Subprime. Kelimeden sadece bahsetmek yatırımcıların, bankacıların ve ev sahiplerinin arkasına titreme göndermek için yeterlidir. Ve bunun çok iyi bir nedeni var. Subprime ipotek, Büyük Durgunluğa yol açan ana itici güçlerden biriydi. Ama yeni bir isimle geri dönüyor gibi görünüyorlar: Başbakan olmayan ipotek.
Piyasada birkaç farklı türde subprime ipotek yapısı bulunmaktadır. Ama başka bir isimden bir gül tatlı kokuyor mu? Durum böyle olmayabilir. Bu ipotekler ve neleri temsil ettikleri hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Önemli Çıkarımlar
- Subprime ipotek, konvansiyonel ipotek almaya hak kazanamayan düşük kredi notuna sahip kişilere verilen bir kredi türüdür. Bu krediler, borçlunun temerrüde düşme potansiyeli nedeniyle hala çok fazla riskle karşılanmaktadır.Yeni prime olmayan ipoteklerin üzerinde kısıtlamalar bulunmaktadır ve bunların uygun şekilde imzalanması gerekmektedir.
Subprime İpotek Nedir?
Subprime ipotek, yetersiz kredi geçmişleri nedeniyle konvansiyonel ipoteklere hak kazanamayan, 640 veya daha düşük ve genellikle 600'ün altında olan zayıf kredi puanlarına sahip kişilere verilen bir kredi türüdür.
Herhangi bir subprime ipotek ile ilişkili büyük miktarda risk vardır. Subprime terimi, kredinin kendisinden ziyade borçluları ve finansal durumlarını ifade eder. Subprime borçluların temerrüde düşme olasılığı daha yüksek kredi notuna sahip olanlardan daha yüksektir. Subprime borçlular kredi verenler için daha yüksek bir risk sunduğundan, subprime ipotekler genellikle faiz borçlanma faiz oranının üzerinde faiz oranları uygular. Subprime ipotek faiz oranları birkaç farklı faktör tarafından belirlenir: Bir peşinat, kredi puanı, geç ödemeler ve borçlunun kredi raporundaki temerrütler.
Subprime İpotek Türleri
Ana yüksek faizli ipotek türleri arasında 40-50 yıllık vadeli sabit faizli ipotekler, sadece faiz ipotekleri ve ayarlanabilir faizli ipotekler (ARM'ler) bulunmaktadır.
Sabit Faizli İpotekler
Başka bir yüksek faizli ipotek türü, standart 30 yıllık sürenin aksine, 40 veya 50 yıllık bir dönem için verilen sabit oranlı bir ipotektir. Bu uzun kredi süresi borçlunun aylık ödemelerini azaltır, ancak daha yüksek bir faiz oranının eşlik etmesi daha olasıdır. Sabit faizli ipotekler için mevcut olan faiz oranları borç verenden borç verene önemli ölçüde değişebilir. Mevcut en iyi faiz oranlarını araştırmak için ipotek hesap makinesi gibi bir araç kullanın.
Ayarlanabilir Faizli İpotekler
Ayarlanabilir faizli mortgage, sabit bir faiz oranı ile başlar ve daha sonra kredinin ömrü boyunca dalgalı bir orana geçer. Yaygın bir örnek 2/28 ARM. 2/28 ARM, ayarlanmadan önce iki yıl boyunca sabit faiz oranına sahip 30 yıllık bir ipotektir. ARM kredisinin bir diğer tipik versiyonu olan 3/27 ARM, değişken hale gelmeden önce üç yıl boyunca sabit bir faiz oranına sahiptir.
Bu tür kredilerde dalgalı kur, bir endeks artı bir marja göre belirlenir. Yaygın olarak kullanılan bir indeks ICE LIBOR'dur. ARM'lerde, borçlunun aylık ödemeleri genellikle ilk dönemde daha düşük olur. Bununla birlikte, ipotekleri daha yüksek, değişken orana sıfırlandığında, ipotek ödemeleri genellikle önemli ölçüde artar. Tabii ki, faiz oranı endekse ve ekonomik koşullara bağlı olarak zamanla azalabilir ve bu da ödeme tutarını daraltabilir.
