Riskten korunma, bir kişinin pozisyonunu bir döviz çiftindeki olumsuz bir hareketten korumak için bir stratejidir. Forex yatırımcıları, finansal riskten korunma işlemlerine girdiklerinde ilgili iki stratejiden birine atıfta bulunabilirler.
Birinci Strateji
Bir forex yatırımcısı, aynı döviz çiftinde aynı anda hem kısa hem de uzun bir pozisyon tutarak mevcut bir pozisyonu döviz çiftindeki istenmeyen bir hareketten tamamen korumak için bir “riskten korunma” yaratabilir. Riskten korunma stratejisinin bu versiyonuna “mükemmel riskten korunma” denir, çünkü riskten korunma faaliyeti sırasında ticaretle ilişkili tüm riski (ve dolayısıyla potansiyel kârı) ortadan kaldırır.
Her iki karşıt pozisyon birbirini dengelediği için bu ticaret düzeni tuhaf gelse de, düşündüğünüzden daha yaygındır. Genellikle bu tür “riskten korunma”, bir trader'ın uzun vadeli bir ticaret olarak uzun veya kısa bir pozisyon tutması ve kısa bir piyasa dengesizliğinden yararlanmak için tesadüfen kısa vadeli bir ticaret açması durumunda ortaya çıkar.
İlginç bir şekilde, ABD'deki forex bayileri bu tür korunmalara izin vermemektedir. Bunun yerine, çelişik ticarete “yakın” bir düzen olarak davranarak iki pozisyonu netleştirmeleri gerekir. Bununla birlikte, “netleşmiş” ticaretin ve finansal riskten korunma amaçlı işlemin sonucu aynıdır.
Strateji İki
Forex yatırımcısı Forex seçeneklerini kullanarak mevcut bir pozisyonu döviz çiftindeki istenmeyen bir hareketten kısmen korumak için bir “riskten korunma” yaratabilir. Uzun veya kısa bir pozisyonu korumak için forex seçeneklerinin kullanılması, “kusurlu riskten korunma” olarak adlandırılır çünkü strateji, ticaretle ilişkili riskin sadece bir kısmını (ve dolayısıyla potansiyel kârın sadece bir kısmını) ortadan kaldırır.
Kusurlu bir hedge oluşturmak için, uzun bir döviz çifti olan bir tüccar, aşağı yönlü riskini azaltmak için opsiyon opsiyon sözleşmeleri satın alabilirken, bir döviz çiftine kısa olan bir tüccar, ters riskini azaltmak için çağrı seçenekleri sözleşmeleri satın alabilir.
Kusurlu Aşağı Risk Riskinden Korunma Amaçlı
Koyma opsiyon sözleşmeleri, alıcıya ödeme karşılığında opsiyon satıcısına önceden belirlenmiş bir tarihte (önceden sona erme tarihi) önceden belirlenmiş bir tarihte (son kullanma tarihi) bir döviz çifti satma hakkı verir, ancak yükümlülüğü yerine getirmez. bir prim.
Örneğin, bir forex yatırımcısının EUR / USD'nin 1.2575'te uzun olduğunu ve paritenin daha da yükseleceğini tahmin edeceği, ancak yaklaşmakta olan ekonomik duyuru düşüşe geçmesi durumunda döviz çiftinin düşebileceğinden endişe duyuyoruz. Riskin bir kısmını cari döviz kurunun altında bir yerde, 1.2550 gibi bir grev fiyatıyla ve ekonomik duyurudan bir süre sonra sona erme tarihi ile bir opsiyon opsiyon sözleşmesi satın alarak koruyabilir.
Duyuru gelir ve giderse ve EUR / USD düşmezse, tüccar uzun EUR / USD ticaretine tutunarak daha yüksek ve daha fazla kar elde eder, ancak ödediği prime mal olur. satış opsiyon sözleşmesi.
Ancak, duyuru gelip giderse ve EUR / USD düşmeye başlarsa, tüccar düşüş hareketi hakkında çok fazla endişelenmek zorunda kalmaz, çünkü riskini çiftin değeri arasındaki mesafe ile sınırlandırdığını bilir. opsiyon sözleşmesini ve opsiyonun grev fiyatını veya bu durumda 25 pip (1.2575 - 1.2550 = 0.0025) ve opsiyon sözleşmesi için ödediği primi satın aldı. EUR / USD 1, 2450'ye kadar düşse bile 25 pipten fazla artı prim kaybedemez, çünkü uzun EUR / USD pozisyonunu 1, 2550 grev fiyatı için put opsiyon satıcısına satabilir, çiftin piyasa fiyatının ne olduğuna bakılmaksızın.
Kusurlu Baş Risk Risklerinden Korunma Amaçları
Çağrı opsiyon sözleşmeleri, alıcıya ödeme karşılığında opsiyon satıcısından önceden belirlenmiş bir tarihte (veya son kullanma tarihinde) belirtilen bir fiyattan (grev fiyatı) bir döviz çifti satın alma hakkı verir, ancak yükümlülüğü yerine getirmez. bir prim.
Örneğin, bir forex yatırımcısının 1.4225'te GBP / USD'den kısa olduğunu ve paritenin aşağı yönde hareket edeceğini ancak yaklaşan Parlamento oyunun yükselişe geçmesi durumunda döviz çiftinin daha yüksek olabileceğini düşünüyoruz. Mevcut döviz kurunun üzerinde bir yerde, 1.4275 gibi bir grev fiyatıyla ve planlanan oylamadan bir süre sonra sona erme tarihi ile bir çağrı seçeneği sözleşmesi satın alarak riskinin bir kısmını hedge edebilir.
Oy gelir ve giderse ve GBP / USD daha fazla hareket etmezse, tüccar kısa GBP / USD ticaretini tutabilir ve gittikçe daha düşük karlar elde edebilir ve tüm maliyeti ödediği primdi. çağrı seçeneği sözleşmesi için.
Ancak, oy gelir ve gider ve GBP / USD yükselmeye başlarsa, tüccar yükseliş hareketi hakkında endişelenmek zorunda kalmaz, çünkü riskini satın aldığı zaman çiftin değeri arasındaki mesafeyle sınırlandırdığını bilir. opsiyon sözleşmesi ve opsiyonun grev fiyatı veya bu durumda 50 pip (1.4275 - 1.4225 = 0.0050) artı opsiyon sözleşmesi için ödediği prim. GBP / USD 1, 4375'e kadar tırmansa bile, 50 pip'ten fazla prim kaybedemez, çünkü grevi çağrı seçeneği satıcısından kısa GBP / USD pozisyonunu karşılamak için çifti satın alabilir 1.4275 fiyatı, parite için piyasa fiyatının ne olduğuna bakılmaksızın.