ABD Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri (GAAP) kapsamında izin verilirken, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) kapsamında izin verilen Son Giren İlk Çıkar (LIFO) stok değerleme yöntemi yasaktır. UFRS kuralları kesin yönergeler yerine ilkelere dayandığından, şirketin karlılığı ve finansal tablolarında olabilecek olası çarpıklıklar nedeniyle LIFO kullanımı yasaktır. Prensip olarak, LIFO fiyatlar yükseldiğinde (enflasyon) net gelirde bir bozulma yaratabilir; LIFO envanter tutarları eski ve eskimiş sayılara dayanmaktadır ve LIFO tasfiyesi, vicdansız yöneticilere kazançları yapay olarak şişirmek için araçlar sağlayabilir.
Sade Net Gelir
LIFO, ilk satın alınan envanterin ilk satılacağı ilkesine dayanmaktadır. LIFO muhasebesine karşı First-In-First-Out (FIFO) 'nun varsayımsal bir şirket olan Firma A üzerindeki etkilerine bir örnek verelim.
Firma A Stok İşlemleri
Yıllık Satın Alma |
Satın Alınan Birimler |
Birim Başına Maliyet |
Toplam Stok Maliyetleri |
Yıl 1 |
1000 |
1, 00 $ |
1000 $ |
Yıl 2 |
1000 |
$ 1.15 |
$ 1150 |
Yıl 3 |
1000 |
1.20 $ |
1200 $ |
Yıl 4 |
1000 |
$ 1.25 |
1250 $ |
Yıl 5 |
1000 |
$ 1.30 |
1300 $ |
Şimdi Firma A'nın 5. yılda 3.500 adet sattığını varsayalım.
FIFO altında:
Gelir: 3.500 x 2.00 $ = 7.000 $
Yıl 1: 1.000 x 1.00 $ = 1.000 $
Yıl 2: 1.000 x 1, 15 ABD doları = 1150 ABD doları
Yıl 3: 1.000 x 1, 20 dolar = 1, 200 dolar
Yıl 4: 500 x 1, 25 dolar = 625 dolar
Satılan Malların Toplam Maliyeti (COGS): 3.975 $
Toplam Brüt Kar: 7.000 $ - 3.975 $ = 3.025 $
Kalan envanter değeri: 1.925 $ (4. Yıldan itibaren 500 birim + 5. Yıldan itibaren 1.000 birim, birim başına maliyetleriyle)
LIFO altında:
Gelir: 3.500 x 2.00 $ = 7.000 $
Yıl 5: 1.000 x 1, 30 dolar = 1, 300 dolar
Yıl 4: 1.000 x 1, 25 dolar = 1, 250 dolar
Yıl 3: 1.000 x 1, 20 dolar = 1, 200 dolar
Yıl 2: 500 x 1, 15 ABD doları = 575 ABD doları
Satılan malların toplam maliyeti (COGS): 4, 325 ABD doları
Kalan envanter değeri: 1.575 (1. Yıldan 1.000 birim + 2. Yıldan itibaren birim birim maliyet başına 500 birim)
FIFO uyarınca brüt kar: 3.025 dolar
LIFO kapsamında brüt kar: 2.675 dolar
Gördüğünüz gibi, toplamda aynı sayıda birim satmış olsa da, FIFO altındaki Firma A daha karlı görünüyor. Yüzeyde, bu durum yönetimin şirketin kârlarını yetersiz raporlaması için verimsiz görünebilir, ancak LIFO'nun yararı vergi avantajlarında yatmaktadır. Daha düşük brüt karla (daha yüksek COGS), LIFO kullanan firmalar vergi yükümlülüklerini azaltabilir. Vergi borcundaki bu düşüşün bir bedeli vardır: çok eski bir stok değeri.
Eski Bilanço
LIFO, firmalar tarafından bilançoya yansıtılan tarihi geçmiş bir stok değeri pahasına vergi yükümlülüklerini azaltmak için kullanılır. Bu, çok eski ve daha sonra işe yaramaz bir envanter değerlemesi olasılığını artırır. Örneğin, Firma A'nın 6. yılda 1.40 $ maliyetle 1.500 birim stok satın aldığını ve daha sonra aynı sayıda birim sattığını düşünün.
FIFO uyarınca COGS, 4. Yıl'ın kalan envanterinden 1.25 $ 'a 500 birim, 5. Yıl'dan 1.2525 $' a 5.000 $ 'dan 1000 adet olacaktır. LIFO uyarınca COGS, 6. yılda toplam 2.100 $ karşılığında 1.40 $ maliyetle satın alınan 1.500 adet olacaktır. FIFO altında kalan envanter değeri 2.100 $ olurken, LIFO altındaki envanter değeri birim başına 1.15 $ 'dan 500 birim ve 1. Yıl'dan 1000 birim olmak üzere birim başına 1.00 $ olmak üzere toplam 1.575 $ olacaktır.
