Yargı Riski Nedir?
Yargı riski, yabancı bir ülkede faaliyet gösterirken ortaya çıkan riski ifade eder. Bu risk sadece iş yapmak veya başka bir ülkeye borç vermek yoluyla ortaya çıkabilir. Son zamanlarda, yargı riski gittikçe artan bir şekilde, faaliyet gösterdikleri bazı ülkelerin kara para aklama ve terörizmin finansmanı için yüksek riskli alanlar olabileceği değişkenliğine maruz kalan bankalara ve finansal kurumlara odaklanmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Yargı riski, yabancı bir yerde faaliyet gösterirken ortaya çıkar.Bu tür risk, son zamanlarda giderek bankalara ve finansal kurumlara odaklanmıştır. Yargı riski, bir yatırımcının yasalarda beklenmedik değişikliklere maruz kaldığı zamanlara da uygulanabilir. her üç ayda bir, kara para aklama ve terörist finansmanı ile mücadelede zayıf tedbirlerle yargı bölgelerini tanımlayan iki rapor.
Yargı Riski Nasıl Çalışır?
Yargı riski, yabancı bir ülkede borçlanma, borç verme veya ticari faaliyette bulunma nedeniyle ortaya çıkan herhangi bir ek risktir. Bu risk, yatırımcının maruz kaldığı bir alanda yasaların beklenmedik şekilde değiştiği zamanlara da işaret edebilir. Bu tür yargılama riski genellikle oynaklığa yol açabilir. Sonuç olarak, oynaklıktan kaynaklanan ilave risk, yatırımcıların karşılaşılan daha yüksek risk seviyelerini dengelemek için daha yüksek getiri talep edeceği anlamına gelmektedir.
Oynaklıktan kaynaklanan ilave risk, yatırımcıların karşılaşılan daha yüksek risk seviyelerini dengelemek için daha yüksek getiri talep edecekleri anlamına gelir.
Bankaların, yatırımcıların ve şirketlerin karşılaşabileceği yargı riskiyle ilgili bazı riskler arasında yasal komplikasyonlar, döviz kuru riskleri ve hatta jeopolitik riskler bulunmaktadır.
Yukarıda belirtildiği gibi, yargı riski son zamanlarda kara para aklama ve terörist faaliyetlerin yüksek olduğu ülkelerle eşanlamlı hale gelmiştir. Bu faaliyetlerin genellikle Mali Eylem Görev Gücü (FATF) tarafından işbirliği yapmayan olarak belirlenen veya ABD Hazinesi tarafından kara para aklama veya yolsuzlukla ilgili endişeler nedeniyle özel önlemler gerektirdiği belirlenen ülkelerde yaygın olduğuna inanılmaktadır. Kara para aklama veya terörizmin finansmanında yer alan bir finans kuruluşuna karşı alınabilecek cezai para cezaları ve cezalar nedeniyle, çoğu kuruluşun yargılama riskini değerlendirmek ve hafifletmek için belirli süreçleri vardır.
Özel Hususlar
FATF yılda iki kez kamuya açık olarak iki belge yayınlamaktadır ve 2000 yılından bu yana bunu yapmaktadır. Bu raporlar, FATF'nin hem kara para aklama hem de terör finansmanı ile mücadele etmek için zayıf çabaları olduğunu ilan ettiği dünya alanlarını tanımlamaktadır. Bu ülkelere Kooperatif Olmayan Ülkeler veya Bölgeler (NCCT'ler) denir.
Ağustos 2019 itibariyle, FATF aşağıdaki 12 ülkeyi izlenen yargı bölgeleri olarak listeledi: Bahamalar, Botsvana, Kamboçya, Etiyopya, Gana, Pakistan, Sırbistan, Sri Lanka, Suriye, Trinidad ve Tobago, Tunus, Yemen. Bu NCCT'lerin kara para aklama karşıtı politikalar koymanın yanı sıra terörist finansmanı tanıma ve bunlarla mücadele etme konusunda eksiklikleri vardır. Fakat hepsi eksikliklerin giderilmesi için FATF ile birlikte çalışmaya karar verdiler.
FATF hem Kuzey Kore'yi hem de İran'ı harekete geçirici mesaj listesine yerleştirdi. FATF'ye göre, Kuzey Kore, söz konusu alanlardaki taahhüt ve eksikliklerinden dolayı hala uluslararası finans için büyük bir risk oluşturmaktadır. FATF ayrıca ülkenin kitle imha silahlarının yayılması konusundaki endişesini de belirtti. Örgüt, İran'ın FATF'ye olan bağlılığını özetlediğini ancak planını yürürlüğe koymadığını kaydetti. Bu nedenle, ülke harekete geçirici mesaj listesinde kalmaya devam ediyor ve Ekim 2019'a kadar Palermo ve Terörist Finansman Sözleşmelerini uygulamaya koymak zorunda.
Yargı Riski Örnekleri
Yatırımcılar, yabancı para riski şeklinde yargı riski yaşayabilirler. Dolayısıyla, uluslararası bir finansal işlem, döviz kurundaki dalgalanmalara maruz kalabilir. Bu, yatırımın değerinde bir düşüşe yol açabilir. Kur riskleri, opsiyonlar ve vadeli işlem sözleşmeleri dahil riskten korunma stratejileri kullanılarak azaltılabilir.