Paketlenmiş Perakende Yatırım ve Sigorta Tabanlı Ürünler Nelerdir?
Paketlenmiş perakende yatırım ve sigorta temelli ürünler (PRIIP'ler) terimi, tasarruf hesaplarına alternatif olarak Avrupa Birliği (AB) 'deki tüketicilere bankalar veya diğer finansal kurumlar aracılığıyla düzenli olarak sağlanan bir finansal varlık kategorisini ifade eder. Düzenleme adına, kategori kasıtlı olarak geniştir ve zaman içinde geri dönüş sağlayan ve bir risk unsuru olan dayanak varlıklara (hisse senetleri, tahviller vb.) Maruz kalan ve paketlenmiş, kamuya açık olarak pazarlanan tüm finansal ürünleri kapsamalıdır. Bu, temel olarak, sigorta poliçeleri de dahil olmak üzere Avrupa Birliği'nde pazarlanan tüm paketlenmiş perakende yatırım ürünlerini kapsamaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Paketlenmiş perakende yatırım ve sigorta temelli ürünler, tasarruf hesaplarına alternatif olarak AB'deki tüketicilere sağlanan finansal varlıkların bir kategorisidir.PRIIP'ler bankalar ve diğer finansal kurumlar tarafından sunulmaktadır.Paketteki ürünler genellikle hisse senetleri, tahviller, sigorta poliçeleri, PRIIP düzenlemeleri, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren AB genelinde bu tür yatırım ürünleri için yeni hesaplama yöntemleri ve şeffaflık gereklilikleri getirmiştir.
Paketlenmiş Perakende Yatırım ve Sigorta Tabanlı Ürünleri (PRIIP) Anlama
Yukarıda belirtildiği gibi, paketlenmiş perakende yatırım ve sigorta temelli ürünler, bankaların ve diğer finansal kuruluşların Avrupa Birliği'nde perakende yatırımcılara sunduğu yatırım araçlarıdır.
PRIIP'ler paketinin bir parçası olarak sunulan ürünlerden bazıları genellikle hisse senetleri, tahviller, sigorta poliçelerinin yanı sıra yapılandırılmış fonlar, yapılandırılmış mevduatlar ve diğer yapılandırılmış ürünlerdir.
PRIIP'ler normalde bir tüketici belirli bir finansal hedefe ulaşmak istediğinde sunulur. Bu bir çocuğun eğitimine yönelmek veya bir ev satın almak olabilir. Avrupa Komisyonu'na göre, Avrupa'da PRIIP pazarı yaklaşık 10 trilyon euro değerinde.
Komisyona göre, bu paketlenmiş ürünlerin anlaşılması zor olabilir ve şeffaflıkla ilgili sorunlar yaşayabilir. Bu paketlenmiş ürünleri satan kurumlar, çok fazla karmaşık bilgi ve çok fazla sanayi bilgisi sağlayabilir. Bu, yatırımcıların diğer ürünlerle karşılaştırmasını zorlaştırabilir. Komisyon ayrıca bankalar ve kurumlar müşterilerinin menfaatleri yerine satış yapmak için araçları zorlayabileceğinden potansiyel çıkar çatışmalarına dikkat çekiyor. Sonuç olarak, 2018 itibariyle yeni düzenlemeler yapılmıştır.
Özel Hususlar
PRIIP düzenlemeleri, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, AB genelinde bu tür yatırım ürünleri için yeni hesaplama yöntemleri ve şeffaflık gereklilikleri ortaya koymuştur. PRIIP'leri düzenleme kararı, Avrupa Komisyonu tarafından yürütülen ve AB'deki perakende yatırımcıların, ilişkili riskleri ve maliyetleri anlamadan genellikle yatırım yaptığını belirten ve bazıları yatırımcıların öngörülemeyen kayıplara yol açtığını tespit eden anketler ve istişareler sonucunda alınmıştır.
AB genelinde yatırım ürünleri için yeni hesaplama metodolojileri ve şeffaflık gereksinimleri için 2018 yılı itibarıyla düzenlemeler yapıldı.
Mevzuat, satın alınan yatırım ürünleri hakkında netlik sağlamayı amaçlayarak, bir perakende yatırımcının belirtilen amaçlarını karşılayan farklı ürünler arasında, örneğin bir hisse senedi fonu ile bir tahvil fonunun kullanılması arasındaki farkı anlamak gibi, perakende yatırımcıları korumayı umuyor. bir evin peşinatı için sermaye biriktirir. 2014 yılında düzenlemeleri başlattığında, komisyon bu yasal değişikliklerden etkilenen PRIIP pazarının büyüklüğünün yaklaşık 10 trilyon avro değerinde olduğunu tahmin etti.
Yeni düzenlemeler, yatırım ürünü üreticilerinin - örneğin bir fon sağlayıcısının - ürünleri için önemli bilgi belgeleri (KID) yaratmasını gerektiriyor. Bu belgeler üç sayfadan uzun olmamalı ve sağlayıcının genel bir açıklaması, yatırımın geri dönüşünün bağlı olduğu ana faktörlerin, ürünle ilişkili risk seviyesinin (1'den 7'ye kadar sınıflandırılmış) açıklanması da dahil olmak üzere özetlenen bilgiler içermelidir), olası maksimum zararın bir göstergesi (dört performans senaryosu dahil) ve birinin yatırımının zaman içindeki maliyetlerini açıklayan bir tablo. Komisyon ayrıca, standartlaştırılmış ve basitleştirilmiş temel bilgi belgeleri gerektiren düzenlemenin PRIIP'lerin dışındaki diğer finansal ürünlere de genişletilebileceğini belirtti.