Yatırımcılar yatırım fonu paylarını kullandıklarında süreç çok basittir. Yatırım fonları gün içi ticareti yapmaz. Bunun yerine hisse senetleri, net varlık değerleri (NAV) hesaplandığında, piyasanın kapanış saatiyle 16: 00'da (EST) fiyatlandırılır. Yatırım fonları tipik olarak, portföy menkul kıymetlerini uygunsuz zamanlarda tasfiye etmek zorunda kalmamak için yatırımcı geri alımlarını kapsayacak şekilde nakit rezervleri tutarlar. Yatırım fonlarının çoğunun geri alınmasıyla gelir, bir sonraki iş gününde yatırımcıya dağıtılır.
Yatırım fonu payları kullanıldığında tetiklenebilecek sonuçlar vardır, ancak birçok yatırımcı bu olayların farkında değildir. Bu sonuçlara örnek olarak, bir yatırımcının beklenen getirisini azaltan ücretler, masraflar, komisyonlar ve giderler verilebilir. Tüm fon ücretleri bir fonun izahnamesinde açıklanmaktadır. Yatırımcıların, yatırım fonu hisselerini satın almadan, satmadan veya takas etmeden önce tüm finansal sonuçlarını anlamak için bir fonun prospektüsünü okuması önemlidir.
Yatırım Fonu Hisse Senedi Sınıfları
Birçok yatırım fonu, "A Sınıfı" ve "B Sınıfı" hisseler gibi çeşitli hisse sınıfları sunar. Her hisse sınıfı aynı fon menkul kıymetine sahiptir, ancak farklı ücret ve masraflara sahip olacaktır. Yatırımcılar yatırım hedeflerine en uygun ücret ve gider yapısını seçebilirler.
Önemli Çıkarımlar
- Bir yatırımcı yatırım fonu hisseleri sattığında, itfa işlemi basittir, ancak beklenmedik masraflar veya ücretler olabilir. A sınıfı hisse senetleri genellikle yatırım yapıldığında ücretlendirilen ön uç satış yüklerine sahiptir, ancak B Sınıfı hisseler Bazı yatırım fonları kısa vadeli ticareti engellemek için erken itfa ücretleri alırlar. Bir yatırım ücreti, yatırımcı bir yatırım fonunu aynı fon ailesine sahip bir başkası için değiştirdiğinde bir ücrettir. vergilendirilebilir bir hesapta fon hisselerinin satışından elde edilmektedir.
A sınıfı hisse senetleri genellikle fonun aracıları telafi etmek için kullandığı bir ön uç satış yükü getirir. B Sınıfı hisselerin bir ön uç satış yükü yoktur, ancak yatırım fonu hisseleri satıldığında ertelenmiş bir satış yükü ücreti uygulayabilirler. C Sınıfı hisseler bir ön uç yüküne veya bir arka uç yüküne sahip olabilir, ancak bu ücretler A veya B Sınıfı hisselerden daha düşük olma eğilimindedir.
Tipik bir ön uç yükü ücreti ilk yatırımın% 4'ü olabilir, ancak% 8, 5'i aşamaz. Yatırımcı alımının büyüklüğü arttıkça ön uç yük yüzdesi azalabilir. Arka uç satış yükü ücretleri% 8, 5'i aşamaz ve bu yüzde sıfıra ulaşıncaya kadar zaman içinde azalır. Uzun vadeli yatırımcılar, fon hisselerini uzun süre elinde tutmayı beklediklerinde B Sınıfı hisseleri seçebilirler. Her üç hisse sınıfı da bir dizi hissedar ücreti ve gideri almaktadır.
Yüksüz fonların hisse alım veya satımı için ücret almadıklarını, ancak yük fonlarında olduğu gibi, hissedarların geri dönüşünü düşürebilecek diğer ücretler ve masrafları talep ettiklerini belirtmek önemlidir.
Hissedar Ücretleri
Hissedar ücretleri, yatırım fonu yatırım danışmanlığı ücretleri, pazarlama ve dağıtım 12b-1 ücretleri ve diğer idari giderler gibi işletme fonlarını içerir. 12b-1 ücretleri fonun varlıklarından ödenir, bu da yatırımcıların bu ücretleri dolaylı olarak ödediği anlamına gelir. 12b-1 ücretleri, reklam maliyetleri, broker tazminatı, prospektüslerin ve satış literatürünün basılması ve postalanması dahil olmak üzere fon paylarının pazarlanması ve satışı için yapılan harcamaları kapsar.
Erken Geri Ödeme Ücretleri
Bazı yatırım fonları, kısa vadeli ticareti engellemek için erken itfa ücretleri almaktadır. Genel olarak, bu ücretler 30 gün ile bir yıl arasındaki bekleme süreleri için geçerlidir. Erken itfa ücretleri fonlara ödenir ve aracıya ödenen potansiyel arka uç yük ücretlerinden ayrıdır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu genellikle itfa ücretlerini maksimum% 2 ile sınırlar.
Döviz Ücretleri
Bir ortak, aynı fon ailesindeki başka bir fondaki hisse senetleri için bir fondaki hisseleri değiş tokuş ettiğinde, yatırım fonu takas edilebilir. Borsa vergilendirilebilir bir olaydır, bu da yatırımcının hisselerin satışı / değişimi ile ilgili herhangi bir sermaye kazancından sorumlu olabileceği anlamına gelir.
Vergi Sonuçları
Vergilendirilebilir bir hesapta yatırım fonu hisselerine sahip bir yatırımcı, takvim yılı içinde fon hisselerinin satışından elde edilen net sermaye kazancı üzerinden vergi borcu olabilir. Ayrıca fonun sermaye kazancındaki oransal payı üzerinden vergi ödemek zorunda kalabilir. Kanun, menkul kıymetleri zararlarla telafi edilemeyen bir kar üzerinden satıyorsa, hissedarlara sermaye kazancı dağıtmak için yatırım fonu gerektirir. Bu dağıtımlar her yılın sonuna yakın gerçekleşir.
![Yatırım fonları satmak: tasfiye ettiğinizde ne olur? Yatırım fonları satmak: tasfiye ettiğinizde ne olur?](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/219/selling-mutual-funds.jpg)