Ticaret İşletme Sermayesi Nedir?
Ticari işletme sermayesi, dönen varlıklar ile günlük faaliyetlerle doğrudan ilişkilendirilen kısa vadeli borçlar arasındaki farktır.
Ticaret İşletme Sermayesini Anlamak
İşletme sermayesi, bir şirketin günlük operasyonlarını finanse etmek için mevcut para miktarı, bir hisse senedinin satın almaya değer olup olmadığına karar verirken yatırımcıların analiz etmeyi seçtiği ilk şeylerden biridir. Cari yükümlülükleri - önümüzdeki 12 ay içinde ödenmesi gereken tüm borçları - dönen varlıklardan - nakde dönüştürmesi beklenen kaynakları çıkararak bir yıl içinde - bir şirket alacaklılarına borçlu olduğu tüm parayı ödemek için tüm sıvı varlıklarını kullanırsa, ne kadar paranın kalacağını hemen öğrenebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Ticari işletme sermayesi, dönen varlıklar ile günlük faaliyetlerle doğrudan ilişkilendirilen kısa vadeli borçlar arasındaki farktır. Bir şirketin kısa vadesini yönetmeye yetecek kadar nakit olup olmadığını belirlemek için tüm mevcut varlık ve borçları dikkate alan çalışma sermayesini tanımlar. Genellikle ticari işletme sermayesi, stoklar ve alacak hesapları (AR) toplanarak ve sonra ödenecek hesaplar (AP) çıkarılarak hesaplanır.
Bir şirket pozitif işletme sermayesi üretiyorsa, yani kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli kolay erişilebilir fona sahipse, ekstra gelir ve kar üreten (ve hissedarlara para iade eden) yeni varlıklara yatırım yapma konusunda daha geniş bir alana sahiptir. Alternatif olarak, kısa vadeli borçlar dönen varlıkları aşarsa, şirketin ek banka yükseltmesi yapmak için bir bankaya veya finansal piyasalara yönelmesi riski vardır sermaye (veya faturalarında temerrüde düşme ve iflas etme).
İşletme Sermayesi
Ticari İşletme Sermayesi ve İşletme Sermayesi
Yatırımcılar, bir şirketin kısa vadeli taahhütlerini yönetmek için yeterli paraya sahip olup olmadığını belirlemek için mevcut varlık ve yükümlülükleri incelediğinde, zaman zaman arama kriterlerini hassaslaştırmayı tercih ederler. Yatırımcılar, bir şirketin kısa vadeli likiditesini diğerlerinden daha az temsil ettikleri için bazı kaynakları ve yükümlülükleri denklemden çıkarmaya karar verebilirler.
İşletme sermayesi; nakit, menkul kıymetler, alacak hesapları (AR), peşin ödenmiş giderler ve stoklar dahil tüm dönen varlıkları ve ödenecek hesaplar (AP), ödenecek vergiler, ödenecek faiz ve tahakkuk etmiş giderler dahil tüm dönen yükümlülükleri dikkate alır. Bu arada ticaret işletme sermayesi sadece günlük faaliyetlerle ilgili mevcut varlık ve yükümlülükleri dikkate alarak farklılık gösterir.
Önemli
Ticari işletme sermayesi işletme sermayesinin daha dar bir tanımıdır ve sonuç olarak bir şirketin kısa vadeli likiditesinin daha katı bir ölçüsü olarak görülebilir.
Ticari İşletme Sermayesinin Hesaplanması
Genellikle, ticari işletme sermayesi, satılan veya satılmayan ancak henüz kullanılmayan mallar veya hizmetler için bir şirketten kaynaklanan para dengesi - stokların (satılmayı bekleyen satılmamış ürünlerin tahsilatı - AR veya ticari alacaklar) eklenmesiyle hesaplanır. bir şirketin satıcılarına ticari malzeme veya malzeme gibi envanterle ilgili mallar için satıcılarına borçlu olduğu tutar (ve AP'yi veya ticari borçları çıkarmak) için ödenir. Bu maddeler birlikte bir şirketin işletme sermayesinin temel itici güçleri olarak görülüyor.
Ticaret İşletme Sermayesi Örneği
Bir şirketin AR'de 10.000 ABD doları varsa veya günlük işlemlerle ilişkili alacakları, günlük işlemlerde 2.000 ABD doları ve AP'de 5.000 ABD doları ya da günlük işlemlerle ilişkili borsa işlemleri varsa, ticari işletme sermayesi:
10.000 ABD Doları + 2.000 ABD Doları - 5.000 ABD Doları = 7.000 ABD Doları.
Özel Hususlar
Ticari işletme sermayesinin kabul edilebilir bir miktarının belirlenmesi şirketin türüne bağlıdır. Örneğin, bazı çok büyük şirketlerin negatif ticari işletme sermayesi sergilemesi endişe verici bir neden olmayabilir, çünkü genellikle parayı taşıyarak, uzun vadeli borç edinerek veya güçlü marka bilinirliği ve satış gücünden faydalanıyor.
Ayrıca son derece yüksek bir ticaret işletme sermayesi olduğunu belirtmek gerekir. kırmızı bayrak olabilir. Bazı durumlarda, bu durum bir şirketin fazla parasını optimum yatırım yapmadığını veya maksimum likidite lehine büyüme fırsatlarını ihmal ettiğini gösterebilir. Şirket sermayesini iyi kullanmamakla hissedarlarına kötülük yapmakla suçlanabilir.