Borsa volatilitesi bir intikamla geri döndü ve 26 Ocak'ta rekor bir seviyeye ulaştığından beri yatırımcıları bir roller coaster yolculuğuna koydu. Çıngırak hissedarlar tavsiye için deneyimli milyarder yatırımcıları Ray Dalio ve Warren Buffett'e bakmaktan daha iyisini yapamazlar. Her ikisi de panik halinde satışın pazardaki düşüşe yanlış bir cevap olduğu konusunda ısrar ediyor. Şubat ayında Harvard Üniversitesi Siyaset Enstitüsü'nde konuşan Dalio, katılımcılara CNBC'nin sözleriyle şunları söyledi: "Muhtemelen bu şekilde başaramazsınız. Tam tersini yapmanız gerekiyor. korktuğunuzda, muhtemelen satın almak istersiniz."
S&P 500 Endeksi (SPX) Salı günü% 1.7 arttı ve hafta boyunca% 2.0 arttı. Ancak, 26 Ocak'taki tüm zamanların rekor seviyesine göre% 7, 5 düştü. O zamandan bu yana 50 işlem seansında 25'i yükseldi ve 25'i düştü.
Etkili Sesler
Dalio, 1975'te yatırım yönetimi firması Bridgewater Associates'i kurdu. Time dergisi ona dünyanın en etkili 100 kişisinden biri adını verdi ve Fortune dergisi Bridgewater'ı Harvard Siyaset Enstitüsü'nde ABD'nin en önemli beşinci özel şirketi olarak adlandırdı. Bloomberg'e göre Dalio'nun değeri yaklaşık 14.6 milyar dolar
Buffett, büyük bir yatırım portföyüne ek olarak, çeşitli işletme bölümlerine sahip bir holding şirketi olan Berkshire Hathaway Inc.'in (BRK.A) uzun süredir başkanı ve en büyük hissedarıdır. Buffett, Bloomberg'in hesaplamalarına göre 83.7 milyar dolar değerinde.
Ray Dalio Dört Mevsim Portföyünü Oluşturmak İçin Kullanan 4 Faktör
'Uzun Süreli Kendi İyi Şirketleri'
Warren Buffett, Dalio'ya benzer görüşlere sahip ve tavsiyesi yıllar boyunca zamansız olarak basit ve tutarlıydı. Aynı CNBC öyküsüne göre, 2016 yılında kanala, "10 yıldan 20 yıl sonra" olarak tanımladığı "Para yatırım yaparak ve uzun süre iyi şirketlere sahip olarak para kazanılıyor" dedi.
Bunu göstermek için, 1964 yılında Berkshire Hathaway'in hisselerini satın alan ve kalın ve zayıf seyreden yatırımcıların bugün her bir dolar artışının yaklaşık 16.000 dolara yükseldiğini göreceklerdi. Aradan geçen yıllarda, Buffett, Berkshire hisselerinin% 59, % 37, % 49 ve% 51 oranında dramatik bir şekilde düştüğü dört dönemden bahsediyor. O zamanlar kefalet eden panikli yatırımcılar, gelecekteki muhteşem kazançları kaçırırlardı. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Buffett Yatırımcıları Hisse Senedi Alış Borç Almaktan Uzak Tutmaya Uyarıyor .)
'İniş ve Çıkışları Kabul Et'
CNBC konuk katılımcısı Mitch Goldberg, yatırım şirketi başkanı ClientFirst, "Bireysel hisse senetleri için elde tutma sürem genellikle iki ila beş yıl, bazen daha fazla, bazen daha az - ve müşterilerin portföylerinde on yıldan uzun bir süredir tuttuğum bazı pozisyonlar" diyor. Strateji. Buffett gibi o da "çok uzun vadede" yatırım yapmaya danışmanlık yapıyor, yani "Uzun vadeli yatırımcı olmanın getirdiği iniş ve çıkışları kabul ettiniz." Yatırım profilinizi geliştirirken üç unsur önemlidir: zaman ufku, risk toleransı ve finansal hedefler.
Goldberg şöyle devam ediyor: "Ancak, kural olarak, yatırımcıların yaptığı en büyük hata yanlış çeşitlendirme. Bu en büyük hata çünkü önemli, kalıcı portföy kayıplarının nedeni." Özellikle, belirli bir sektördeki tüm hisse senetlerinin yüksek derecede korelasyon eğiliminde olduğu göz önüne alındığında, belirli bir sanayi sektöründeki bir hisse senedini diğerine takas eden aktif ticarette hata bulur.
'Piyasayı Yakından İzlemeyin'
Buffett'in 2016 CNBC röportajında "piyasayı yakından izlemeyin", başka bir bilgelik incisi, oynaklığın uzun vadeli yatırımcı tarafından göz ardı edilmesi gereken kısa vadeli gürültü olduğu görüşüyle tutarlı. Yatırım fonu devi kurucusu John Bogle, Vanguard Group da aynı fikirde. Yaklaşık 80 milyon dolar değerinde olan Bogle, Vanguard'ı halka açık bir şirkete dönüştürseydi multi milyarder olurdu. Bunun yerine, Kişisel Finans Haberleri uyarınca, düşük maliyetli bir karşılıklı şirket olarak kalmanın yatırımcılarının yararına olduğunu hissetti. (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Portföyünüzü Oynaklığa Karşı Korumak için Stratejiler .)
Gerçekten de, Buffett'in Şubat 2018 yıllık mektubundan CNBC tarafından alıntılandığı üzere Berkshire hissedarlarına bu genişletilmiş geçiş, bu temayı özellikle iyi yakalar, ancak marjda hisse satın almaya karşı uyarı bağlamında yazdı: " Borçlanmalarınız küçük olsa ve pozisyonlarınız daldırma piyasası tarafından hemen tehdit edilmese bile, zihniniz korkutucu başlıklar ve nefessiz yorumlarla sarsılabilir. Ve huzursuz bir zihin iyi kararlar vermez."