Wall Street, Federal Rezerv'in bilançosunun gevşemesine izin vererek para politikasını sıkılaştırdığı gerçeğini görmezden gelmeye devam ediyor. 3 Nisan tarihinde sona eren hafta için bilanço bir önceki haftaya göre 20 milyar $ daha düşük. Bilanço, Eylül 2007 sonunda 4, 5 trilyon dolarlık zirveden 564 milyar dolar azalarak 3.936 trilyon dolar olarak işaretlendi.
Çağrı, Fed'in 2019 yılına kadar ve muhtemelen cumhurbaşkanlığı seçiminden sonra 2020'nin sonuna kadar federal fon oranını% 2, 25 ila% 2, 50 olarak bırakacağı yönünde. Fed, bilançoyu Eylül 2019'a kadar boşaltmaya devam edecek, ancak bu noktaya ulaştığında, nicel sıkılaştırmanın sonu değil, bir duraklamaya eşit olacak.
Federal Rezerv
Federal Reserve bilanço stratejisi
Federal Rezerv, 2019 Eylül ayının sonunda gevşemeyi durduracak. Fed, Nisan ayında 50 milyar dolar ve ardından Eylül ayına kadar önümüzdeki beş ayın her biri için 35 milyar dolar gevşeme programı belirledi. Bu, Fed sıkılaştırmasında 225 milyar dolar daha olacak. Bu, bilançoyu 3.731 trilyon dolara indirecek ve Başkan Powell'ın 3.5 trilyon dolarlık bilanço hedefine ulaşmayacak. Ek 231 milyar dolar, 2020 seçimlerinden sonra yapılacak.
10 Yıllık ABD Hazine Bonosundaki getiri için günlük grafik
Refinitiv XENITH
10 Yıllık ABD Hazine Bonosu'ndaki getiri için günlük grafik, 28 Mart'taki% 2, 34 seviyesine kadar düştüğünden beri bu getirinin tekrar yükseldiğini gösteriyor. Verim geçen hafta% 2, 499'da kapandı. 2.508%. Aylık, altı aylık ve üç aylık değer düzeylerini sırasıyla% 2.576, % 2.605 ve% 2.759 olarak gösteriyorum.
10 Yıllık ABD Hazine Bonosundaki getiri için haftalık grafik
Refinitiv XENITH
10 Yıllık ABD Hazine Bonosundaki verim için haftalık grafik, getirilerdeki düşüşün, 12 Ekim haftası boyunca borsa zirveye çıktığı sırada% 3.26'lık yüksek bir verimden başladığını göstermektedir. Bu verim, 29 Mart haftasında 200 haftalık basit hareketli ortalamasını veya "ortalamaya geri dönüşünü"% 2.356'da tuttu. Not, beş haftalık değiştirilmiş hareketli ortalamasının% 2.563'ü altında kaldı. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okumanın 5 Nisan'da 21.30'dan bu hafta 24.31'e çıkacağı tahmin ediliyor.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) için günlük grafik
Refinitiv XENITH
Örümcek olarak da bilinen SPDR S&P 500 ETF (SPY), 5 Nisan Cuma günü 288.62 $ 'dan kapandı ve 26 Aralık 233.76 $' lık fiyatının% 23.5 üzerinde ve Eylül ayında 293.94 $ 'ın tüm zamanların en yüksek seviyesinin sadece% 1.8 altında. 21. Aylık ve altı aylık değer seviyelerim sırasıyla 272.17 $ ve 266.14 $, yıllık pivotum sırasıyla 285.86 $ ve haftalık ve üç aylık riskli seviyeler sırasıyla 292.03 $ ve 297.56 $.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) için haftalık grafik
Refinitiv XENITH
Örümcekler için haftalık grafik olumlu ama aşırı satın alındı, ETF beş haftalık değiştirilmiş hareketli ortalamasının üstünde 280.79 $ ve 200 haftalık basit hareketli ortalamasının üstünde veya "ortalamanın tersine çevrilmesi" sırasında bu ortalama 234.61 $ 'da tutuldu. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okumanın 5 Nisan'da 90, 70'den bu hafta 92, 58'e yükseleceği ve aşırı alım 80, 00 eşiğinin üzerine çıkacağı tahmin ediliyor. SPY şimdi 90.00'ın üzerinde bir okuma ile "şişirme parabolik kabarcık" durumda.
Değer seviyelerimi ve riskli düzeylerimi kullanma: Değer düzeyleri ve riskli düzeyler, son dokuz haftalık, aylık, üç aylık, altı aylık ve yıllık kapanışları temel alır. İlk seviyeler 31 Aralık'taki kapanışlara dayanıyordu. Orijinal altı aylık ve yıllık seviyeler oyunda kaldı. Haftalık seviye her hafta değişir; aylık seviye Ocak, Şubat ve Mart sonunda değiştirildi. Üç aylık seviye Mart sonunda değiştirildi.
Benim teorim, hisse senetleri için olası tüm yükseliş eğilimi veya düşüş olaylarının hesaba katıldığını varsaymak için kapanışlar arasındaki dokuz yıllık oynaklığın yeterli olduğunu düşünüyor. riskli bir seviye. Pivot, zaman ufku içinde ihlal edilen bir değer seviyesi veya riskli düzeydir. Pivotlar, zaman ufukları sona ermeden önce tekrar test edilme olasılığı yüksek olan mıknatıslar gibi davranırlar.
Haftalık 12 x 3 x 3 yavaş stokastik okumalar nasıl kullanılır: Haftada 12 x 3 x 3 yavaş stokastik okuma kullanma seçimim, en az sonuç veren kombinasyonu bulmak amacıyla hisse fiyatı momentumunu okumak için birçok yöntemi geriye dönük olarak test etmeye dayanıyordu. yanlış sinyaller. Bunu 1987 borsa çöküşünden sonra yaptım, bu yüzden 30 yılı aşkın süredir sonuçlardan memnunum.
Stokastik okuma stok için son 12 haftanın en yüksek, en düşük ve kapanışlarını kapsar. En yüksek en yüksek ile en düşük en düşük kapanış arasındaki farkların ham bir hesaplaması vardır. Bu seviyeler hızlı okuma ve yavaş okuma olarak değiştirildi ve yavaş okumanın en iyi sonucu verdiğini gördüm.
Stokastik okuma 00.00 ve 100.00 arasında ölçeklendirilir, 80.00 üstü okumalar aşırı alım ve 20.00 altı okumalar aşırı satılır. Son zamanlarda, bir okuma 90.00'ın üzerine çıktıktan sonra stokların% 10 ila% 20 ve daha kısa sürede düşme eğiliminde olduğunu belirttim, bu yüzden bir kabarcık her zaman patladığında "şişen parabolik kabarcık" diyorum. Ayrıca 10.00'ın altındaki bir okumayı "görmezden gelmek için çok ucuz" olarak da ifade ediyorum.