Para piyasası fonları söz konusu olduğunda, yatırımcıların bazı artıları ve eksileri vardır., bu iniş çıkışlara bir göz atacağız.
Para Piyasası Fonları: Genel Bakış
Para piyasası yatırımları düşük bir tek haneli getiri sağlar. Hisse senetleri veya kurumsal borç sorunları ile karşılaştırıldığında, anapara riski genellikle oldukça düşüktür. Ancak, yatırımcıların bir takım artıları ve eksileri tartmaları gerekir. Downs büyük ölçüde ups ağır basabilir.
Para Piyasası Fonlarının Avantajları
İlk olarak, paranızı bir para piyasası hesabına koymanın avantajlarını düşünelim.
Para Park Etmek için Harika Bir Yer
Borsa son derece değişken olduğunda ve yatırımcılar paralarını nereye yatırım yapacaklarından emin olmadığında, para piyasası müthiş güvenli bir sığınak olabilir. Neden? Yukarıda belirtildiği gibi, para piyasası hesapları ve fonlarının genellikle hisse senedi ve bono muadillerine göre daha az risk taşıdığı düşünülmektedir. Çünkü bu tür fonlar genellikle mevduat sertifikası (CD), Hazine bonosu (T-bono) ve kısa vadeli ticari kağıt gibi düşük riskli araçlara yatırım yapar. Buna ek olarak, para piyasası genellikle yatırımcılar için düşük bir tek haneli getiri sağlar, bu da aşağı bir piyasada hala oldukça cazip olabilir.
Likidite Genellikle Bir Sorun Değildir
Para piyasası fonları genellikle küçük hacimli ticaret yapan veya çok az takip etme eğiliminde olan menkul kıymetlere yatırım yapmaz. Aksine, çoğunlukla oldukça yüksek talep gören varlık ve / veya menkul kıymetlerle (T-bono gibi) işlem yaparlar. Bu, daha sıvı olma eğiliminde oldukları anlamına gelir; yatırımcılar bunları karşılaştırmalı olarak kolaylıkla alıp satabilirler. Bunu, küçük bir Çin biyoteknoloji şirketinin hisseleriyle karşılaştırın. Bazı durumlarda bu paylaşımlar son derece likit olabilir, ancak çoğu için kitle muhtemelen çok sınırlıdır. Bu, eğer piyasa bir kuyruktaysa böyle bir yatırıma girip çıkmanın zor olabileceği anlamına gelir.
Zamanla, para piyasası yatırımları, bir insanı kazandıkları dolarların artan yaşam maliyetine ayak uyduramayacağı anlamında daha fakir yapabilir.
Para Piyasası Fonlarının Artıları ve Eksileri
Para Piyasası Fonlarının Dezavantajları
Şimdi paranızın bir para piyasası hesabında olmasının dezavantajları hakkında konuşalım.
Satın Alma Gücü Acı Çekebilir
Bir yatırımcı para piyasası hesabında% 3'lük bir getiri sağlıyorsa, ancak enflasyon% 4'lük bir hızda seyrediyorsa, yatırımcı her yıl satın alma gücünü kaybediyor.
Giderler ücret alabilir
Yatırımcılar bir para piyasası hesabında% 2 veya% 3 kazandığında, küçük yıllık ücretler bile önemli miktarda kar yiyebilir. Bu, para piyasası yatırımcılarının enflasyona ayak uydurmasını daha da zorlaştırabilir. Hesaba veya fona bağlı olarak, ücretler getiriler üzerindeki olumsuz etkilerine göre değişebilir. Örneğin, bir kişi yıllık% 3'lük bir para piyasası hesabında 5.000 $ tutarsa ve bireye 30 $ ücret tahsil edilirse, toplam getiri oldukça çarpıcı bir şekilde etkilenebilir.
- 5.000 $ x 3% = 150 $ toplam verim 150 $ - 30 $ ücret = 120 $ kar
30 dolarlık ücretler, toplam kazancın% 20'sini temsil eder, bu da nihai kârı önemli ölçüde azaltan büyük bir indirimdir. Yukarıdaki tutar, işlemin bir emeklilik hesabı dışında gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek vergi yükümlülüklerini de etkilemez.
