Timberland Yatırımı Nedir?
Özkaynak portföyünü ve sabit getirili ürünleri çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar kereste arazisine yatırım yapabilirler. ABD'de emeklilik fonları, yardım vakıfları, bireysel yatırımcılar ve üniversitelere ait milyonlarca dönüm kereste arazisi var. Yatırımcılar, kereste arazisi hissesi olan çeşitli yatırım araçları ile kereste arazisi satın alabilirler.
Timberland yatırım araçları temel olarak kamu ve özel emeklilik fonları gibi büyük kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır ve buradaki iki ana varlık ağaç çiftlikleri ve yönetilen doğal ormanlardır.
Timberland Yatırımına Nasıl Yatırım Yapılır
Yatırımcılar, ormana sahip ve kereste ile ilgili ürünler üreten birçok şirketten oluşan kereste ETF'lerine (borsa yatırım fonları) yatırım yaparak kereste pozisyonu alabilirler. Ayrıca, yatırımcılar bir ormanlık arazinin sahibi olan ve kereste ile ilgili ürünler üreten GYO'lara (gayrimenkul yatırım ortaklıkları) yatırım yapabilirler.
Timberland ile Kar Edinme
Yatırımcıların kereste yatırımlarından bir getiri oranı elde etmelerinin birkaç yolu vardır.
Biyolojik Büyüme
Biyolojik büyüme, ağaçlar büyüdükçe ağırlık ve yoğunlukta artış anlamına gelir. Biyolojik büyüme hacim kazandıkça, ağaçlar ton başına daha değerli hale gelir.
Ürün Değeri Büyümesi
Yukarı doğru ürün sınıfı hareketi, ağaçlar zamanla büyüdüğünde ve olgunlaştığında meydana gelir, kereste için uygulama sayısı artar. Örneğin, kağıt yapmak için kullanılan ağaçların kağıt ürünlerinde kullanılmaları genellikle on yıldan fazla zaman alır.
Arazi Takdiri
Kereste değerli gayrimenkullerde yer alıyorsa arazi takdiri oluşabilir. Örneğin, ormanlık arazi nüfuslu bir alanın yakınında bulunuyorsa, kereste hasat edildikten sonra arazi bir golf sahasına veya alışveriş merkezine dönüştürülebilir.
Fiyat Takdir
Konut talebinin artmasıyla kereste fiyat takdiri ortaya çıkabilir. Yumuşak ağaç genellikle evlerin yapımında kullanılır. Sonuç olarak, genişleme ekonomisi ve konut piyasası, yumuşak ağaçlara olan talep yüksek olacağından kereste artışlarına yol açabilir.
İstikrarlı büyüme, kerestenin bir portföyü çeşitlendirmek ve enflasyon riskinden korunma aracı olarak kullanmasının nedenlerinden biridir.
Kereste Yatırımının Diğer Faydaları
Kereste yatırımlarının faydaları, yatırımların uzun vadede artma eğiliminden kaynaklanmaktadır ve hisse senetleri ve tahviller gibi diğer yatırım araçlarını etkileyebilecek borsa düzeltmelerinden muzdarip değildir. İstikrarlı büyüme, kerestenin bir portföyü çeşitlendirmek ve enflasyon riskinden korunma aracı olarak kullanmasının nedenlerinden biridir.
Ekonomideki fiyatlar arttıkça, hisse senedi getirisi tipik olarak azalır. Kereste zamanla yükseldiğinden, yatırım portföyün kereste fiyatlarındaki enflasyondan faydalanmasını sağlar.
Timberland Yatırımının Riskleri
Timberland yatırımları mükemmel yatırımlar değildir, yani risklere karşı savunmasızdırlar;
- Kereste yatırımının başlangıçta aşırı değerlenmesi durumunda zaman içinde geri dönüşleri azaltabilecek yüksek satın alma fiyatları Doğal afetler, ormanlık alanı bir yatırımı erozyona uğratarak yok edebilir.Konaklama piyasasında yaşanan gerileme, kereste talebini zedeleyerek daha düşük fiyatlara neden olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Kamu ve özel emeklilik fonları gibi büyük kurumsal yatırımcılar öncelikle kereste yatırım araçlarını kullanmaktadır. Timber ETF'leri (borsa yatırım fonları) ormanlara sahip ve kereste ile ilgili ürünler üreten birçok şirketten oluşmaktadır. büyüme ve fiyat ve arazi değerlemesi dahil olmak üzere kereste yatırımının geri dönüşü. Guggenheim Kereste (CUT), kereste ürünleri veya kendi ormanlık arazilerini üreten iki düzineden fazla şirketten oluşan bir ETF'dir.
Timberland Yatırımlarının Gerçek Dünyadan Örnekleri
Daha önce de belirtildiği gibi, araziyi bireysel bir yatırımcı olarak satın almanın yanı sıra, kereste arazisine yatırım yapmanın birkaç yolu vardır. Bu yatırım araçlarından bazıları:
Guggenheim Kereste (CUT), kereste ürünleri veya kendi ormanlık arazilerini üreten iki düzineden fazla şirketten oluşan bir ETF'dir. Bu küresel kereste fonundan temettü getirisi tipik olarak yılda% 3'ün üzerindedir.
İShares S&P Global Kereste ve Ormancılık Endeksi ETF (WOOD) S&P Global Kereste ve Ormancılık Endeksi'ni takip eder ve tipik olarak% 2.5'in üzerinde bir temettü getirisi üretir.
Weyerhaeuser Company (WY), orman ürünleri üretmek, satmak ve dağıtmak için orman arazisine yatırım yapan bir GYO'dur. Weyerhaeuser Co., dünyadaki en büyük orman alanlarından biridir.
Bir GYO'nun daha fazla volatiliteye veya fiyat dalgalanmalarına sahip olacağına dikkat etmek önemlidir, çünkü daha çeşitlendirilmiş bir kereste arazisi ETF'sine kıyasla bir şirkete yatırım yapar. Ancak, getiriler yukarıda özetlenen yatırımların her biri için farklı olabilir. Her zaman olduğu gibi, her kereste arazisi yatırımı iyi dengelenmiş bir yatırım portföyünün parçası olmalıdır.