Girişim Sermayesi Nedir?
Başlangıç sermayesi, yeni bir şirketin veya ürünün geliştirilmesine yapılan finansal bir yatırımdır.
Terim genellikle tohum parası ile birbirinin yerine kullanılır, ancak tohum parası, başlangıç sermayesinin yatırımcılarıyla toplanacak bir iş planı veya prototip oluşturmak için kullanılan daha mütevazı bir miktardır.
Girişim Sermayesi Nasıl Çalışır?
Girişim sermayesi risk sermayedarları, melek yatırımcılar veya geleneksel bankalar tarafından sağlanabilir. Her halükarda, başlangıç sermayesi arayan girişimci fikri satmak için genellikle sağlam bir iş planı veya bir prototip oluşturmak zorundadır.
Başlangıç sermayesi, ilk işe alımlar, ofis alanı, izinler, lisanslar, envanter, araştırma ve pazar testleri, ürün imalatı, pazarlama veya diğer masraflar dahil olmak üzere yeni bir işletme oluşturmak için gereken masrafların herhangi birini veya tamamını ödemek için kullanılır.
Birçok durumda, yeni bir işi yerinden çıkarmak için birden fazla başlangıç sermayesi yatırımına ihtiyaç vardır.
Girişim Sermayesi Türleri
Bankalar işletme sermayesi şeklinde başlangıç sermayesi sağlar. Yeni bir işletmeye fon sağlamanın geleneksel yolu budur. En büyük dezavantajı, girişimcinin girişimin henüz kârlı olmayabileceği bir zamanda borç ödemeleri ve faiz ödemelerine başlaması gerektiğidir.
Tek bir yatırımcıdan veya bir grup yatırımcıdan risk sermayesi bir alternatiftir. Genellikle, başarılı başvuru sahibi fon karşılığında şirketin payını devretmektedir. Risk sermayesi sağlayıcısı ile girişimci arasındaki anlaşma, ilk halka arz veya daha büyük bir şirketin satın alması gibi bir dizi olası senaryoyu özetlemekte ve yatırımcıların her birinden nasıl faydalanacağını tanımlamaktadır.
Melek yatırımcılar, yeni iş için danışman olarak uygulamalı bir yaklaşım benimseyen girişim kapitalistleri. Genellikle kendileri, kârlarının bir kısmını yeni girişimlere katılmak için kullanan başarılı girişimcilerdir.
Başlangıç sermayesi, işletme geliştikçe ve piyasaya sunuldukça fonlama turlarında sıklıkla tekrarlanır. Son tur, şirketin yatırımcılarını ödüllendirmek ve şirketin daha fazla büyümesine yatırım yapmak için yeterli para topladığı ilk halka arz olabilir.
Girişim Sermayesinin Dezavantajları
Başlangıç sermayesi, söylemeye gerek yok, riskli bir iştir. Yeni başlayanların destekçileri, bu tekliflerin kazançlı operasyonlara dönüşeceğini ve destekleri için onları bolca ödüllendireceğini umuyor. Birçoğu bunu yapmaz ve risk sermayecisinin tüm hissesi kaybolur. Inc. tarafından yayınlanan bir araştırmaya göre, tüm yüksek potansiyel girişimlerin yüzde otuz ila 40'ı tasfiye ile sonuçlanıyor.
Kalıcı olan ve ölçek büyüten az sayıda şirket halka açılabilir veya operasyonu daha büyük bir şirkete satabilir. Bunların her ikisi de sağlıklı bir yatırım getirisi sağlaması beklenen risk kapitalisti için çıkış senaryolarıdır.
Bu her zaman için böyle değil. Örneğin, şirket yatırılan risk sermayesinin maliyetinin altında bir satın alma teklifi alabilir ya da hisse senedi ilk halka arzında yüzebilir ve asla beklenen değerini geri kazanamaz. Bu gibi durumlarda, yatırımcılar paralarının karşılığını kötü alırlar.
Risk sermayesinin en meşhur kaybedenlerini bulmak için 1990'ların sonundaki dot-com baskısına geri dönmelisiniz. İsimler sadece anılarda yaşar: TheGlobe.com, Pets.com ve eToys.com. Özellikle, bu girişimlerin altında yer alan firmaların çoğu da altına düştü.
Girişim Sermayesinin Yararları: Büyük Kazananlar
Girişim kapitalistleri, günümüzün en büyük İnternet şirketlerinin çoğunun başarısının altında kalmıştır. Google, Facebook, WhatsApp ve DropBox'ın tamamı risk sermayesine başladı ve şimdi isimler oluşturuldu. Diğer risk sermayesi destekli girişimler daha büyük isimlerle satın alındı: GitHub Microsoft, AppDynamics ve Cisco tarafından ve Facebook tarafından Instagram tarafından satın alındı.
Önemli Çıkarımlar
- Girişim sermayesi, bir girişimcinin kâr elde etmeye başlayana kadar bir girişimin maliyetlerini üstlenmek için elde ettiği paradır.Girişim kapitalistleri, melek yatırımcılar ve geleneksel bankalar, başlangıç sermayesinin kaynakları arasındadır. şirket kârlı hale gelene kadar geri ödenmesini beklemeyin.