SEC Zamanlama 13D nedir
SEC Schedule 13D, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun bazı hissedarların hisse senedi satın aldıktan sonraki 10 gün içinde dosyalamalarını gerektirdiği bir formdur. Çizelge 13D'ye hak kazanan yatırımcılar, bir şirketin ödenmemiş oylarının yüzde 5'inden fazlasının lehine sahipleridir. Çizelge 13D bazen faydalı mülkiyet raporu olarak bilinir ve 1968 tarihli 1934 Menkul Kıymetler Borsası Kanununda yapılan bir değişiklikle zorunlu kılınmıştır.
KIRILMA AŞAĞI SEC Programı 13D
SEC Schedule 13D, halka açık herhangi bir şirketin oy stokunun yüzde 5'inden fazlasını elinde tutan herhangi bir kişi veya kuruluşun ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından zorunlu tutulan bir rapordur. Daha spesifik olarak, birey bu hisselerin faydalı sahibi olmalıdır. SEC, faydalı bir hissedarı, hisseleri üzerinde oy veya yatırım gücü olan herkes olarak tanımlar.
Başlangıçta hissedar, Çizelge 13D'yi hisse senedini satın aldığı şirkete ve hisse senedinin alınıp satıldığı herhangi bir borsaya sunmuştur. 2010 Dodd-Frank Yasası bu gereksinimi ortadan kaldırdı ve faydalı sahipler şimdi Schedule 13D'yi doğrudan SEC'e gönderiyorlar. Rapor daha sonra kamu incelemesi için komisyonun çevrimiçi EDGAR veritabanına yüklenir. Hissedarın mevcut payının yüzde 1'inden fazlasındaki pozisyon değişiklikleri, daha sonra Programda yapılacak bir değişiklikle rapor edilmelidir.
Bu kuralın istisnaları, raporun yoğun bir formunun (Çizelge 13G) üç gruptan birinin herhangi bir üyesi tarafından yapılmasına izin verir. Birincisi, şirketin SEC'e kaydolmasından önce hisselerini alan muaf yatırımcılar. İkinci grup, bir takvim yılı sonunda pozisyonlarını raporda raporlayan nitelikli kurumsal yatırımcılardan oluşmaktadır. Nihai grup, 1998'den bu yana Çizelge 13D gerekliliklerinden muaftır. Grup, hisse senedi ihraç eden şirketi kontrol etme veya etkileme niyeti olmadığını belgeleyen pasif yatırımcıları içermektedir.
13D Çizelgesinin Amacı
Bölüm 13D, Williams Yasası olarak bilinen 1968 tarihli bir değişikliğin bir parçası olarak 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununa eklendi. Bu ekleme, kurumsal devralmaların bir parçası olarak ihale tekliflerinin artan kullanımına cevap verdi. Bireysel yatırımcılara, oylama gücünün şirket akıncıları tarafından birleştirilmesinden kaynaklanabilecek kurumsal kontrole yaklaşan değişiklikler konusunda önceden uyarı vermek üzere tasarlanmıştır. Bölüm 13G, profesyonel yatırımcı olan veya hissedar aktivizmine girme olasılığı düşük olan yatırımcı gruplarının Çizelge 13D'nin daha kısa bir versiyonuna izin vermek için 1977'de eklendi.