LIFO altındaki bilanço, açık bir şekilde dört yaşında olan eski bir stok değerini temsil etmektedir. Ayrıca, Firma A her yıl aynı miktarda envanter alır ve satarsa (Firma A, bir enerji şirketi ise, önce edinilen son birimleri satma eğiliminde olduğu için güçlü bir olasılıktır), Yıl ve Yıl'dan kalan değeri bırakarak 2 dokunulmamışsa, bilançosu güvenilirlikte bozulmaya devam edecektir.
Bu senaryo, bir LIFO varsayımına göre 13 milyar dolarlık bir envanter bildiren ExxonMobil, Corp.'un (NYSE: XOM) 2010 finansal tablolarında oldukça belirgindir. Bu açıklamaların notlarında Exxon, aynı envanterin gerçek cari maliyetinin raporlanan rakamdan 21.3 milyar dolar daha yüksek olduğunu açıkladı. Tahmin edebileceğiniz gibi, gerçekte 34, 3 milyar dolar değerinde 13 milyar dolar olarak bildirilen bir varlık, LIFO'nun geçerliliği hakkında ciddi sorular sorabilir.
Oldukça eski sayılarda temsil edilen bu varlıklar hiçbir zaman yeniden satış amacıyla tasarlanmamışsa, LIFO değerlemelerinin bir sorun olmayacağını unutmayın. Ancak, zaman zaman bu eski varlıklar yeniden satılır. Bu, LIFO: LIFO tasfiyelerine yönelik bir başka çekişme noktasına ışık tutuyor.
LIFO Tasfiyesi
Bir LIFO tasfiyesi, daha önce bahsedilen eski varlıklar satıldığında gerçekleşir, ancak bu varlıklardan gelen COGS'ler mevcut gelirlerle eşleştirilir. Firma A'nın 6. Yılda 3.000 adet sattığını varsayalım:
FIFO altında:
3.000 x 2.00 $ = 6.000 $ gelir
SMM:
Yıl 6: 1.500 x 1.40 $ = 2.100 $
Artı birim başına ilgili maliyetlerle kalan 4. Yıl ve 5. Yıl stokları: 1.925 $
Toplam: 4.025 $
FIFO kapsamında 6. yılda brüt kar: 6.000 $ - 4.025 $ = 1.975 $
LIFO altında:
3000 x 2.0 $ = 6000 $ gelir
SMM:
Yıl 6: 1500 x 1, 40 dolar = 2100 dolar
Artı birim başına ilgili maliyetlerle kalan 1. Yıl ve 2. Yıl stokları: 1.575 $
Toplam: 3.675 $
LIFO kapsamında brüt kar: 2.325 dolar
Bir LIFO tasfiyesi meydana geldiğinde, Firma A, FIFO kullanmasından çok daha karlı görünüyor. Bunun nedeni, eski maliyetlerin bir kerelik, sürdürülemez kazanç enflasyonunda mevcut gelirlerle eşleştirilmesidir. Ekonomik faaliyetin azaldığı zamanlarda, karlılığı artırmak için yönetimin eski LIFO katmanlarını bilerek tasfiye etmesi konusunda baskı olabilir. LIFO tasfiyesinin gerçekleşip gerçekleşmediği hakkında daha fazla bilgi, finansal tablolardaki dipnotlardan veya LIFO rezervindeki azalmadan (LIFO arasındaki envanter miktarı ile FIFO'nun kullanıldığı miktar arasındaki stok farkı) toplanabilir.
Sonuç olarak
LIFO COGS'un envanteri satın almak için mevcut mevcut maliyetleri daha iyi yansıttığı söylenebilir, ancak LIFO'nun çeşitli eksiklikleri olduğu açıktır. LIFO, daha düşük vergilendirilebilir gelir için kârın altını çiziyor, eski ve eski envanter numaralarını açıklıyor ve yönetimin bir LIFO tasfiyesi yoluyla kazançları manipüle etmesi için fırsatlar yaratabilir. Bu endişeler nedeniyle, LIFO IFRS kapsamında yasaklanmıştır.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Kurumsal Finansman ve Muhasebe
FIFO Yöntemi ile Satılan Malların Maliyetini Belirlemenin Kolay Bir Yolu
Muhasebe
Envanter Değerlemesi - LIFO vs. FIFO
İş Temelleri
Bir Şirket Ne Zaman ve Neden LIFO Kullanmalıdır?
İşlem Emri Türleri ve Süreçleri
Ağırlıklı Ortalama ve FIFO - LIFO Karşılaştırması: Fark Nedir?
Temel Analiz
Bilanço ile Kar ve Zarar Tablosu: Fark Nedir?
Muhasebe