SEC Form 19b-4 Nedir?
SEC Form 19b-4, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası uyarınca Kural 19b-4 uyarınca, bir özdenetim kuruluşu (SRO) tarafından önerilen bir kural değişikliği hakkında Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) bilgi vermek için kullanılan bir formdur.
Bir öz-denetim kuruluşu, bir endüstri veya meslek üzerinde bir dereceye kadar düzenleyici otorite kullanan bir sivil toplum kuruluşudur. Finans sektöründeki SRO'lara örnek olarak New York Borsası veya NASDAQ gibi borsalar, The Depository Trust & Clearing Corporation ve Belediye Menkul Kıymetler Yönetim Kurulu gibi kayıtlı takas kuruluşları verilebilir.
SEC Form 19b-4'ü Anlama
Özdenetim kuruluşlarının, kurallarında, özellikle ticaret kuralları ile ilgili herhangi bir değişiklik yapmadan önce SEC Form 19b-4'ü SEC ile birlikte sunmaları gerekmektedir. Dosyalamada SRO, yeni kuralları SEC personeline haklı göstermeli, kural değişikliğinin adil ticaret piyasalarını desteklediğini ve yatırımcı koruması ve gerekli gözetim prosedürlerini sağladığını açıkça belirtmelidir. Her bir 19b-4 dosyalamasının ardından, diğer borsaların ve halkın önerilen kural değişikliğine destek ya da muhalefetin dile getirilebileceği bir kamu yorum dönemi izlenir. Tüm 19b-4 başvuruları SEC'in Elektronik Belge Toplama, Analiz ve Alma (EDGAR) sisteminde mevcuttur. Form resmi olarak doldurulduktan sonra, SEC incelemesi ve onayı veya reddi 90 ila 270 gün sürebilir. Gerekli bilgilerden herhangi biri nihai dosyalamanın dışında bırakılırsa, SEC personeli 19b-4 başvurularını reddedecektir.