Hareketli ortalamalar (MA'lar), önceden tanımlanmış çevrim uzunlukları boyunca fiyat hareketinden kaynaklanan destek ve direnç seviyelerini belirler ve geniş eğilimlere yanıt olarak daha yüksek ve daha düşük olur. Uzun vadeli ortalamalar kısa vadeli ortalamalara göre daha yavaş döner ve eğimler fiyat penetrasyonu olasılığını artıran veya azaltan teknik koşulları tanımlar. Üstel hareketli ortalamalar (EMA), daha hızlı yapıları nedeniyle eğimleri basit hareketli ortalamalara (SMA) göre daha hızlı değiştirir.
Yukarıdan yükselen bir ortalamayı test etmek için geri çekilen fiyat, düşen bir ortalamayı test etmekten daha fazla destek tutacaktır. Aşağıdan düşen ortalamaya sıçrayan fiyatın, yükselen bir ortalamayı test etmekten daha fazla yuvarlanması daha olasıdır. Farklı döngü uzunluklarındaki çoklu hareketli ortalamalar bu senaryoları karmaşıklaştırmaktadır, çünkü bazıları düşerken bazıları yükselebilir.
Şev Göreliliği
Uzun vadeli ortalamalar eğimi kısa vadeli ortalamalara göre daha az değiştirir. Örneğin, 20 günlük bir MA üç aylık bir süre boyunca düzinelerce kez yükselen ve düşen eğimler arasında salınabilirken, 50 günlük bir MA iki veya üç kez kayabilir. Bu arada, 200 günlük bir MA hiç değişmeyebilir veya sadece bir kez daha yüksek veya daha düşük bir değere geçemez.
Bu eğim göreliliği, grafik analizinde iki şekilde devreye girer. İlk olarak, uzun vadeli ortalama her zaman kısa vadeli ortalamadan daha fazla destek veya direnç gösterir. Örneğin, 200 günlük MA'da destek veya direnç kırılması 50 günlük MA'da destek veya dirençten daha zordur. İkincisi, yükselen ve düşen eğimler, fiyatın ortalamalara göre konumuna bağlı olarak destek veya dirence katkıda bulunur veya çıkarır.
Bu hiyerarşide, yükselen uzun vadeli ortalama, fiyat seviyenin üzerinde işlem yaparken düz veya düşen ortalamadan daha fazla destek sağlarken, kısa vadeli yükselen veya düşen ortalamadan daha fazla destek sağlar. Buna karşılık, uzun vadeli bir ortalama düşüş, fiyat bu seviyenin altında işlem yaparken yükselen veya sabit bir ortalamadan daha fazla direnç gösterirken, aynı zamanda kısa vadeli bir yükselen veya düşen ortalamadan daha fazla direnç üretir.
Dow bileşeni Coca-Cola Company (KO), 2017 yükseliş trendi sırasında 200 günlük EMA'nın üstünde iki kez sekiyor ve 2018'in başlarında büyük bir düşüş trendine girerek desteği kesiyor. Önümüzdeki üç aydaki dört sıçrama, hareketli ortalamada tersine döner ve bu da azalan bir yöne döner. 50 günlük EMA, daha hızlı bir şekilde devrederek aynı dönemde beş geri dönüş oluşturur. Mart ayında 200 günlük EMA'yı geçerek düşüş eğilimi gösteren bir haç basıyor.
Stratejileri Eğimlere Ayarlama
Yükselen uzun ve kısa vadeli ortalamaların üzerinde fiyat, daha büyük pozisyonlar ve daha uzun elde tutma süreleri ile uzun taraf stratejilerini destekleyen bir yükseliş yaratır. Bu teknik uyum, yükseliş trendleri ve boğa piyasalarında yaygındır. Yükselen uzun ve kısa vadeli ortalamaların altında fiyat, daldırma satın alma fırsatlarını ve değer oyunlarını destekleyen bir yükseliş farkı yaratmaktadır. Karşıt eğimlerle ortalamaların üzerinde fiyat ticareti, uzun vadeli oynamayı destekleyen uzun vadeli ortalamaların yükselmesi ve düşen eğimin daha yüksek riskli bir ortama işaret etmesi ile çatışmaya işaret eder.
Uzun ve kısa vadeli ortalamaların altına düşen fiyat, kısa satış stratejilerine güç katarak daha büyük pozisyonları ve daha uzun elde tutma sürelerini teşvik eden düşüş eğilimi yaratır. Bu teknik uyum, düşüş trendleri ve ayı piyasasında yaygındır. Uzun ve kısa vadeli ortalamaların üzerinde düşen fiyat, kar alma ve açığa satışları destekleyen düşüş eğilimi yaratır. Karşıt eğimlerle ortalamaların altında fiyat ticareti, kısa vadeli oynamayı destekleyen uzun vadeli ortalamaların düşmesi ve yükselen bir eğimin yaklaşmakta olan bir dip seviyesine işaret etmesi ile çatışmaya işaret eder.
Bu senaryolar fiyat, hareketli ortalamalar ve eğim arasındaki karmaşık ilişkilerin sadece küçük bir kısmını kapsamaktadır. Birbirine karışan fiyat yapıları kısa ve uzun vadeli ticaret fırsatları için güçlü motorlar oluşturduğundan çatışmalar memnuniyetle karşılanmalıdır. Bununla birlikte, hareketli ortalamalar yatay yönelim ve yakınsamaya girdiğinde dikkat edin ve fiyat bu dar seviyelerde salınmaya başlar. Bu karma eylem, uzun süre zayıf fırsatlara işaret edebilecek yüksek gürültü seviyelerine işaret eder: maliyet.
Hareketli ortalamalar, yatay piyasalardaki yatay yörüngelere kolaylık getirerek ticaret ve yatırım karar alma süreçlerindeki değerlerini düşürmektedir. Dow bileşeni McDonald's Corporation (MCD) 2018'in başında satıyor ve önümüzdeki dört ayı dalgalı bir şekilde yana doğru taşlayarak geçiriyor. Bu dönemde 200 günlük EMA'yı 30 kezden fazla çaprazlama yaparak birden fazla yanlış sinyal dalgası yayınlar. 50 günlük EMA da yatay hale gelirken, fiyat bir düzineden fazla sınırını aşıyor.
Alt çizgi
Fiyat yükselen uzun ve kısa vadeli hareketli ortalamaların üzerinde olduğunda uzun vadede agresif olun. Fiyat kısa ve uzun vadeli hareketli ortalamaların altına düştüğünde kısa tarafta agresif olun. Eğimler eşleşmediğinde veya fiyat yükselen ortalamaların altında veya düşen ortalamaların üzerinde işlem yaparken savunma yapın. (Ek okuma için bkz. Hareketli Ortalamalar .)