Amazon.com (AMZN), dünyanın önde gelen e-ticaret şirketi olan CEO ve Kurucu Jeff Bezos'un geçtiğimiz on yıl içinde nefes kesici bir hızla büyüdü ve geliri geçen yıl tahminen 232 milyar dolara çıkardı. Bugün, piyasa değeri itibariyle dünyanın en büyük şirketlerinden biridir. Bu büyüme sadece e-ticaret tarafından değil, aynı zamanda bulut bilişimde ortaya çıkan liderlik ve sanal asistanı Alexa gibi yeni ürün gruplarıyla da desteklendi. Şirketin 31 Ocak'ta dördüncü çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor.
Analistler, gelirlerin% 19 artarak 71.9 milyar $ 'a çıkacağını tahmin ederken, kazançlar iki kattan fazla. Amazon Aralık ayı sonunda yeni bir tatil satış rekoru kırdığını açıkladı ve bu da şirketin dördüncü çeyrek sonuçlarının tahminlerin çok ötesine geçebileceğini gösteriyor. Amazon'un hisse senedi, üçüncü çeyrek geliri için eksik tahminlerin ardından Ekim ayında düştü.
Dördüncü çeyrekte, yatırımcılar, Amazon'daki temel kriter uzun süredir gelirin şirket genelinde ve bulut servisleri, reklamcılık, Whole Foods satın alımı yoluyla bakkal perakendeciliği gibi önemli büyüme alanlarında olup olmadığını ve ayrıca tatil satışlarının Amazon'un temel e-ticaret işi üzerindeki etkisi, yine de şirketin gelirinin büyük çoğunluğunu beraberinde getiriyor.
AWS Hakkında Her Şey
Ancak, güçlü tatil satışlarında bile, yatırımcıların AWS olarak da bilinen web hizmetleri işine odaklanmaları bekleniyor ve bu da o kadar büyük hale geldi ki, şimdi sektördeki 1 numaralı nokta için Microsoft Corp. (MSFT) ile düello yapıyor. BusinessQuant'ın verilerine göre, AWS'nin satışları 2016'nın ilk çeyreğinden bu yana yaklaşık üç kat arttı, geçen çeyrekte 2.5 milyar $ 'dan 6.7 milyar $' a çıktı. Buna ek olarak, AWS, 2016 yılının başında% 9 civarında olmak üzere Amazon'un geçen çeyrek toplam gelirinin% 12'sine ulaştı.
Yağ Bulutu Marjları
Bununla birlikte, daha da kritik olan, AWS'nin şirketin kârlılığına eklediği şey. Birimin faaliyet geliri 2016'nın ilk çeyreğinde kabaca 600 milyon dolardan geçen çeyrekte 2, 1 milyar dolara yükseldi.
Yavaş Gelir Büyümesi
Amazon'un marj açısından zengin bulut işi, şirketin toplam gelir artışı 2018'de% 31'den 2020'de% 18, 5'e düşse bile karları hızlı bir şekilde önermeye devam etmesine yardımcı olacak. Buna karşılık, analistler 2019 ve 48'de kazançların% 39 artacağını tahmin ediyor % 2020.
Değerlemesi Kolay Değil
Geçmişte, yatırımcılar esas olarak Amazon'un gelir artışı konusunda değer verdiler. Ancak, bu büyüme yavaşladıkça ve kazançlar daha önemli hale geldikçe değişebilir. Hisse senedi, tipik olarak gelecek 12 aylık tahminlerin yaklaşık 2, 7 katı olan tarihsel fiyat-satış oranına kıyasla pahalı görünüyor. Ancak hisse senetleri gelecek yıl tahminlerine göre yaklaşık üç kez işlem görüyor.
Opsiyon Yatırımcılarının AMZN Hisse Senedi Görünümü
Opsiyon piyasası, sonuçları takiben AMZN hisse senedi için düşük volatilite seviyesinde fiyatlandırmaktadır. Uzun ayaklanma seçenekleri stratejisi, stokun 1650 $ grev fiyatından% 8 yükseldiğini veya% 8 düştüğünü gösteriyor. Hisse senedi, 15 Şubat'ta opsiyonların sona ermesiyle 1, 510 ila 1, 790 dolar arasında bir işlem aralığına yerleştirir. Ancak, boğa çağrı sayısının kabaca 1, 400 açık çağrı sözleşmesi ile aşağı yönlü bahislere oranla daha ağır bastığını belirtmek gerekir. hisse senedinin yükseldiğini öne sürerek sadece 900 açık sözleşmeye kadar. Açık çağrıların değeri küçük bir bahis değil, yaklaşık 10 milyon dolar.
Ayı Amazon Teknik Şeması
Her ne kadar opsiyonlar hisse senedinin yükseleceğini düşünse de, Amazon için teknik grafik düşüş gösteriyor ve hisse senedinin daha uzun vadede düşebileceğini gösteriyor. Hisse senetleri Eylül ayında yaklaşık 2.050 dolarlık bir fiyatla zirveden bu yana daha düşük bir trend izliyor. Grafik, hisse senedinin şu anda 1.620 $ civarında bir teknik destek düzeyinde ikamet ettiğini göstermektedir. Bu fiyatın altına düşmesi durumunda, 1.650 $ olan bir sonraki destek seviyesine düşmesi muhtemeldir; mevcut fiyatından yaklaşık 1.650 $ olan yüzde 10'luk bir düşüş.
Bir diğer düşüş göstergesi, 2018'in başında 80'den yüksek bir aşırı alım seviyesine ulaştığı için daha düşük olan göreceli güç endeksidir. Boğa momentumunun hala stoktan ayrıldığını ve daha da düşmesi gerektiğini düşündürmektedir.
Amazon'un bugünkü en büyük zayıflığı, yatırımcıların son on yılda 34 kat yükselen ve son yıllarda sınırsız bir artış potansiyeli olan bir hisse senedinden yüksek beklentileri olabilir.
Bu değişiyor olabilir: Hisse senedi geçtiğimiz yılki% 30'dan fazla düştü. Amazon'un hisseleri bu yıl bu kaybın bir kısmını telafi ederken, yatırımcılar hisse senetleri satış yavaşladıkça özkaynakları yeniden değerlemeye çalıştıkça hisse senedi zorlanabilir. Bu, yatırımcıları bulut işinin geleceğine her zamankinden daha fazla yönlendirebilir.
Michael Kramer, kayıtlı bir yatırım danışmanı olan Mott Capital Management LLC'nin Kurucusu ve şirketin aktif olarak yönetilen, sadece uzun süreli Tematik Büyüme Portföyü'nün yöneticisidir. Kramer tipik olarak üç ila beş yıl boyunca hisse satın alır ve elinde tutar. Sunulan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve belirli menkul kıymetlerin, yatırımların veya yatırım stratejilerinin satışı veya satın alınması için bir teklif veya talepte bulunmayı amaçlamaz. Yatırımlar risk içerir ve aksi belirtilmedikçe garanti edilmez. Burada tartışılan herhangi bir stratejiyi uygulamadan önce kalifiye bir mali danışmana ve / veya vergi uzmanına danışın. Talep üzerine, danışman son on iki ay boyunca yapılan tüm önerilerin bir listesini sunacaktır. Geçmiş performans gelecekteki performansın göstergesi değildir.
![Amazon'un kazançlarından ne beklenir? Amazon'un kazançlarından ne beklenir?](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/981/what-expect-from-amazons-earnings.jpg)