklı bir zamanda ve farklı liderlik altındaydı. Şimdi analistler, hisse başına sadece 0, 72 dolarlık kazançlar öngörüyor ve bu 2017 yükseklerinden% 65'lik bir düşüş. Ayrıca, bu kazanç tahminleri 2019'un başlangıcından bu yana% 17 düştü. Sadece azalan kazanç tahminleri değil. Gelir tahminleri bu yıl% 4 düşerek 114, 71 milyar dolara indi.
Satış Varlıkları
Gelir ve kazançlardaki önemli düşüşün nedenlerinden biri, şirketin son 21 milyar dolarlık biyoteknoloji işinin Danaher Corp.'a (DHR) satışı gibi varlık satışları serisidir. CEO Culp, 100 milyar dolar uzun vadeli borç ve yaklaşık 34 milyar dolar emeklilik borcuyla yüklü bilançonun kaldıraç için büyük adımlar atıyor.
GE hisse senedi söz konusu olduğunda, opsiyon işlemleri ve teknik tablolar GE'nin geleceğine dramatik bir şekilde karşıt görüşler veriyor. Teknik tablolar ezici bir şekilde yükselirken, seçenekler düşüş gösteriyor.
Seçenekler Proje Geniş Belirsizlik Aralığı
Options trades, 2019'da GE hisse senedinin yönü ile ilgili bir belirsizlik duygusu yansıtıyor. Uzun ayaklanma seçenekleri stratejisinin, 17 Ocak'ta opsiyonların sona ermesiyle 10 dolarlık grev fiyatından% 32'ye varan oranlarda artış veya düşüş olduğunu gösteriyor. Hisselerin son kullanma tarihine kadar 6.85 $ ve 13.15 $ işlem aralığına girmesi bekleniyor.
Bununla birlikte, 10 $ 'lık grev fiyatındaki bahis sayısı çok küçüktür, 1.600 açık çağrı sözleşmesi sadece 3.600 düşüş açık sözleşmesine dönüşmektedir. Dolar tutarları, 300.000 $ 'ın altında olan çağrılar ve yaklaşık 450.000 $' lık yatırımlarla daha da küçüktür. Trader'ların GE hisse senedi yönüne çok az güvendiklerini ve büyük bahisler yapmak istemediklerini ileri sürer.
Teknik Tablolar Teklifler Bulls Hope
Buna karşılık, teknik tablolar alışılmadık derecede boğa ve Mayıs 2018'den bu yana mevcut olan teknik bir düşüş trendine doğru yükselen stoğu yansıtıyor. Hisse senedi bu düşüş trendinin üzerine çıkarsa, hisse senedini daha yüksek seviyelere gönderebilecek bir kopuşu tetikleyebilir. 12, 50 dolar ve belki de 14, 25 dolar kadar yüksek. Bunlar stok için bir sonraki iki teknik direnç seviyesidir.
Buna ek olarak, nispi güç endeksi son haftalarda istikrarlı bir şekilde yükseliş göstererek yükseliş momentumunun stokta hareket ettiğini gösteriyor. Bununla birlikte, RSI yaklaşık 70'te aşırı alım seviyelerine yaklaşıyor ve bu, uzun vadede yükselmeden önce stokun kısa vadede düşebileceğini gösteriyor.
Sıradaki ne
Bu yükselişe rağmen CEO Culp ve GE, bir zamanlar Wall Street'in en saygın mavi çip şirketlerinden birinin çöküşünden kaynaklanan yaygın bir kötümserliğin üstesinden gelmek zorunda. Hisseleri beş yılın en yüksek seviyesinden yaklaşık üçte iki oranında düşerek yatırımcılara on milyarlarca dolar zarar verdi. 2019 yılı, Culp'in GE'yi iyileşme için konumlandırma fırsatına sahip olacağı yıl. Ancak bununla birlikte GE'nin operasyonlarını geri döndürmesi, fiyatı paylaşması ve Wall Street'te kaybettiği güveni telafi etmesi yıllar alabilir.