Genel olarak, halka açık bir şirkete yatırım yapmak özel bir şirketten çok daha kolaydır. Halka açık şirketler, özellikle daha büyük olanlar, borsadan kolaylıkla alınıp satılabilirler ve bu nedenle, üstün likidite ve kotasyon piyasası değerine sahiptirler. Tersine, özel bir firmanın tekrar satılması yıllar önce olabilir ve fiyatlar satıcı ve alıcı arasında müzakere edilmelidir.
Buna ek olarak, kamu şirketlerinin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile mali tablolar sunması gerekir. Özel şirketlerin halka bilgi vermesi gerekmemektedir, bu nedenle finansal sağlamlıklarını, geçmiş satışlarını ve kar eğilimlerini belirlemek son derece zor olabilir.
Halka açık bir şirkete yatırım yapmak, özel bir şirkete yatırım yapmaktan çok daha üstün görünebilir, ancak halka açık olmamak için birtakım faydalar vardır. Birçok kamu firmasının büyük bir eleştirisi, üç aylık sonuçlara ve Wall Street analistlerinin kısa vadeli beklentilerini karşılamaya aşırı odaklanmış olmalarıdır. Bu, uzun yıllar değer yaratabilecek bir ürüne yatırım yapma, uzun vadede kazanç elde etme, yakın vadede kar zarar verme gibi uzun vadeli değer yaratma fırsatlarını kaçırmasına neden olabilir. Özel firmalar Wall Street'in ulaşamayacağı için uzun vadede daha iyi yönetilebilirler. Genel olarak, bir kamu şirketi özel olarak alındığında verimlilik artar. Ayrıca daha verimli ve karlı bir şekilde çalıştıklarında daha fazla iş yaratabilirler.
Özel bir firmanın sahibi olmak, altta yatan firmanın karında daha doğrudan paylaşım anlamına gelir. Kazançlar bir kamu firmasında büyüyebilir, ancak temettü olarak ödenmedikçe veya hisse senedi geri almak için kullanılmadıkça korunur. Özel firma kazançları doğrudan sahiplerine ödenebilir. Özel mülk sahipleri, özellikle büyük mülkiyet payları olan yatırımcılar, firmadaki karar alma sürecinde daha büyük bir role sahip olabilirler.
Özel Şirketlere Nasıl Yatırım Yapılır
Özel Şirket Türleri
Yatırım açısından bakıldığında, özel bir şirket gelişim aşaması ile tanımlanır. Örneğin, bir girişimci bir işe ilk başladığında, genellikle bir arkadaştan veya aile üyesinden çok uygun şartlarda fon alır. Bu aşamaya melek yatırımı denir, özel şirket ise melek firması olarak bilinir. Başlangıç aşaması geçmişte, bir grup daha anlayışlı yatırımcı ortaya çıktığında ve büyüme sermayesi, yönetim bilgisi ve diğer operasyonel yardımlar sunduğunda risk sermayesi yatırımlarıdır. Bu aşamada, bir firmanın en azından uzun vadeli bir potansiyele sahip olduğu görülür.
Bu aşamadan önce, özel şirket faiz ödeme yükümlülüklerini yerine getiremezse, sonuncusu özkaynağa dönüşecek olan hisse senedi ve borçtan oluşan asma yatırım olabilir. Daha sonraki aşamalarda özel yatırım basitçe özel sermaye olarak adlandırılır; birçok büyük oyuncuyla yaklaşık bir trilyon dolarlık bir iş.
Yatırımcılar için, özel bir şirketin içinde bulunduğu gelişim aşaması, bir yatırım olarak ne kadar riskli olduğunu tanımlamaya yardımcı olabilir. Örneğin, melek yatırımlarının yarısından fazlası başarısız oluyor. Risk, özel bir şirket daha gelişmiş ve karlı hale gelir. Her ne kadar birçok özel firmanın hedefi sonunda halka açılmak ve şirket kurucuları veya diğer yatırımcılar için likidite sağlamak olsa da, diğer özel işletmeler yukarıda tartışılan faydalar göz önünde bulundurularak özel kalmayı tercih edebilir. Aile şirketleri de mahremiyet ve mülkiyeti nesiller boyunca devretmeyi tercih edebilir. Bunlar, özel bir şirkete yatırım yapmaya karar verirken dikkat edilmesi gereken önemli hususlardır.
Özel Şirketlere Nasıl Yatırım Yapılır
Erken aşama özel yatırımlar en fazla yatırım fırsatını sunar ancak aynı zamanda en risklidir. Sonuç olarak, bir melek yatırımcı organizasyonuna veya yatırım grubuna katılmak, süreci kolaylaştırmak ve yatırım risklerini geniş bir firma grubuna yaymak için iyi bir fikir olabilir. Girişim fonları da var ve sermaye ortakları için dış ortaklar talep ediyor ve bu firmaları satın almak ve satmak konusunda uzmanlaşmış küçük veya özel işletme brokerleri var.
Özel sermaye de bir seçenektir ve ironik olarak, en büyük özel sermaye şirketleri halka açık olarak alınıp satılmaktadır, böylece herhangi bir yatırımcı tarafından satın alınabilir. Bir dizi yatırım fonu, özel şirketlere en azından bir miktar maruziyet sağlayabilir.
Diğer Hususlar
Genel olarak, özel şirketlerin likit olmadıklarını ve çok uzun yatırım zaman dilimlerine ihtiyaç duyduklarını yinelemek önemlidir. Çoğu yatırımcının nakit çıkışı için nihai bir likidite etkinliğine ihtiyacı olacaktır. Buna şirket halka açıldığında, özel hissedarlar satın aldığında veya bir rakip veya başka bir özel sermaye şirketi tarafından satın alındığında dahildir. Herhangi bir güvenlikte olduğu gibi, özel şirketlerin de değerli olup olmadıklarını, değer biçimlerinin veya değerlerinin düşük olup olmadığını belirlemek için değer biçilmesi gerekir.
Doğrudan özel şirketlere yatırım yapmanın genellikle varlıklı bireyler için ayrıldığını da belirtmek önemlidir. Motivasyon, özel yatırımlarla ortaya çıkan ek likitsizliği ve riski ele alabilmeleridir. SEC tanımı, bu varlıklı kişiler, bir kurum olduğunda akredite yatırımcıları veya nitelikli kurumsal alıcıları (QIB) olarak adlandırır.
Alt çizgi
Özel şirketlere yatırım yapmak artık her zamankinden daha kolay, ancak bir yatırımcı hala ödevini yapmak zorunda. Doğrudan yatırım yapmak çoğu yatırımcı için uygun bir seçenek olmasa da, daha çeşitlendirilmiş yatırım araçlarıyla özel firmalara maruz kalmanın hala yolları vardır. Genel olarak, bir yatırımcı halka açık bir şirkete kıyasla özel bir şirkete yatırım yaparken kesinlikle daha fazla çalışmak ve daha fazla engelin üstesinden gelmek zorundadır, ancak iş bir dizi avantaj olduğu için buna değebilir.
![Özel şirketlere nasıl yatırım yapılır Özel şirketlere nasıl yatırım yapılır](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/449/how-invest-private-companies.jpg)