İçindekiler
- Duraklar Önemli
- Avdan Yararlanma
- Alt çizgi
- Alt çizgi
Forex piyasası, dünyadaki en yüksek kaldıraçlı finans piyasasıdır - bu, trader'ların sadece nakit paralarıyla elde edebileceklerinden daha büyük pozisyonlar elde etmek için borç aldıkları anlamına gelir. Hisse senedi piyasalarında, standart marj 2: 1 olarak belirlenmiştir, bu da bir trader'ın 100 $ değerindeki stoğu kontrol etmek için en az 50 $ nakit yatırması gerektiği anlamına gelir. Seçeneklerde, kaldıraç 10: 1'e yükselir ve 10 $ 100 $ kontrol eder. Vadeli işlem piyasalarında kaldıraç faktörü 20: 1'e yükseltilir.
Önemli Çıkarımlar
- Forex ticareti büyük miktarda kaldıraç içerdiğinden, büyük ve küçük trader'lar genellikle marj çağrılarını ortadan kaldırmak veya karları otomatik olarak kilitlemek için durdurma ve durdurma emirleri kullanırlar. Durdurma, bazı piyasa katılımcılarını pozisyonlarından zorlamaya çalışan bir stratejidir. Bir varlığın fiyatını, birçoğunun stop-loss emirlerini belirlemeyi seçtiği bir seviyeye çıkarmak. Bir kerede birkaç stop zararının tetiklenmesi, yüksek volatiliteye yol açabilir ve bu ortamda ticaret yapmak isteyen yatırımcılar için benzersiz bir fırsat sunabilir.
Forex Piyasalarında Kaldıraç
Örneğin, bir Dow Jones vadeli e-mini sözleşmesinde, bir trader'ın 50.000 $ değerindeki stoğu kontrol etmesi için sadece 2.500 $ 'a ihtiyacı vardır. Bununla birlikte, bu pazarların hiçbiri forex piyasasının yoğunluğuna yaklaşmaz, burada çoğu satıcıdaki varsayılan kaldıraç 100: 1 olarak ayarlanır ve 200: 1'e kadar yükselebilir. Bu, sadece 50 $ 'ın 10.000 $' a kadar para birimini kontrol edebileceği anlamına gelir. Bu neden önemli? İlk ve en önemlisi, yüksek kaldıraç derecesi, işlemin hangi tarafında olduğunuza bağlı olarak FX'i son derece kazançlı veya olağanüstü tehlikeli hale getirebilir.
Döviz piyasasında, çoğu profesyonel yatırımcı kaldıraçlarını en fazla 10: 1 ile sınırlamaz ve asla bu kadar büyük bir risk almazsa da, perakende yatırımcılar kelimenin tam anlamıyla bir gecede hesaplarını ikiye katlayabilir veya birkaç saat içinde kaybedebilirler.. Ancak, 200: 1 kaldıraç veya 2: 1 kaldıraçla ticaret yapsalar da, FX'teki hemen hemen herkes stoplarla işlem yapar., "büyük özelliklerle avlanmayı durdur" stratejisini oluşturmak için durakları nasıl kullanacağınızı öğreneceksiniz.
Duraklar Önemli
Tam olarak forex piyasası bu kadar kaldıraçlı olduğu için, çoğu piyasa oyuncusu durakların uzun süreli hayatta kalma için kritik olduğunu anlıyor. Bazı hisse senedi yatırımcılarının yapabileceği gibi “beklemek” kavramı çoğu forex yatırımcısı için mevcut değildir. Döviz piyasasında durmaksızın işlem yapmak, trader'ın kaçınılmaz olarak marj çağrısı şeklinde zorunlu tasfiye ile karşılaşacağı anlamına gelir. Nakit bazında işlem yapabilen birkaç uzun vadeli yatırımcı hariç, forex piyasası katılımcılarının büyük bir kısmının spekülatör olduğuna inanılıyor, bu nedenle sadece çok uzun süre kaybedilen bir ticareti hemşirelik lüksüne sahip değiller. pozisyonlar oldukça kaldıraçlıdır.
