Menkul Kıymetler Evreni Nedir?
Bir menkul kıymetler evreni genellikle ortak bir özelliği paylaşan bir dizi menkul kıymet anlamına gelir. Güvenlik evrenleri farklı amaçlar için kullanılabilir. Kurumsal olarak, yatırım yöneticileri yönetilen bir fon için bazı yatırım parametrelerini tanımlayan bir menkul kıymetler evrenini belirler. Genel olarak, yatırımcılar farklı risk-ödül özelliklerine sahip çeşitli güvenlik evrenlerine dayanarak kişisel portföylerinin farklı kısımlarını tahsis etmeyi seçebilirler.
Örneğin, Amerikalı bir yatırımcı için geniş stoklar, büyük ve küçük tüm borsa şirketleri ve ADR olarak listelenen yabancı şirketleri içerebilir. Bazı yatırımcılar için, sadece hisse senetlerine değer kısıtlaması olan ya da piyasa değeri en düşük eşiğin üzerinde olanlarla daha dar bir evren kullanılabilir.
Menkul Kıymetler Evrenini Anlamak
Bir menkul kıymetler evreni, tanımlanan parametrelere dayalı olarak geniş veya dar olabilir ve farklı yatırımcılar veya portföy yöneticileri arasında değişiklik gösterebilir. Yatırım yapılabilir evren ya da 'piyasa portföyü' tüm satılabilir varlıkları içerir. Gerçekte çoğu yatırımcı bu kadar geniş yatırım yapmaz ve bu nedenle bir menkul kıymetler evreni tipik olarak belirli bir varlık sınıfındaki menkul kıymetlerin tümünü kapsayabilir. Varlık sınıfları içinde, evrenler tipik olarak büyük / küçük harf veya endüstri gibi faktörlerle parametrelerine odaklanacaktır.
Yatırımcılar, çeşitlendirilmiş bir portföy oluştururken genellikle geniş çaplı menkul kıymetlere bakacaktır. Bu senaryo göz önüne alındığında, bir yatırımcı evreleri sabit gelir ve özkaynaklara göre ayırabilir. Konservatif risk toleransı olan bir yatırımcı, portföylerinin sabit gelir kısmı için herhangi bir sabit gelir güvenliğini dikkate almaya istekli olabilir, çünkü sabit gelir yatırımları için kayıp riski genellikle diğer piyasa yatırımlarından daha düşüktür. Biraz daha yüksek getiri ve risk arayan bir yatırımcı, tüm özkaynak evrenine odaklanmak isteyebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Bir menkul kıymetler evreni, bazı ortak özellikleri veya özellikleri paylaşan tüm menkul kıymetler grubunu ifade eder. Menkul kıymetler evrenini tanımlamak için kullanılan özelliklerin kapsamı, bireysel bir yatırımcının hedeflerine ve tercihlerine bağlı olarak geniş veya dar olabilir. varlık sınıfı düzeyi ve daha sonra şirket büyüklüğü, kredi kalitesi, şirket türü veya sektörü gibi parametreleri filtreleyerek daralmaktadır.
Sabit Getirili Evrenler
Sabit gelir varlığı sınıfında dikkate alınması gereken birkaç evren vardır. Birçok yatırımcı ve yönetilen fon yöneticisi, sabit geliri vade sonuna kadar ayırmaktadır. Genellikle daha kısa vadeli vadeler daha düşük faiz oranı riskine sahip olurken, uzun vadeli vadeler daha yüksek faiz oranı riskine sahiptir. Sabit gelirdeki diğer evrenler arasında hükümet, belediye; veya kurumsal. Daha fazla ayrım, kredi kalitesine veya coğrafi konuma göre de evrenler yaratabilir. Çoğu zaman belirli bir endeks de bir menkul kıymetler evreninin temelini oluşturur
Eşitlik Evrenleri
Hisse senedi piyasası da evrenler için birçok farklı ayrıştırma parametresine sahiptir. Hisse senetleri genellikle büyük, orta ve küçük harfli evrenler yaratabilen piyasa değerine bölünecektir. Diğer evrenler coğrafi konum, büyüme, değer veya sektörü içerebilir. Hisse senedi piyasasında, endeksler ayrıca bir menkul kıymetler evreninin temelini oluşturmak için de kullanılır.
Evren Analizi
Menkul kıymetler evreleri genellikle her türlü yatırımcıyı desteklemeye yardımcı olabilecek araştırma çalışmaları ve analizlerin odak noktasıdır. Yatırım stratejilerini belirli evrenlere odaklayan aktif tüccarlar, gelecekteki işlemler ve ticaret analizi hakkında bilgi edinmek için genellikle bir menkul kıymetler evreninin tarihsel özelliklerini analiz edeceklerdir.
Örneğin, küçük sermayeli hisse senetlerine odaklanan teknik bir tüccar düşünün. Bu tüccar analizlerini S&P 500 veya Russell 3000 gibi geniş bir pazar evreninden ziyade öncelikle küçük sermayeli stoklardan oluşan bir evrene odaklamak isteyecektir. Küçük şapkalı evreni analiz etmek için Russell 2000'de tarihi zaman serisi analizi yapabilirler. çeşitli karakteristikleri ve regresif eğilimleri saptar. Yatırımcıların ticaret stratejilerini de destekleyebilecek ileriye dönük öngörülen güvenlik fiyatları geliştirmeleri için çok çeşitli tahmin yazılımı da mevcuttur.