Bazen genel pazardaki düşüşten kâr etmenin en iyi yolunu belirlemek zor bir görev olabilir. Peki bir yatırımcı endeksler düştüğünde para kazanmak için ne yapmalı? Ya da yatırımlarını satmadan ve muhtemelen bir vergi faturası almadan halihazırda elde ettikleri kazançları korumak için ne yapmalı?
Koymak gibi seçenekler bir yoludur. Ancak yanlış tahmin ederseniz, paranızı nispeten kısa bir sürede kaybedebilirsiniz. Kısa vadeli hisse senetleri başka bir yöntemdir. Ancak, kayıplar ilk yatırımınızı aşabileceğinden, bu satın alma seçeneklerinden daha riskli olabilir.
Ters piyasa yatırım fonları veya ters döviz alım satım fonları (ETF'ler) bir çözüm olabilir. Profesyonel yönetim sunarlar ve seçeneklere yatırım yapmaktan veya piyasayı kısaltmaktan daha güvenli olabilirler. Ancak, bu fonlar kalbin zayıflığı için değildir. Uzun vadeli yatırımcılar nöbetçi yakalanabilir ve yükseliş mitingiyle yakılabilir. Ve masraflar yüksek olabilir.
Mevcut İki Tür
Ayı piyasası fonları veya kısa fonlar olarak da bilinen tersine piyasa fonları, iki farklı yatırım stilinde gelir - ters endeks ve aktif olarak yönetilir. Her ikisi de sadece piyasa çöktüğünde para kazanmak içindir.
Ters Endeks
Bir ters endeks fonu, takip ettiği endeks düştüğünde yukarı çıkmak için tasarlanmıştır. Dolayısıyla, örneğin, endeks% 2 kaybederse, fonun net aktif değeri (NAV) ücretlerden ve masraflardan önce% 2 artmalıdır. Bazı fonlar, endeksin düşüşünün katlarını ödeyerek yatırımınızın etkisini büyütmek için kaldıraç kullanır. Örneğin, fon endeksin düşüşünü iki katına ödeyecek ve takip ettiği endeks% 10 kaybederse, fon% 20 kazanabilir.
Endeksteki günlük düşüşün iki katına karşılık gelen ters bir pozisyon alarak, uzun pozisyonlarınızı paranın yarısına kadar koruyabilirsiniz. Sonra paranızın diğer yarısını alıp bir para piyasası fonuna koyabilirsiniz, böylece yoldaki çitinizi arttırabilirsiniz.
Ters endeks fonları, S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000, S&P MidCap 400, Dow Jones Endüstriyel Ortalama, Dow Jones ABD Finansal Endeksi, Dow Jones Kıymetli Madenler Endeksi, Dow ABD Emlak Endeksi ve Nikkei dahil olmak üzere hemen hemen her endeksi takip ediyor. 225 Stok Ortalaması.
Hatta petrol, doğal gaz ve para endekslerini tersine takip eden fonlar bile var. Böylece istediğiniz kadar geniş veya dar bir şekilde odaklanabilirsiniz.
Aktif Yönetilen
Aktif olarak yönetilen bir ters piyasa fonu genellikle günlük piyasa hareketlerine karşı hızlı getiri arar ve katı pasif ters endeks fonlarından daha iyisini yapmayı umar. Yöneticileri, bir endeksi tersine yansıtmak yerine türev satın alabilir (vadeli işlemler, takaslar veya vadeli işlem opsiyonları gibi) veya endeks koyma opsiyonları veya kısa endeksli vadeli işlemler satabilir. Hatta bazı bireysel stoklar da kısa.
Yönetim biçimleri değişiklik gösterebilir. Bazı yöneticiler piyasanın eğilimine bakılmaksızın% 100 kısa kalırken, diğerleri altın piyasaları gibi varlıklarda diğer piyasalara aykırı olabilecek uzun pozisyonlar içerecektir.
Aşırı Ağırlıklı Portföy için Korunma
Örneğin, DJIA'yı oluşturan şirketlerden birinde çalıştığınızı ve işvereninizin stokunun portföyünüzün büyük bir yüzdesini temsil ettiğini varsayalım. Bunun sürdürülmesi riskli bir konum olduğunu biliyorsunuz, ancak herhangi bir hisse satmak istemiyorsunuz çünkü şirketin başarılı olmaya devam edeceğinden eminsiniz. Ayrıca, stoktaki düşük maliyet temeli nedeniyle büyük bir vergi faturası ile karşılaşırsınız.
İşvereninizin stokunda uzun vadeli bir düşüşe karşı korunmak için DJIA'yı ters yönde izleyen bir tersine piyasa fonu kullanabilirsiniz. Piyasa yükselirse, hisse senetlerinizin artan değeri ters piyasa fonunuzun NAV'sindeki zararı telafi edebilir.
Yüksek Giderleri Düşünün
Tersine piyasa fonları, hızlı piyasa düşüşlerinden yararlanmak için ticari işlemleri sık sık tutabileceğinden, ücretler ve masraflar geleneksel fonlardan daha yüksek olabilir. Tabii ki, kısa pozisyonu kendiniz alabilir ve ilişkili masrafları ile bir fon kullanamazsınız. Ancak bunun tersine bir piyasa fonu olduğunu unutmayın:
- Kısa pozisyonları tutmak için bir marj hesabı açmanızı gerektirmez Hiçbir zaman ilk yatırımınızdan daha pahalıya mal olmazBaşlangıç hesabınıza ait olabilir
Alt çizgi
Tersine piyasa fonları, sahip olduğunuz menkul kıymetleri satmadan ve vergilendirilebilir kazançlar almadan piyasaya maruz kalmanızı azaltabilir. Piyasalar düştüğünde bile büyük kazanabilir veya önceki piyasa kayıplarını geri kazanabilirsiniz. Bununla birlikte, bu fonlar -özellikle potansiyel getirileri büyütmek için kaldıraç kullanan- piyasa mitinglerinde hızla para kaybedebilir ve en iyi portföy riskini düzenlemek için kullanılır.
Ayrıca, pazara karşı bahis kavramı zor ve esas olarak piyasa zamanlayıcıları için. Sonuçta, ekonominin uzun vadeli bir düşüş için olduğuna inanmıyorsanız ve en kötüsüne hazırlanmak istemiyorsanız, uzun vadede böyle bir fona sahip olmak mantıklı olmayabilir. Bununla birlikte, kayıplara karşı sigorta olarak bir ters piyasa fonu kullanmak istiyorsanız, bunu portföyünüzün bir kısmıyla sınırlandırdığınızdan emin olun.