FX piyasasının bu olağandışı ikiliği (yüksek kaldıraç ve neredeyse evrensel durak kullanımı) nedeniyle, avlanmayı durdurmak çok yaygın bir uygulamadır. Bazı okuyucular için olumsuz çağrışımlara sahip olsa da, avlanmayı durdurmak meşru bir ticaret şeklidir. Kaybeden oyuncuları piyasadan atma sanatından başka bir şey değildir. Forex konuşmasında zayıf uzun veya zayıf şort olarak bilinirler. Güçlü bir poker oyuncusu, daha fazla yönlü momentum üretme umuduyla silah durakları yapmak gibi büyük spekülatif oyuncular (yatırım bankaları, hedge fonları ve para merkezi bankaları gibi) bahisleri yükselterek ve “potu satın alarak” daha az yetenekli rakipler çıkarabilir. Aslında, uygulama FX'te o kadar yaygındır ki, bu fiyat dinamiklerinden habersiz herhangi bir tüccar muhtemelen gereksiz kayıplara maruz kalacaktır.
İnsan aklı doğal olarak düzen aradığından, çoğu durak "00" ile biten yuvarlak sayılar etrafında toplanır. Örneğin, EUR / USD paritesi 1.2470'te işlem görüyor ve değer olarak yükseliyorsa, çoğu durak, 1.2517 yerine 1.2500 fiyat noktasının bir veya iki noktasında yer alacaktı. Tek başına bu gerçek, değerli bir bilgidir, çünkü perakende tüccarların çoğunun duraklarını daha az kalabalık ve daha alışılmadık yerlere yerleştirmeleri gerektiğini açıkça göstermektedir.
Bununla birlikte, daha ilginç olanı, döviz piyasasının bu eşsiz dinamiğinden kâr olasılığıdır. Döviz piyasasının bu kadar durmaya dayalı olması, kısa vadeli yatırımcılar için çeşitli fırsatçı kurulumlara yer vermektedir. Kathy Day, "Day Trading The Currency Market" (2005) adlı kitabında, "00" seviyesini solmaya dayanan böyle bir kurulum anlatıyor. Burada tartışılan yaklaşım, kısa vadeli momentuma katılmanın tersi fikrine dayanmaktadır.
Avdan Yararlanma
"Büyük özelliklerle avlanmayı durdur", fiyat tablosu ve bir göstergeden başka bir şey gerektirmeyen son derece basit bir kurulumdur. Özetle kurulum: bir saatlik bir grafikte, yuvarlak sayının her iki tarafının 15 noktasını çizgileri işaretleyin. Örneğin, EUR / USD 1, 2500 rakamına yaklaşıyorsa, tüccar grafikte 1, 2485 ve 1, 2515'i işaretleyecektir. Bu 30 puanlık alan, "ticaret bölgesi" olarak bilinir, futbol sahasındaki 20 yardalık hat gibi "redzone" olarak bilinir. Her iki isim de aynı fikri iletir - yani katılımcıların o alana girdikten sonra yüksek puan alma olasılığı vardır.
Bu düzenin arkasındaki fikir açıktır. Fiyatlar yuvarlak sayı seviyesine yaklaştığında, spekülatörler o bölgede kümelenmiş durakları hedeflemeye çalışacaklar. FX merkezi olmayan bir piyasa olduğundan, hiç kimse belirli bir "00" seviyesinde kesin durak miktarını bilmez, ancak tüccarlar büyüklüğün pozisyonların daha fazla tasfiye edilmesini tetikleyecek kadar büyük olduğunu umar - fiyatı daha da uzatacak bir emir dizisi normal şartlar altında hareket edebileceğinden daha fazla.
