Birçok bireysel yatırımcı, paralarını büyük menkul kıymet firmaları veya yatırım satıcılarıyla güvenmektedir. Büyük aracı kurumların tipik olarak binlerce çalışanı vardır. En tanınmış firmalar, yatırımcılara deneyimli bir profesyonel ekibin yatırımlarını yönettiği konusunda güven veriyor.
Bununla birlikte, genellikle sadece yatırım danışmanımız veya brokerimiz gibi tek bir çalışanla etkileşim kurarız. Peki büyük bir menkul kıymetler evi gerçekten nasıl çalışıyor?
, tipik bir menkul kıymet firmasına bakacağız. Genel bakış bölümümüz bazı farklı bölümlerini ve çeşitli çalışanların rollerini içerecektir.
Büyük Menkul Kıymetler Firması Nasıl Yapılandırılabilir
Tipik olarak, büyük bir firma aşağıdaki departmanlara sahiptir:
- SatışYazma ve FinansmanTicari Araştırma ve Portföy YönetimiYönetim
Birçok küçük butik firma, perakende satış gibi bir işletmenin yalnızca tek bir bölümüne hizmet verebilir. Bu sınırlı operasyonlarda bile faaliyetleri büyük bir firmanın ilgili departmanının faaliyetlerine benzemektedir.
Satış
Satış departmanı genellikle bir menkul kıymet firmasında en fazla sayıda kişiyi istihdam eder. Ayrıca bireysel bireysel yatırımcıların en çok etkileşim kurdukları alandır. Perakende satış gücü içinde, yatırım danışmanları yatırım endüstrisinin belirli bir alanına hizmet vermeye odaklanabilir. Alternatif olarak, tüm perakende yatırım ihtiyaçları için bir "tek durak" sağlayabilirler.
Örneğin, belirli bir yatırım danışmanı sadece bir borsacı olarak hareket edebilir. Yatırım fonu işlemleri, tahvil ticareti ve hayat sigortası satışları gibi başka hizmetler de sunabilirler. Küçük bir firmada, yatırım danışmanının faaliyetlerinin daha çeşitli olması muhtemeldir.
Satış departmanındaki ikinci bölüm kurumsal satışlardır. Öncelikle kurumsal müşteri firmalarında çalışan tüccarlara yeni menkul kıymet ihraçları satmaktadır. Bu müşteri firmaları emeklilik fonlarını ve yatırım fonlarını içerebilir. Bazen, yeni bir menkul kıymetler sorunu o kadar çok ilgi yaratır ki, hızla abartılır. Bu durumlarda, kurumsal satış işi en iyi müşterilerini ödüllendirmek için hisse tahsis etmek kadar basittir. Bu tür ödüller, en iyi müşteri firmalarının sadık kalmasına yardımcı olabilir.
Kurumsal satış departmanı genellikle firmanın kârının önemli bir bölümünü oluşturur. Kurumsal satışlar büyük dolarlık işlem hacminden ve hem yeni meselelerden hem de mevcut hesaplardan alınan komisyonlardan yararlanmaktadır. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, kurumsal satış görevlileri tüm şirketteki en iyi ücretli personeldir. Kurumsal satış departmanı, hesapları iyi durumda tutmak için firmanın ticaret departmanı ile yakın çalışır.
Sigortalama ve Finansman
Firmanın kurumsal satış bölümü de yüklenim veya finansman departmanı ile yakın çalışır. Bu departman, ikincil piyasadaki yeni menkul kıymet meselelerini ve takip menkul kıymet meselelerini koordine etmektedir. Sigortalama veya finans departmanı, menkul kıymetleri ihraç eden şirketler veya hükümetler ile görüşür. Menkul kıymetin türünü, fiyatını, uygun olduğu yerde bir faiz oranını ve diğer özel özellikleri ve koruyucu hükümleri belirlerler.
Firmanın yüklenim veya finansman departmanı iki bölüme ayrılabilir. Bir bölüm kurumsal finans konularını ele alırken, diğeri hükümet finansmanı üzerine odaklanmaktadır. Büyük bir firmada, bu departmanlar oldukça farklı olacaktır. Şirketlerin ve hükümetlerin ihtiyaçları çok farklı.
Örneğin, kurumsal finans departmanı hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetlere aşina olmayı gerektirecektir. Devlet dairesi tahvil ve hazine bonosu konularına odaklanabilir.
ticari
Firmanın ticaret departmanı ayrıca farklı menkul kıymet ticareti yapan ayrı bölümlere sahiptir. Bu bölümler alım satım tahvilleri, hisse senetleri veya diğer özel finansal araçlara odaklanabilir. Tahvil bölümündeki trader'lar tahvil piyasasının bir bölümüne daha dar bir vurgu yapabilirler. Hazinelere, belediye tahvillerine, para piyasası araçlarına veya şirket borcuna odaklanabilirler.
