Kısıtlı stok birimleri (RSU), çalışanları ödüllendirmek için kullanılan bir tür hisse bazlı tazminat şeklidir. RSU'lar gelecekte bir noktada hak kazanacaklar ve stok seçeneklerinden farklı olarak, dayanak şirket hissesi değersiz hale gelmedikçe hak kazanmada bir miktar değere sahip olacaklar.
RSU'lar müşterinizin tazminat paketinin önemli bir parçası olabilir. Bir finansal danışman olarak, tavsiyeniz bir müşterinin tazminatının bu kısmından en iyi şekilde yararlanmasına yardımcı olabilir.
RSU'lar hakkında bilinmesi gerekenler
Bir RSU, değeri şirketin hisse senedinin değerine dayanan bir hibedir. Düzenlendiğinde çalışanın değeri yoktur. RSU'lar, gelecekte geçen bir noktaya veya belki de bir hedefe ulaşılmasına bağlı olarak bir noktada hak kazanacaktır. Daha sonra hisse senedi olarak dağıtılırlar ancak daha az yaygın olmasına rağmen nakit olarak dağıtılabilirler.
RSU'ların yeleğine kadar, gelecekte bir noktada alıcıya hisse senedi çıkarma vaadinden başka bir şey değildir. Sahiplerin oy hakları yoktur ve RSU'ları tutarken ödenmiş temettü almazlar. Bazı şirketler RSU'lara temettü eşdeğeri ödeyeceklerdir. Şirketler temettü ödemelerine izin verebilir ve bu fonları hak kazanma ile ilgili bazı vergileri karşılamak için kullanabilirler.
Yemin ettikleri ve hisse senetleri dağıtıldıktan sonra, alıcıya, sahtekârlık sırasındaki hisse senetlerinin değeri üzerinden vergilendirilir. Bunlar, olağan gelir oranlarıyla birlikte geçerli devlet gelir vergisi oranıyla vergilendirmeye tabidir. (İlgili okumalar için bkz. "Kısıtlı Stok ve Kısıtlı Stok Birimlerine (RSU'lar) Vergilendirme")
RSU'lar hakkında alıcıların net olarak açıklanması gereken dört temel nokta vardır:
- RSU'ların kazanılmasına ne sebep olur? Belli bir süre veya bir çalışanın bir hedefe veya kilometre taşına ulaşması. RSU'lara, çalışanın feshi, emeklilik veya ölümü gibi belirli olaylar meydana gelirse, RSU'ların kontrolünde bir değişiklik olması durumunda ne olur? RSU'lar yelek olduğunda vergiler nasıl kesilir?
RSU'lar ile Ne Yapmalı
Bazı şirketler, çalışanların, ödenmesi gereken vergileri ödemek için yeterli hisseye sahip olacakları nakitsiz bir dağıtım alabilmeleri için düzenlemeler yapmış olabilir. Hak kazanmada vergi muamelesinde imtiyazlı sermaye kazancı bulunmamaktadır. İmtiyazlı sermaye için vergi muamelesi yapmanın bir yıl boyunca hisse senetlerini elinde tutması mümkün değilse, isterseniz hisse senetlerinin bir kısmını veya tamamını satmanızı engelleyecek hiçbir şey yoktur.
Öyleyse hisseleri elinde tutmalı mı yoksa bir kısmını mı yoksa hepsini mi satmalısınız? Bu tür soruların çoğu gibi, cevap her müşterinin benzersiz durumuna bağlı olacaktır.
Onaylandıktan sonra, RSU'lar tıpkı şirket hisselerinin diğer hisselerine benzer. Müşteri, vergilendirilebilir ve emeklilik hesaplarında tutulan şirket hisse senetlerinin diğer tüm paylarını dikkate almalıdır. İşverenin stoğu istikrarlı bir performans sergiliyorsa, çalışan stoğu elinde tutmaya cazip gelebilir - sonuçta hisseleri elde etmenin maliyeti yoktu.
Buna bakmanın bir başka yolu: Hisse senetleri üzerinde bulundurma kararı, şirketin hisselerini o gün fiyattan satın alma kararıdır. Hisse senetleri büyük beğeni topladığında, bu durum piyasanın tepesinden alım yapmak ve hisselerin değer kazanmaya devam etmesini ummak gibidir.
