Enflasyon ve deflasyon, yatırımcıların portföylerini planlarken ve yönetirken göz önünde bulundurmaları gereken ekonomik faktörlerdir. İki eğilim aynı madalyonun karşıt taraflarıdır: Enflasyon, mal ve hizmet fiyatlarının yükselme oranı olarak tanımlanır; deflasyon, mal ve hizmet fiyatlarındaki genel düşüşün bir ölçüsüdür. Hangi eğilim hareket halinde olursa olsun, yatırımcıların varlıklarını korumak için atabileceği adımlar açıktır - ekonomi hızlı bir şekilde birinden diğerine geçebilir ve doğru adımları fark etmeyi zorlaştırabilir.
önemli çıkarımlar
- Yatırımcıların portföylerini enflasyona ya da deflasyona karşı korumaya, yani mal ve hizmet fiyatlarının yükselip yükselmediğine ya da düştüğüne dair varlıklarını korumak için adımlar atmaları gerekmektedir. Yatırımcılar — dış tahviller ve Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler. Enflasyon riskinden korunma amaçlı yatırımlar arasında yatırım sınıfı tahviller, savunma hisseleri (tüketici malları şirketlerinin hisseleri), temettü ödeyen hisse senetleri ve nakit bulunmaktadır. ekonomide ne olursa olsun koruma.
Enflasyon Zamanlarında Ne Olmalı?
Zamanla, fiyatlar bir somun ekmekten bir saç kesimine ve bir eve kadar her şeyde yükselme eğilimindedir. Bu artışlar aşırı hale geldiğinde, tüketiciler ve yatırımcılar zorluklarla karşılaşabiliyor çünkü satın alma güçleri hızla düşecek. Bir dolar (veya uğraştığınız para birimi) daha az satın alır; bu doğal olarak daha az değer anlamına gelir.
1970'lerde ABD'de enflasyonun yükselişine dair net bir örnek ortaya çıktı. On yıl enflasyon orta tek haneli rakamlarla başladı. 1974'e kadar% 12'den fazlaya yükselmişti. 1979'da% 13'ten fazla zirve yaptı. Yatırımcılar hisse senetlerinin ortasında tek haneli getiri elde etti ve enflasyon bu sayının iki katına çıkarak piyasada para kazanmak zor bir teklifti.
Portföyünüzü Enflasyondan Koruma
Portföyünüzü enflasyonun yıkımından korumak için çeşitli popüler stratejiler bulunmaktadır.
İlk ve en önemlisi borsa. 70'lerin "stagflasyonu" bir yana, yükselen fiyatlar hisse senetleri için iyi haber olma eğilimindedir. Büyüme stokları, şişen bir ekonomi ile birlikte büyüyor.
Artan fiyatlara ayak uyduran bir gelir akışı arayan sabit getirili yatırımcılar için, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) ortak bir seçimdir. Devlet tarafından ihraç edilen bu tahviller, Tüketici Fiyat Endeksi tarafından ölçüldüğü üzere, nominal değerlerinin enflasyonla birlikte artacağının ve faiz oranlarının sabit kalacağının garantisidir. İPUÇLAR'a olan faiz altı ayda bir ödenir. Bu tahviller, doğrudan 100 $ 'lık asgari yatırımlarla 100 $' lık artımlarla doğrudan Hazine Doğrudan sistemi aracılığıyla devletten satın alınabilir ve beş, 10 ve 20 yıllık vadelerle temin edilebilir.
Uluslararası tahviller de gelir elde etmenin bir yolunu sunuyor. Çeşitlilik de sağlarlar ve yatırımcılara enflasyon yaşamayan ülkelere erişim sağlarlar.
Altın, enflasyon dönemlerinde değerini korumaya veya arttırmaya meyilli olduğu için bir diğer popüler enflasyon riskinden korunma aracıdır. Enflasyon yükselişte olduğunda bu yatırımlar değer kazanma eğiliminde olduğundan, diğer mallar da bu kovaya sığabilir. Emtia tarafında, gelişmekte olan ülkeler sıklıkla emtia ihracatından önemli gelirler üretir, bu nedenle bu ülkelerden portföyünüze hisse senedi eklemek emtia kartını oynamanın başka bir yoludur.
Söndürme Zamanlarında Ne Beklenir?