Hisse senedi alım satım departmanı perakende ve kurumsal satış personelinin siparişlerini yerine getirir. Tarihsel olarak, borsa tüccarları borsa zeminlerindeki tüccarlarla yakın bağlantılar kuruyordu. Elektronik ticaretin yükselişiyle birlikte, borsa yatırımcıları diğer insanlar yerine bilgisayarlarla ticaret yapıyor olabilirler.
Firmanın ticaret departmanının diğer özel enstrümanlara yönelik bölümleri de olabilir. Firmaya bağlı olarak, yatırım fonları, borsa yatırım fonları, opsiyonlar, emtialar veya vadeli işlem sözleşmeleri için bölümleri olabilir.
Araştırma ve Portföy Yönetimi
Araştırma departmanı diğer tüm departmanları desteklemektedir. Menkul kıymet analistleri, tüccarlara, satış görevlilerine ve sigortacılara yardımcı olmak için hayati analiz ve veriler sağlar. Bu bilgiler mevcut menkul kıymetlerin satışı ve fiyatlandırılması ve yeni meseleler için gereklidir. Firmanın araştırma departmanı ekonomistler, teknik analistler ve araştırma analistlerinden oluşabilir. Araştırmacılar ayrıca belirli tipte menkul kıymetler veya belirli endüstriler konusunda uzmanlaşmıştır.
Araştırma departmanı perakende ve kurumsal bölümlere ayrılabilir. Ancak, sadece bir araştırma departmanı olan firmalar, kurumsal müşterilere yönelik raporları perakende yatırımcıların kullanımına sunabilir. Firma tek bir kurumsal araştırma departmanına ev sahipliği yaparsa, potansiyel yeni konuları, devralmaları ve birleşmeleri de kapsayacaktır. Perakende departmanı ile birlikte, analistler bireysel ve küçük işletme hesapları için portföylerin yapılandırılmasına daha fazla dahil olabilirler.
yönetim
Yönetim departmanı firma organizasyonunun hayati bir bileşenidir. Tüm işlemler ve işlemler için uygun evrak ve muhasebeyi korur. Daha da önemlisi, menkul kıymetler mevzuatına uyumu sağlar ve iç insan kaynaklarını denetler.
Firma tarafından yapılan tüm işlemler muhasebeleştirilmeli ve kaydedilmelidir. Gelen ve giden tüm fonlar ve menkul kıymetler sürekli olarak dengelenmelidir. Menkul kıymetler kayıt ve teslimat gereklilikleri açısından kontrol edilmeli, ayrıca temettü ödemeleri alınan hesaplara yatırılmalıdır.
Kredi ve uyum bölümünde, aracılık çalışanları sürekli olarak endüstri ve iç yönergelere uygunluk için hesapları izler. Bu izleme, ödemelerin ve menkul kıymetlerin vadelerine göre alınmasını ve marj hesaplarının geçerli marj gereksinimlerini karşılamasını sağlar.
Mali bölüm, bordro, bütçeleme, mali raporlar ve tablolar gibi muhasebe konularını denetler. Asgari sermaye seviyeleri endüstri gereksinimlerine göre korunur. Bu, firma içindeki çeşitli departmanların firmanın işindeki değişikliklere uyum sağlamak için yeterli fona sahip olmasını garanti eder.
Alt çizgi
Finansal endüstri ve ekonomiye olan önemlerine rağmen, menkul kıymet firmaları hala ortalama yatırımcılar için bir gizemdir. Menkul kıymet firmaları, özellikle oyuncuların özel rolleri ve meslekleri nedeniyle oldukça gizli bir kültür sürdürme eğilimindedir.
Pek çok perakende yatırımcı sadece finansal danışmanları veya komisyoncuları ile etkileşime girer. Kendini yönlendiren yatırımcıların herhangi bir çalışanla konuşmadan aracı kurumun ticaret platformunu kullanması da giderek yaygınlaşmaktadır. Bu durum, çoğu insanın, menkul kıymetler şirketlerindeki daha geniş rollere dair bir kavrayışı olmamasına neden olur.
Satış departmanı genellikle bir menkul kıymet firmasında en fazla sayıda kişiyi istihdam eder.
Bu muhteşem meşe kapılar setinin arkasında kimin olduğunu bilmek her yatırımcıya fayda sağlar. Bir menkul kıymetler şirketindeki çalışanlar, yatırım portföyünün gerçek getirilerini etkileyebilir. İlgilenenler için aracılık fonksiyonları hakkında daha fazla şey öğrenilecek.