Somut Net Değer Nedir?
Maddi net değer, genellikle telif hakları, patentler ve fikri mülkiyet gibi maddi olmayan varlıklardan elde edilen herhangi bir değeri hariç tutan bir şirketin net değerinin hesaplanmasıdır. Maddi net değer, bir şirketin toplam maddi varlıklarının eksi şirketin toplam yükümlülükleri dışında basit bir hesaplamasıdır. Toplam borç yükümlülükleri hariç toplam maddi duran varlıklar formülünü kullanarak bireyler için de hesaplanabilir.
Maddi Net Değer Formülü
TNW = Toplam Varlıklar − Yükümlülükler where Maddi Olmayan Duran Varlıklar: TNW = Maddi Net Değer
Maddi Net Değer Nasıl Hesaplanır
Bir şirket için maddi net değerin hesaplanması, esasen bir şirketin tüm fiziksel varlıklarını içerir. Buna nakit ve hesap alacakları (AR), envanter, ekipman, binalar ve gayrimenkul ve yatırımlar dahildir. Birey için, maddi net değer hesaplaması, ev sermayesi, diğer gayrimenkuller, banka ve yatırım hesapları ve otomobil veya mücevher gibi büyük kişisel varlıklar gibi öğeleri içerir. Nispeten önemsiz kişisel varlıklar, bir bireyin hesaplamasına normal olarak dahil edilmez.
Maddi net değer, genellikle bir şirketin veya bireyin finansman aradığı bir borç veren tarafından dikkate alınan bir faktördür.
Önemli Çıkarımlar
- Maddi net değer, genellikle telif hakları, patentler ve fikri mülkiyet gibi maddi olmayan varlıklardan elde edilen herhangi bir değeri hariç tutan bir şirketin net değerinin hesaplanmasıdır. Maddi net değer, bir şirketin toplam maddi varlıklarının eksi şirketin toplam yükümlülükleri dışında basit bir hesaplamasıdır. Toplam borç yükümlülükleri hariç toplam maddi duran varlıklar formülünü kullanarak bireyler için de hesaplanabilir.
Maddi net değer hesaplamasını zorlaştırabilen bir kalem, sermaye benzeri borçlar, temerrüde düşme veya tasfiye halinde ödenen borç, ancak kıdemli borç sahiplerine olan tüm borç yükümlülükleri yerine getirildikten sonra geri ödenir. Tali borçların basit bir örneği, gayrimenkul üzerinde elde tutulan ikincil ipotektir.
İkincil ipotek ancak birincil ipotek tarafından temsil edilen borç ödendikten sonra geri ödenir. Bir şirketin veya bireyin bağlı borcu olan mülkün değeri, üst, birincil borç sahiplerine olan borca ek olarak bu borcu emekliye ayırmak için yeterli değilse, maddi olmayan borcun maddi net değerin hesabına dahil edilmemesi gerekir.
Maddi Net Değer
Somut Net Değer Ne Anlatıyor?
Maddi net değer hesaplaması, şirketin bilançosunda gösterilen rakamlara dayanarak, bir şirketin ödenmemiş borçları dışındaki net varlıklarının toplam değerini temsil edecek şekilde tasarlanmıştır. Gerçekte, iflas veya satış durumunda şirketin tasfiye değerinin yaklaşık olarak olduğunu gösterir.
Maddi net değer hesaplamasının birincil olumlu yanı, fiziksel net varlıklara doğru bir değer yerleştirmenin müşteri iyi niyet veya fikri mülkiyet gibi maddi olmayan varlıkları değerlendirmekten daha kolay olması nedeniyle toplam net değer hesaplamasından daha basit olmasıdır. Fikri mülkiyet, tescilli teknoloji veya tasarımlar gibi şeyleri içerir.
Maddi Net Değer Kısıtlamaları
Maddi net değere bakmanın temel dezavantajı, bir şirketin veya bireyin maddi olmayan duran varlıkların önemli değere sahip olduğu durumlarda, gerçek net değerin bir temsili olarak önemli ölçüde kısa olabilmesidir. Örneğin, Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) gibi büyük bir bilgisayar yazılımı firması, milyarlarca dolar değerinde ancak maddi net değer hesaplamasının dışında tutulacak bir dizi fikri mülkiyet hakkı ve diğer maddi olmayan varlıklara sahip olabilir.
