CBOE Volatilite Endeksi (VIX), gelecek 30 seansta volatilite beklentilerini, hesaplamalarının altında yatan ve çağrı seçenekleri faaliyeti ile ölçmektedir. VIX, S&P 500 verilerine odaklanırken, tüccarlar ve riskten korunanlar Nasdaq 100'ü CBOE Nasdaq Volatilite Endeksi (VXN) aracılığıyla ve Dow Jones Endüstriyel Ortalamasını CBOE DJIA Volatilite Endeksi (VXD) aracılığıyla da inceleyebilirler.
VIX'a uygulanan hareketli ortalamalar, SPDR Trust (SPY) gibi geniş tabanlı araçlarda çok çeşitli alım ve satım stratejilerinin ve oynaklığa dayalı vadeli işlem sözleşmelerinin ve aşağıdakileri içeren borsa yatırım fonlarının temelini oluşturur:
- CBOE Oynaklık Endeksi Vadeli İşlemleri (VX) S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETN (VXX) VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETF (VIXY) S&P 500 VIX Orta Vadeli Vadeli İşlemler ETN (VXZ)
Bununla birlikte, teknik analizi doğrudan endekse uygulamak, vadeli veya fon hesaplamalarından kaçınmaktır, çünkü bu enstrümanlardaki fiyatlandırma, rulo verimi ve contango yoluyla azalır ve gelecekteki ve spot fiyatlar arasındaki zamanlama farklılıklarını yansıtır. Akıllı tüccarlar, vadeli işlem sözleşmelerini yuvarlayarak bu bozulmanın üstesinden gelebilir, ancak fonlar, birkaç günden daha uzun süren elde tutma süreleri için uygun olmayan sürekli grafikleri izler.
Yatırımcılar, değişkenlik eğilimlerini uzun ve kısa vadeli VIX grafikleri ile ölçerek, sempatik eşitlik, opsiyonlar ve vadeli işlemlere maruz kalma arayışındadır. Yükselen VIX, hisse senedi endeksleri ile temel bileşenler arasındaki korelasyonu arttırarak endeks fonlarını menkul kıymetlerden daha cazip hale getirir. Düşen VIX, bu denklemi tersine çevirerek, bireysel menkul kıymetlerin endeks fonlarından daha iyi ticaret fırsatları sunduğu bir stokçunun pazarını destekliyor.
Gün İçi VIX Hareketli Ortalamalar
Gün içi VIX grafiği, kısa zaman dilimlerinde önemli bir iç oynaklık ve risk hissi göstergesi sağlar. Geri bildirim, risk varsayımını (büyüme enstrümanları satın alma ve savunma enstrümanları satma) veya riskten kaçınma (savunma enstrümanları satın alma ve büyüme enstrümanları satma) lehine ticaret sepetleri için güvenilir ancak ek bir giriş tetikleyicisi olarak kullanılabilir.
15 dakikalık bir zaman dilimi bu amaç için iyi çalışır ve işlem günü boyunca duygu değişimlerini işaretleyen geri dönüşlere odaklanır. Bununla birlikte, gün içi VIX desenleri düzensiz görünebilir ve bu da güvenilir sinyalleri bulmayı zorlaştırır. Fiyat hareketinin üzerine 10 barlık bir SMA yerleştirmek, bu dönüşleri yumuşatarak gürültüyü azaltırken sinyali arttırır. NYSE TICK ve ilerlemenin yanı sıra: düşüş verileri, üç gösterge de şaşırtıcı bir doğrulukla fiyat ve duyarlılık dalgalanmalarını okuyabilir.
Bu örnekte, 15 dakikalık VIX üzerinde 10 barlık bir SMA, altı oturumda beş tuş dönüşü gösterirken, temel gösterge en az bir düzine kez ileri geri döner. Daha yüksek veya daha düşük bir trendle seyrederken, hareketli ortalama 11 ve 13 Ağustos arasında olduğu gibi önemli bir piyasa hareketine işaret ediyor. S&P 500 endeksi gün içi tersine çevrilmeden önce (o) 50'den fazla puan (A) sattı (B) 34 noktalı gün içi iyileşme özelliğine sahiptir.
