Nakit Akışı-Borç Oranı Nedir?
Nakit akış-borç oranı, bir şirketin nakit akışının faaliyetlerden toplam borcuna oranıdır. Bu oran bir tür karşılama oranıdır ve bir şirketin tüm nakit akışını borç geri ödemesine ayırması durumunda borcunu geri ödemesinin ne kadar süreceğini belirlemek için kullanılabilir. Nakit akışı kazançtan ziyade kullanılır, çünkü nakit akışı bir şirketin yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetine ilişkin daha iyi bir tahmin sağlar.
Nakit Akışı-Borç Oranı Formülü
Borca Nakit Akışı = Operasyonlardan Toplam Borç Akışı
Oran, FAVÖK veya serbest nakit akışı kullanılarak daha az hesaplanmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Nakit akış-borç oranı, bir şirketin ürettiği nakit akışını faaliyetlerden toplam borcuna karşılaştırır. Nakit akış-borç oranı, bir şirketin tümünü kullandığı takdirde tüm borcunu ödemesinin ne kadar zaman alacağını gösterir. borç geri ödemesi için işletme nakit akışı (bu çok gerçekçi olmayan bir senaryo olmasına rağmen).
Nakit Akışı-Borç Oranı Ne Anlatabilir?
Bir şirketin tüm nakit akışını operasyonlardan borç geri ödemesine ayırması gerçekçi olmasa da, nakit akış-borç oranı, bir şirketin genel finansal sağlığının bir anlık görüntüsünü sağlar. Yüksek oran, bir şirketin borcunu daha iyi geri ödeyebildiğini ve böylece gerekirse daha fazla borç alabildiğini gösterir.
Nakit akış-borç oranını hesaplamanın diğer bir yolu, operasyonlardan kaynaklanan nakit akışı yerine şirketin FAVÖK'üne bakmaktır. Bu seçenek, envantere yatırım içerdiği için daha az kullanılır ve envanter hızlı bir şekilde satılamayacağından, operasyonlardan nakit olarak sıvı olarak kabul edilmez.
Bir şirketin varlıklarının telafisi hakkında daha fazla bilgi olmadan, bir şirketin FAVÖK yöntemini kullanarak borç yükümlülüklerini kolaylıkla yerine getirip getiremeyeceğini belirlemek zordur.
Serbest Nakit Akışı ile Operasyonlardan Nakit Akışı Arasındaki Fark
Bazı analistler, faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı yerine serbest nakit akışı kullanmaktadır, çünkü bu önlem sermaye harcamaları için kullanılan nakit miktarını çıkartmaktadır. Bu nedenle, operasyonlardan kaynaklanan nakit akışı yerine serbest nakit akışının kullanılması, şirketin yükümlülüklerini daha az yerine getiremediğini gösterebilir.
Nakit akış-borç oranı, nakit akışının toplam borca oranını inceler. Analistler bazen nakit akışının sadece uzun vadeli borçlara oranını da incelerler. Bu oran, kısa vadeli önemli bir borç üstlenmişse, şirketin finansal sağlığına ilişkin daha olumlu bir tablo sağlayabilir. Bu oranlardan herhangi birini incelerken, bunların endüstriler arasında büyük farklılıklar gösterdiğini hatırlamak önemlidir. Doğru bir analiz, bu oranları aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmalıdır.
Nakit Akışı-Borç Oranı Nasıl Kullanılır Örneği
ABC Widgets, Inc.'in toplam 1.250.000 $ borcuna ve 312.500 $ için faaliyetlerden nakit akışına sahip olduğunu varsayın. Şirketin nakit akış / borç oranını aşağıdaki gibi hesaplayın:
Borca Nakit Akışı = 1.250.000 $ 312.500 $ =.25 =% 25
Şirketin% 25 oranındaki sonucu, istikrarlı, sabit nakit akışlarına sahip olduğu varsayılarak, her yıl% 25 geri ödeyebileceğinden borcunu geri ödemenin yaklaşık dört yıl alacağını göstermektedir. 1 rakamını oran sonucuna (1 /.25 = 4) bölmek, şirketin borcunun geri ödenmesinin dört yıl alacağını doğrular.
Şirket, daha yüksek bir oran sonucuna sahip olsaydı, toplam borcuna göre daha yüksek işlemlerden kaynaklanan nakit akışı, bu, gerektiğinde borç geri ödemelerinin dolar tutarını artırabilecek, finansal açıdan daha güçlü bir işi gösterecektir.
