Panik satış, hisse senedi fiyatı yüksek hacimde hızla düştüğünde gerçekleşir. Bu durum, bazı olaylar yatırımcıları hisse senedinin öz değerini yeniden değerlendirmeye zorladığında veya kısa vadeli trader'ların hisse senedi fiyatını uzun vadeli durma kayıplarını tetikleyecek kadar aşağıya zorlayabildiğinde olur.
Tüm süreç, özellikle panik satışının arkasındaki olay maddi olmayan veya doğada spekülatif olduğunda (SEC tarafından bir soruşturma veya bir analist görüşü gibi), dip balıkçılar için uzun pozisyonlar başlatma konusunda büyük bir fırsat yaratır. Burada, panik satış sürecine ışık tutuyoruz ve panik satış gerçekleştikten sonra uzun bir pozisyon almak için doğru zamanı tahmin etmenize yardımcı olabilecek bir model sunuyoruz.
Panik Satışı Nasıl Oluşur?
Panik satış birkaç aşamada gerçekleşir. Şekil 1, SEC araştırması sonucunda meydana gelen tipik bir panik satış senaryosunu göstermektedir. Bu örnekteki şirket, 2015 yılında başarısız olmadan önce ana işi ipotek bankacılığı olan bir şirket olan Doral Financial'dir. Bu grafik, panik satış durumlarında neler olduğuna dair genel bir örnek olarak okunabilir.
Grafikteki her numaralı adımda neler olduğunu inceleyelim:
Adım 1 - Hisse senedi fiyatının yüksek hacimde hızla düşmesine neden olan bir şey meydana gelir.
Adım 2 - Sonunda, alıcılar ve satıcılar trendin kontrolü için savaştıklarında yüksek hacimli bir gün meydana gelir. Kazanan düşük takip hacminde trendi alır.
Adım 3 - Nokta 2'de önemli bir eğilim değişikliği olmazsa (yani bir devam), o zaman tipik olarak, önemli bir tersinmenin (uzun veya kısa vadeli) meydana gelebileceği yüksek hacimli başka bir nokta vardır.
Adım 4 - Bu süreç, uzun vadeli bir eğilim belirlenip teknik veya temel faktörlerle teyit edilene kadar devam eder.
Şimdi bir trend değişikliğinin ne zaman gerçekleşeceğini nasıl tahmin edebileceğimize bakacağız.
Yorgun Satış Modeli
Bitmiş satış modeli (ESM), bir fiyat tabanına ne zaman ulaşıldığını belirlemek için geliştirildi. Bu, aşağıdaki eğilim, hacim ve geri dönüş göstergelerinin bir kombinasyonu kullanılarak yapılır:
- VolumeChart Desenleri
Şekil 2, bu modelin nasıl çalıştığını göstermektedir.
Trendin değiştiğini doğrulamak için çeşitli göstergelerin kullanıldığına dikkat edin. Bir tüccar olarak, kaç tane onay göstergesi kullanmak istediğinizi seçebilirsiniz. Ne kadar az onay göstergesi kullanılırsa, risk o kadar yüksek ve ödül o kadar yüksek olur (yani onay için ne kadar uzun süre beklerseniz, yakalamanız için o kadar az potansiyel kazanç olur) ve bunun tersi de geçerlidir.
ESM'yi kullanma kuralları:
- Hisse senedi fiyatı önce yüksek hacimde hızlı bir şekilde düşmelidir. Burada alıcılar ve satıcılar arasında bir mücadele gösteren şamdan desenleri arayın (yani, çapraz desenler veya yutmalar) Daha yüksek bir düşük dalga oluşmalıdır. 40 ve / veya 50 günlük hareketli ortalama daha sonra yeniden test edilmeli ve tutulmalıdır.
Diğer hareketli ortalamaları kullanabileceğinizi unutmayın - ideal olarak, yüksek veya düşük değerleri birbirine bağlayanlar. Tipik olarak, daha büyük bir hareketli ortalamanın kırılması, daha küçük hareketli ortalamalardan daha fazla bir eğilim kırılmasının göstergesidir.
Gördüğünüz gibi, ESM, trendin uzun vadede değiştiğinden emin olmak için çeşitli teknikleri birleştiriyor.
Şimdi ESM'yi pratikte gösterecek olan Şekil 3'e bakalım.
Chicago Bridge & Iron (CBI), kazançlarının erteleneceğini açıkladı ve bu da hisse senedi saatlerce yüzde 16 düştü. İlk olarak, düşük seviyenin 11:26'dan hemen önce yüksek hacimde yapıldığını görebiliriz Sonra, fiyat biraz yükselir, ancak sonunda bir trend çizgisi çizdiğimiz (burada kırmızı çizgi ile gösterilir) inen bir üçgen oluşturur. Ardından, fiyat trend çizgisi ve hareketli ortalamalar (soldaki yeşil nokta ile gösterilir) boyunca kırılır. Daha sonra yukarı doğru hareket etmeden önce hareketli ortalamalara (sağdaki yeşil nokta ile gösterilir) geri çekilir.
Son olarak, tüm teyitler yapıldıktan sonra CBI'nin döndüğünü ve önceki seviyelerine döndüğünü görebiliriz. Göstergelerin yalnızca bir veya ikisinden sonra girseydiniz, daha fazla kar elde edersiniz, ancak ticaret riskini arttırırsınız.
Alt çizgi
Panik satış doğal olarak iyi bilgilendirilmiş tüccarlar ve yatırımcılar için büyük satın alma fırsatları yaratır. Satışın ne zaman bittiğini bilenler, daha sonra ortaya çıkan geri çekmelerden / geri dönüşlerden yararlanabilir. Burada açıklanan ESM, en iyi giriş noktasının nerede olduğunu belirlemek için güvenli ve etkili bir yöntem sağlar ve ESM'nin birden fazla gösterge kullanması maliyetli hatalardan kaçınmanıza yardımcı olabilir.
(Daha fazla bilgi için, Kitlelerin Gücünün Piyasayı Nasıl Yönlendirdiğini okuyun.)