Bu kısa vadeli analiz, 14 ve 17 Ağustos'ta daha sessiz oturumlarda daha az güvenilirlik sağlarken, hareketli ortalama bir dizi kısa vadeli yüksek ve düşük seviyeyi öğütür. Erken bir satış (C) yakalar ve 14'üncü öğleden sonra bir sıçrama (D) yakalar, ancak piyasa zayıf bir açıklıktan çıktıktan saatler sonra (17) öğleden sonraya kadar alçalmaz. E). VIX, sağlıklı bir S&P 500 kazanımına rağmen bu seansı yeşil bir düşüşle kapatarak küçük bir düşüş farkına işaret ediyor.
Günlük ve Haftalık VIX Hareketli Ortalamalar
Günlük ve haftalık VIX'a uygulanan hareketli ortalamalar, piyasa duyarlılığındaki uzun vadeli değişimlerin yanı sıra, temel artışların düşey yükselişlerini tetikleyen şok olaylarını ölçer. İster ekonomik verilerin dengesizleştirilmesine ya da 2011 Japon tsunami gibi doğal afetlere tepki olarak olsun, korku seviyelerindeki bu ani artışlar, yatırımcı psikolojisi üzerinde derhal olumsuz bir etkiye sahip olup, dünya pazarlarında önemli bir düşüşe neden olabilecek duygusal satış baskısını tetikliyor.
50 ve 200 günlük EMA, günlük VIX Tablosunda birlikte iyi çalışır. Hareketli ortalama çarpı işaretleri önemli psikolojik değişimlere işaret edebilir, 50 günlük geçiş 200 günlük sinyalin iyileşme hissinin altındayken, 50 günlük geçiş 200 günün üzerindeki geçiş bozulmaya işaret eder. Örneğin, Ekim 2014'te 50 günlük 200 günlük bir geçişin (A) 145 puanlık bir S&P 500 satışından önce. Haçlar rutin olarak diken dikenleri ve müteakip iyileşmelerin bir sonucu olarak ortaya çıkar ve gözlem teknisyeninin yükselen korku ile gönül rahatlığına dönüş arasında geçişi zamanlamasını sağlar.
İki standart sapmaya ayarlanan 20 günlük Bollinger Bandı, günlük VIX analizine önemli miktarda bilgi ekler; dikey sivri uç bandının% 100'ünü üst bandın dışına iterek, Ekim (B) ve Aralık (C) 'de olduğu gibi bir duraklama veya geri dönüş sinyali verir. Müteakip ani yükselmeler yatay üst bantta gizli dirençle karşılaşır ve Ocak ve Şubat aylarında üç geri dönüşü tetikler (D, E, F).
Haftalık VIX çizelgesi, boğa ve ayı piyasaları arasındaki geçiş de dahil olmak üzere, uzun vadeli duygu değişimlerini izliyor. VIX ile 200 haftalık EMA arasındaki ilişki, bu açıdan özellikle yararlıdır, 2003 ve 2011 arasındaki grafiğe bakarken görebileceğiniz gibi. 200 günlük EMA, 2003 yılında fiyat hareketli ortalamanın altına düştüğünde direnç kazandı. yeni boğa piyasası ve 2007 yazında, döngüsel tepeden sadece iki ay önce başarıyla monte etti.
Bu analitik süreç önümüzdeki dört yıl içinde iyi bir şekilde devam etti ve fiyat 2009 yılının ortasında, ayı piyasası dip seviyesinden sadece birkaç ay sonra 200 günlük EMA'nın altına düştü. Mayıs 2010 flaş kazası sırasında bu seviyeyi deldi, ancak yaz aylarında daha düşük çalıştı ve istikrarsızlaştırıcı olayın yeni bir ayı piyasasını tetikleyemediğini gösterdi.
Alt çizgi
CBOE S&P Oynaklık Endeksine (VIX) uygulanan hareketli ortalamalar, kısa vadeli yatırımcıların ve uzun vadeli piyasa zamanlayıcılarının son derece güvenilir duyarlılık ve oynaklık verilerine erişmesini sağlayarak, göstergenin doğal bozulmasını yumuşatır.
![Vix'te işlem yapmak için hareketli ortalamaları kullanma Vix'te işlem yapmak için hareketli ortalamaları kullanma](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/350/using-moving-averages-trade-vix.jpg)