FDIC Güvenlik Ağı Orada olmayabilir
Care One Kredi Danışmanlığı'na göre, bir bankadan satın alınan para fonları, mevduat sahibi başına 100.000 dolara kadar Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) tarafından sigortalanır. Ancak, para piyasası yatırım fonları genellikle devlet sigortalı değildir. Bu, para piyasası yatırım fonlarının hala para yatırmak için nispeten güvenli bir yer olarak düşünülebilmesine rağmen, tüm yatırımcıların farkında olması gereken bir risk unsuru olmaya devam etmektedir. Bir yatırımcı bir banka ile 20.000 $ 'lık bir para piyasası hesabı tutsaydı ve banka karnına gidecek olsaydı, yatırımcı muhtemelen bu sigorta kapsamı üzerinden tekrar yapılacaktı. Tersine, eğer bir fon aynı şeyi yapacak olsaydı, yatırımcı tekrar toplanamaz - en azından federal hükümet tarafından.
2008 mali krizi, para piyasası fonlarının sahip olduğu yıldız itibarını pekiştirdi. Büyük bir para piyasası fonu parayı bozdu - hisse senetleri 1, 00 doların altına düştü - tüm para piyasası endüstrisinde bir baskıyı tetikledi. O zamandan bu yana, sektör, esnekliği artırmak ve itibar hasarının bir kısmını onarmak için stres testleri ve diğer önlemleri almak için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile birlikte çalıştı.
İade Değişebilir
Para piyasası fonları genellikle devlet tahvillerine ve nispeten güvenli olduğu düşünülen diğer araçlara yatırım yaparken, yatırımcıları için daha yüksek getiri elde etmek için bazı riskler alabilirler. Örneğin, yüzde geri dönüş noktasının onda birini yakalamaya çalışmak için fon ek risk taşıyan tahvillere veya ticari kâğıtlara yatırım yapabilir. Mesele şu ki, en yüksek getirili para piyasası fonuna yatırım yapmak, ek risk göz önüne alındığında her zaman en akıllıca fikir olmayabilir. Unutmayın, bir fonun bir önceki yılda kaydetmiş olduğu getiri, gelecek yıl içinde ne üretebileceğinin bir göstergesi olmayabilir.
Para piyasasına alternatifin bazı piyasa durumlarında da istenmeyebileceğini belirtmek de önemlidir. Örneğin, doğrudan size (yatırımcı) gönderilen bir hisse senedi satışından temettü veya gelir elde etmek aynı getiri oranını yakalamanıza izin vermeyebilir. Buna ek olarak, hisse senetlerine temettü yeniden yatırımı, aşağı piyasadaki getiri problemlerini daha da kötüleştirebilir.
Kayıp Fırsat
Zaman içinde, hisse senetleri, durgunluk dönemleri dahil ortalama% 8 ila% 10 oranında geri döndü. Genellikle sadece% 2 veya% 3 verebilecek bir para piyasası yatırım fonuna yatırım yaparak, yatırımcı daha iyi bir getiri oranı için bir fırsatı kaçırıyor olabilir. Bunun, bireyin servet inşa etme yeteneği üzerinde çok büyük bir etkisi olabilir. (İlgili okumalar için bkz. "CPFXX, SPAXX, VMFXX: En İyi Devlet Para Piyasası Fonları")
Önemli Çıkarımlar
- Para piyasası yatırımı, özellikle nakit park etmek için kısa vadeli, nispeten güvenli bir yere ihtiyacınız varsa, çok avantajlı olabilir. Bazı dezavantajlar düşük getiriler, satın alma gücü kaybı ve bazı para piyasası yatırımlarının FDIC sigortalı olmamasıdır. Herhangi bir yatırım gibi, yukarıdaki artıları ve eksileri para piyasası fonunu bazı durumlarda ideal ve potansiyel olarak diğerlerinde zararlı hale getirir. Örneğin, 30'lu yaşlarınızdaysanız ve emeklilik tasarruflarınızı bir para piyasası fonunda tutuyorsanız, muhtemelen yanlış yapıyorsunuzdur.