Deflasyon, enflasyondan daha az yaygın bir durumdur. Piyasadaki bir çok mal veya hizmeti yansıtabilir. Ekonomide daha düşük bir talep seviyesi fiyatlarda aşırı düşüşe neden olduğunda da ortaya çıkar: Yüksek işsizlik ve ekonomik depresyon dönemleri genellikle deflasyonla çakışır.
Japonya'nın kaybettiği on yıl (1991 ve 2001 arasındaki dönem) deflasyon yıkımlarını vurgular. Dönem hem borsada hem de emlak piyasasında çöküşlerle başladı. Bu ekonomik çöküş, ücretlerin düşmesine neden oldu. Düşen ücretler talebin azalmasına ve fiyatların düşmesine neden oldu. Düşük fiyatlar, fiyatların düşmeye devam edeceği beklentisine yol açmış, bu nedenle tüketiciler alışveriş yapmaya devam etmişlerdir. Talep yetersizliği fiyatların daha da düşmesine neden oldu ve aşağı yönlü spiral devam etti. Bunu sıfıra yakın faiz oranları ve değer kaybeden bir yen ile birleştirmek ve ekonomik genişleme çığır açan bir durma noktasına geliyor.
Portföyünüzü Deflasyondan Koruma
Söndürme bir tehdit olduğunda, yatırımcılar tahvil lehine savunma yaparlar. Yüksek kaliteli tahviller, devlet tarafından ihraç edilen borçların ve AAA dereceli şirket tahvillerinin popülaritesini iyi karşılayan deflasyon dönemlerinde hisse senetlerinden daha iyi ücret alma eğilimindedir.
Özkaynak tarafında ise, insanlar ne olursa olsun (tuvalet kağıdı, gıda, ilaç gibi) satın almaları gereken tüketici malları üreten şirketler, diğer şirketlerden daha iyi dayanma eğilimindedir. Bunlara genellikle savunma hisseleri denir. Temettü ödeyen hisse senetleri özkaynaklar alanındaki bir diğer husustur.
Nakit de daha popüler bir holding haline gelir. Sade eski tasarruf hesapları ve faiz getiren çek hesaplarına ek olarak, nakit eşdeğerleri de vardır: Mevduat sertifikaları (CD'ler) ve para piyasası hesapları — oldukça likit olan holdingler.
Portföyünüzü enflasyona ya da deflasyona dayanıklı hale getirebileceğiniz çeşitli yöntemler vardır. Güvenlik açısından güvenlik her zaman bir seçenek olsa da, yatırım fonlarına veya borsa yatırım fonlarına yatırım yapmak, güvenlik düzeyinde analiz yapmak için zamanınız, becerileriniz veya sabrınız yoksa uygun bir strateji sağlar.
Enflasyon ve Sönümün Planlanması
Bazen enflasyonun veya deflasyonun daha büyük tehdit olup olmadığını söylemek zor. Ne yapacağınızı söyleyemediğinizde, her ikisini de planlayın. Enflasyon dönemlerinde gelişen yatırımları ve deflasyon dönemlerinde gelişen yatırımları içeren çeşitlendirilmiş bir portföy, ekonomide ne olursa olsun bir koruma önlemi sağlayabilir.
Enflasyon / deflasyon döngüsünü doğru bir şekilde zamanlamak istemediğinizde çeşitlendirme anahtardır. Mavi yonga şirketleri, hava deflasyonu için güce sahip olma eğilimindedir ve ayrıca temettü ödemektedir, bu da enflasyonun değerlemelerin durduğu noktaya yükseldiğinde yardımcı olur.
Gelişmekte olan pazarlar genellikle talep edilen emtia ihracatçıları (enflasyona karşı bir korunma) olduğu ve iç ekonomiyle (deflasyona karşı koruma) mükemmel bir şekilde bağlantılı olmadığı için yurtdışında çeşitlendirme başka bir stratejidir. Yüksek kaliteli tahviller ve yukarıda bahsi geçen İPUÇLARI sabit gelir tarafında makul seçimlerdir. İPUÇLARI ile, en azından orijinal yatırımınızın değerini geri almanız garanti edilir.
Zaman ufku da önemli bir rol oynar. Yatırım yapmak için 20 yılınız varsa, muhtemelen herhangi bir çeşitte bir gerileme vaktiniz var. Emekliliğinize yakınsanız veya portföyünüzden elde edilen gelirin düşmesine yakınsanız, iyileşmeyi beklemek ve çok az seçeneğiniz olması dışında portföyünüzü ayarlamak için derhal harekete geçme seçeneğiniz olmayabilir.