SPDR Altın Vakfı (GLD), altı ayın en yüksek seviyesine yükseldi ve Başkan Trump'ın Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell ve daha yüksek faiz oranlarına duyulan ihtiyaç hakkındaki eleştirel yorumlarıyla desteklendi. Piyasa oyuncuları, saldırıların sonunda meyve vereceğine ve belki de sıfıra indirerek 2019 oran artışlarının sayısını düşüreceğine bahse giriyor gibi görünüyor. Daha da önemlisi, yönetim, Fed'in bağımsızlığını uzun vadede zayıflatarak büyüme ve enflasyon arasındaki hassas dengeyi bozmanın bir yolunu bulabilir.
Altın stokları da yükseldi ve VanEck Vektörleri Altın Madencileri ETF'yi (GDX) beş ayın en yükseğine ve 200 günlük üssel hareketli ortalamada (EMA) kritik bir teste çıkardı. Piyasa Vektörleri Junior Gold Miner'in ETF'si (GDXJ) de hareketli ortalamaya yükseldi, her iki fon da beklerken yan yana taşlıyor ve Trump'ın 2019'un ilk çeyreğinde eleştirisini artırdığını veya hatta Powell'ı kovmaya çalıştığını görüyor. Önümüzdeki haftalarda bu enstrümanları yakından izlemek mantıklıdır çünkü hareketli ortalamaların yükseliş gösterileri satın alma sinyallerini harekete geçirecektir.
Başkanın siyasi olarak yüklü sorunlara aylarca ya da yıllarca basmak için dizginsiz tutkusu göz önüne alındığında, sarı metalin nihayetinde dayandırmaktan kaçınması için ticarete veya uzun vadeli portföylere altın maruziyeti eklemek için henüz erken olmayabilir. Sektörün dar liderliği, bu erken maruz kalma için fonlardan daha kârlı görünüyor ve bu geniş tabanlı araçların içine yerleştirilmiş çok yıllık gölgelerden kaçınıyor.
TradingView.com
Kirkland Lake Gold Ltd. (KL) hisseleri, Haziran 2017'de 8.50 $ 'dan 10 aylık direnç seviyesinin üzerine çıktı ve Ağustos 2018'de 24 $' a yaklaşan bir yükseliş trendine girdi. Hisse, 200 günlük EMA'ya geri çekildi ve Eylül ayında geri döndü, ancak uptick birkaç hafta sonra başarısız oldu ve Kasım ayında ikinci bir hareketli ortalama testi verdi. Taahhüt edilen alıcılar, üç hafta önce direnişe ulaşan güçlü bir sıçrama öncesinde, çift dipli bir geri dönüşü tamamlayarak bir kez daha kurtarmaya geldi.
Hisse senedi derhal patladı ve tüm zamanların en yüksek seviyesi 26, 47 dolara yükselirken yükselen bir kanal kalıbına girdi. Bu olumlu eyleme rağmen, hisse senedi üst gençlerden beri tek bir destek seviyesi oymadı ve yukarı yönlü momentum kontrol altına alınmadan önce en az bir geri dönüş ve düşüş başarısızlığını tahmin etti. Şu anda Ekim ayında 22 dolara yükselen 50 günlük EMA, 2019'da yukarı yönlü devam etmeden önce düşük riskli bir giriş bölgesine benziyor.
TradingView.com
Barrick Gold Corporation (ABX) hisse senedi, dört yıllık düşüş trendinin hisse senedini tek haneli 26 yılın en düşük seviyesine düşürmesinden sonra Temmuz 2016'da 23.47 $ 'da üç yılın en yüksek seviyesine geriledi. Eylül 2018'e kadar uzun bir düşük seviye serisi, şu anda 13.50 dolar civarında dirençle azalan bir trend çizgisine oydu. Hisse senedi Ekim ayında bu seviyeye sıçradı ve Ağustos 2017'den bu yana 200 günlük EMA'yı ilk kez monte etti ve son iki buçuk aydır trend çizgisini test ediyor.
Bu noktada uzun vadeli hareketli ortalama desteğini doğrulamak ve çok yıllı bir trend çizgisi patlaması oluşturmak için gereken tek şey 14.20 doların üzerinde bir miting. Bu olay düşük riskli bir satın alma sinyali sunabilir, ancak hızlı bir ilerleme beklemeyin, çünkü uptick'in 2016 salıncak yüksekliğinde kritik bir teste ulaşmadan önce üç veya dört zorlu direnç seviyesi monte etmesi gerekecek. Diğer piyasa oyuncularının bu gelişme fırsatını gördükleri açıktır çünkü birikim göstergeleri şimdi 14 ayın en yüksek seviyesine yükseldi.
Alt çizgi
Altın, Başkan Trump'ın Federal Rezerv'i siyasallaştırma çabalarına tepki olarak sessiz bir yükseliş trendine girdi ve tehditler eyleme dönüşürse patlayabilir. Önde gelen altın stokları, kısa vadeli satın alma sinyallerinin sağlıklı uzun vadeli getiriler üretme potansiyeline sahip olduğu için, bu tür olayları oynamanın en karlı yollarına benziyor.