RSU'ların tazminatın bir parçası olduğunu ve bu şekilde ele alınması gerektiğini unutmayın.
Çeşitlendirme Denemeleri
Tahsis ile ilgili zor ve hızlı kurallar yoktur, ancak birçok finansal danışman portföyünüzün% 10'undan fazlasını şirket stokunda tutmaya karşı uyarır. Herhangi bir konsantre stok tutma risklidir, ancak kendi şirketinizin hisse senedi olduğunda, şirket zor zamanlarda düşerse yüksek bir risk alırsınız.
Bir çalışan şirket ile işini kaybederse, bunun nedeni RSU'lardan gelen hisse senedinin değerinin ve önemli miktarda değer kaybeden diğer hisselerin bir sonucu olabilir. Birlikte, bu sert bir mali darbe olabilir.
RSU olarak tazminatlarının bir kısmını alan müşterilerle çalışan finansal danışmanlar, müşterilerine stokun en iyi şekilde kullanımı konusunda tavsiyelerde bulunmalıdır. RSU'ları bir nakit bonus olarak düşünmek akıllıca olacaktır; karar, şirket hisselerinin “satın alınması” ya da çeşitlendirilmesi için başka bir yere yatırım yapılmasıdır.
Dikkate Alınması Gereken Diğer Şeyler
Müşteriniz, RSU'larının bir kısmının veya tamamının onaylanmasından önce bir rakiple bir iş teklifi alırsa ne olur? Müşterinin, RSU'lara kaybolacak bir değer vermesine yardımcı olabilir ve daha sonra müşteri ile potansiyel işveren arasındaki tazminat görüşmesinin bir parçası olarak kullanılabilir.
Eğer önemli miktarda yatırım yapılmamış RSU varsa, müşterinizin gelinceye kadar mevcut işvereniyle birlikte kalması da çok iyi olabilir.
Müşterinizin şirket ile istihdamı istemeden feshedilirse, büyük olasılıkla, kullanılmayan RSU'lar kaybedilecektir. Bununla birlikte, firmanın bir iş sözleşmesi veya RSU'ların tedavisini belirten başka düzenlemeleri olabilir. Bu, müşterinizin çivilenmiş olması gereken bir başka önemli noktadır.
Emeklilikte, kazanılmış RSU'ların dilediğiniz gibi ilgisi vardır. Yatırım yapmayan RSU'larınız varsa, plana ve şirketin politikalarına bağlı olacaktır. Eğer önemli bir değere sahip RSU'ları kaybetmeye devam ederseniz, RSU'lar onaylanıncaya kadar çalışmaya devam etmeniz sizin için ödeme yapabilir.
Ölüm veya Engellilik
Çoğu şirket planı, ölüm veya sakatlık durumunda RSU'lara ne olduğu konusunda farklılık gösterecektir. Sadece engellilik durumunda diğer yardımların ve tazminatın tedavisinin RSU'lar ve diğer stok bazlı tazminatlar için geçerli olduğunu varsaymayın.
Planlama Fırsatları
RSU'lar ve diğer stok bazlı tazminatlar müşterinizin genel tazminat paketine ek olabilir ve onun için önemli bir servet inşa etmenin bir yolu olabilir.
Müşteri belirli bir yılda önemli miktarda hisseye sahip olmaya hazırsa, danışman vergi etkisini en aza indirmek için diğer gelirlerini mümkün olduğunca düşük tutmasına yardımcı olabilir. Danışman ayrıca kendisine önceki veya gelecek yıllardan hak kazanma yılına kadar herhangi bir kesinti yapmasını söyleyebilir.
Ayrıca, mali müşavir müşteriye alınan hisse senetlerinin en iyi şekilde kullanımı konusunda tavsiyede bulunmalıdır. Ek hisse senedi, bir kişinin portföyündeki şirket hissesinin yüzdesini aşırı bir seviyeye getirirse, müşteriyi hisse satmaya ve varlıklarını çeşitlendirmeye teşvik etmek mantıklı olacaktır.
Alt çizgi
RSU'lar bir müşterinin genel tazminat paketinin önemli bir bileşeni olabilir. Bir finansal danışman, esasen bir bonus ödemenin en iyi nasıl ele alınacağı konusunda çok ihtiyaç duyulan tavsiyelerde bulunabilir.