Ahlaki tehlike, bir şekilde riskten korunan bir tarafın, bu korumaya sahip olmadıklarından farklı davranacağı fikridir. Her gün ahlaki tehlike ile karşı karşıyayız - görevli profesörler kayıtsız öğretim görevlileri haline geliyor, hırsızlık sigortası olan insanlar nereye park ettikleri konusunda daha az uyanık, maaşlı satış görevlileri, uzun molalar vb.
Ahlaki tehlike genellikle sigorta endüstrisine uygulanır. Sigorta şirketleri, kazalardan kaynaklanan kayıplara karşı koruma sağlamak için ödemeler sunarak, risk almayı teşvik edebileceklerinden endişe ediyorlar, bu da iddialarda daha fazla ödeme yapmalarına neden oluyor. Sigortacılar, "endişelenmeyin, sigortalı" bir tutumun, çarpışma sigortasının pervasızca sürdüğü poliçe sahiplerine veya yatakta sigara içen yangın sigortalı ev sahiplerine yol açmasından korkuyor.
İşletmelerde Ahlaki Tehlike
Bir şirketin başarısız olamayacak kadar büyük olduğu düşüncesi de ahlaki bir tehlikeyi temsil eder. Kamuoyu ve bir şirketin yönetimi şirketin devam etmesi için finansal bir kurtarma alacağına inanıyorsa, yönetim kar peşinde koşarken daha fazla risk alabilir. Devlet güvenlik ağları, daha fazla risk almaya yol açan ahlaki tehlikeler yaratır ve makul olmayan risklere (erimeler, çökmeler ve panikler) sahip piyasaların serpilmesi, daha fazla hükümet kontrolüne olan ihtiyacı güçlendirir. Sonuç olarak, hükümet bu ağları gelecekte ahlaki tehlikeyi artıracak düzenlemeler ve kontrollerle güçlendirme ihtiyacını hissediyor.
Ahlaki bir tehlike yaratmanın alternatifi, şirketlerin çok fazla risk aldıklarında başarısız olmalarına ve daha güçlü şirketlerin enkazı satın almasına izin vermektir. Bu teorik serbest piyasa yaklaşımı, herhangi bir ahlaki tehlikeyi ortadan kaldırmalıdır. Gerçek bir serbest piyasada, şirketler, sigortalı olsun ya da olmasın, evlerin yanması gibi, yine de başarısız olacaktır, ancak etki en aza indirilecektir. Çoğu şirket, sigortalı olsun ya da olmasın, yatakta sigara içmemeyi tercih ettiği gibi, çoğu şirket daha temkinli olacağı için sektör çapında erime olmazdı. Her iki durumda da, ciddi ikinci düşünceleri harekete geçirmek için yanma riski yeterlidir.
Gerçek serbest piyasa kapitalizmi yoktur, bu nedenle birçok ülkenin vergi mükellefleri piyasalar için isteksiz sigortacılardır. Sorun sigorta şirketlerinin poliçeler satarak kâr ederken, vergi mükellefleri ahlaki tehlikeler yaratan politika ve kurtarmalara ilişkin tasarıyı düşürmek için çok az şey kazanır ya da hiç kazanmaz.