Bu nedenle, uzun kurulum durumunda, EUR / USD'deki fiyat 1.2500 seviyesine yükseliyorsa, tüccar 1.2485 eşiğini geçtiği anda iki birim ile parite uzayacaktır. Ticaretin durması, girişin 15 puan gerisindedir, çünkü bu sıkı bir ivme ticaretidir. Fiyatlar hemen takip edilmezse, kurulum başarısız olabilir. İlk birimdeki kar hedefi, ilk risk miktarı veya yaklaşık 1.2500 olacaktır, bu noktada tüccar, karda kilitlemek için ikinci birimdeki duruşu hareket ettirecektir. İkinci birimdeki hedef, başlangıç riskinin iki katı veya 1.2515 olacak ve bu da yatırımcının momentum patlamasıyla çıkmasına izin verecektir.
Bu temel grafik seviyelerini izlemenin yanı sıra, bir yatırımcının başarı olasılığını optimize etmek için uyması gereken sadece bir kural daha vardır. Bu kurulum temel olarak momentum ticaretinin bir türevi olduğundan, sadece daha büyük trend yönünde işlem görmelidir. Teknik analizi kullanarak yön bulmanın çeşitli yolları vardır, ancak saatlik grafiklerde 200 periyotlu basit hareketli ortalama (SMA) bu durumda özellikle etkili olabilir. Kısa vadeli grafiklerde daha uzun vadeli bir ortalama kullanarak, kısa vadede kamçı testeresi hareketlerine maruz kalmadan fiyat hareketinin sağ tarafında kalabilirsiniz.
Bu kurulumun gerçek zamanlı olarak nasıl işlem gördüğünü görmek için biri kısa, diğeri uzun olmak üzere iki işleme bakalım.
Bu örnekte, 8 Haziran'da EUR / USD, 200 SMA seviyesinin çok altında işlem görerek paritenin güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu göstermektedir (Şekil 1). Fiyatlar aşağı yönlü 1.2700 seviyesine yaklaştıkça, tüccar fiyatı 1.2715 seviyesini geçtiği anda 1.2730 seviyesinden 15 puan yukarıda durarak kısa bir süre başlatacaktır. Bu özel örnekte, tüccarların silahı saat içinde 1.2700 seviyesinde durduğundan aşağı yönlü momentum son derece güçlüdür. Ticaretin ilk yarısında 15 puanlık kar için 1.2700'de, ikinci yarısında ise yalnızca 30 puanlık 45 puan için 45 puan üreten 1.2685'te çıkıldı.
Yukarıda Şekil 2'de gösterilen örnek de aynı gün gerçekleşmektedir, ancak bu sefer USD / JPY'de "ticaret bölgesi" kurulumu, kilit durdurma kümelenme alanları üzerinde araştırma yapıldığından ve bitmiş. Bu durumda, parite 200 dönem SMA'sının çok üzerinde işlem görmektedir ve bu nedenle tüccar sadece uzun kurulumlar yapmak isteyecektir. 03:00 EST'de parite 113.85 seviyesinden işlem görerek uzun bir girişi tetikliyor. Sonraki saatte, uzun ürünler pariteyi 114.00 stop kümesi seviyesinden itebilir ve tüccar bir birimi 15 puanlık bir kâr için satabilir ve durağı derhal 113.85'te kırılmaya taşıyacaktır. Uzun ürünler alım ivmesini sürdüremiyor ve parite 113.85'in altında işlem görerek tüccarı piyasadan çıkarıyor. Ancak sadece iki saat sonra fiyatlar bir kez daha 113.85'e yükseldi ve tüccar bir kez daha uzadı. Bu kez, her iki kar hedefi de satın alma momentumunun şortları aşmasıyla vuruldu ve pozisyonlarını örtmek zorunda kaldılar ve fiyatları sadece iki saat içinde 100 puan dikey hale getiren bir durak yığını oluşturdular.
Alt çizgi
"Büyük özelliklerle avı durdur" kısa vadeli yatırımcılar için mevcut en basit ve en verimli FX kurulumlarından biridir. Odaklanmaktan ve para piyasası dinamikleri hakkında temel bir anlayıştan başka bir şey gerektirmez. Perakende tüccarlar, avcılığı durdurma keşiflerinin kurbanı olmak yerine, masaları çevirebilir ve büyük oyuncularla harekete geçebilir ve bu süreçte kısa vadeli karları bankacılık altına alabilirler.