ARM'ler krizde büyük rol oynadı. Ev fiyatları düşmeye başladığında, birçok ev sahibi evlerinin satın alma fiyatının değerine değmediğini anladı. Bu, faiz oranlarındaki artışla birlikte büyük miktarda temerrüde yol açmıştır. Bu, 2006 yılının Ağustos ayında subprime mortgage hacimlerinin sayısında büyük artışa ve ertesi yıl gerçekleşen konut balonunun patlamasına neden oldu
Sadece Faizli İpotekler
Üçüncü tip subprime ipotek sadece faizli ipotektir. Genellikle beş, yedi veya 10 yıl olan kredinin ilk dönemi için anapara ödemeleri ertelenir, böylece borçlu sadece faiz öder. Anaparaya ödeme yapmayı seçebilir, ancak bu ödemelere gerek yoktur.
Bu terim sona erdiğinde, borçlu anaparayı ödemeye başlar veya ipoteği yeniden finanse etmeyi seçebilir. Geliri yıldan yıla dalgalanma eğilimi gösteriyorsa veya bir ev satın almak istiyorsa ve gelirinin birkaç yıl içinde artmasını bekliyorsa, bu borçlu için akıllı bir seçenek olabilir.
Onur Kredileri
Onur kredisi, borçlunun yaklaşık% 10 oranında peşinat yaptığı ve genellikle beş yıl için belirli bir süre için daha yüksek bir faiz ödemeyi kabul ettiği yeni bir tür subprime kredidir. Aylık ödemeleri zamanında yaparsa, beş yıl sonra, faiz karşılığında ödenen tutar ipotek üzerindeki dengeyi azaltmaya gider ve faiz oranı prime oranına düşürülür.
Yüksek faizli ipotek kredisi
Subprime İpotekleri Bugün
Konut baloncuğu patladıktan sonra, kredi puanı 640'ın altında olan birinin ev kredisi alması neredeyse imkansızdı. Ekonomi istikrar kazanırken, subprime ipotekler geri dönüyor. Bu tür konut kredileri için ev sahiplerinden ve borç verenlerden gelen talep artmaktadır. Wells Fargo da yeni subprime bandwagon'da yer aldı. Banka şu anda Federal Konut İdaresi (FHA) kredileri için 600'e kadar düşük kredi puanına sahip potansiyel ev alıcılarını onaylıyor.
Ancak bu sefer Tüketici Mali Koruma Bürosu (CFPB) bu subprime ipoteklere kısıtlamalar getiriyor. Potansiyel ev alıcılarına, ABD Konut ve Kentsel Kalkınma Bakanlığı tarafından onaylanmış bir temsilci tarafından ev alıcılarına danışmanlık verilmelidir. Bu yeni subprime ipoteklere getirilen diğer kısıtlamalar faiz artırımlarını ve kredinin diğer şartlarını sınırlamaktadır. Tüm kredilerin de uygun şekilde yapılması gerekmektedir.
Yeni subprime ipotekler faiz artırımlarını ve kredinin diğer şartlarını sınırlamaktadır.
Ayrıca artan bir maliyetle geri geliyorlar. Şimdi, yüksek faizli ipotekler% 8 ila% 10 kadar yüksek faiz oranlarına sahiptir ve% 25 ila% 35 kadar peşinat gerektirebilir.
Subprime Mortgage Riskli
Bu ipotekler özellikle yüksek faizli ipotek almaya hak kazanmayan kişiler içindir - bu genellikle borçlunun krediyi geri ödemekte zorlanacağı anlamına gelir - para ödünç veren kuruluş veya banka, yüksek faiz oranları talep etme hakkına sahiptir. borçlunun zamanında ödeme yapması için teşvik eklendi. Ancak, geçmişte borçla başa çıkmakta zorlanan insanlar bu kredileri aldığında, pahalı bir gelecekten bahsetmemekle birlikte, iyi kredi notlarına sahip olan ve daha makul faiz oranlarına sahip krediler alabilenlerden daha zor bir durumdadırlar.
Subprime Mortgage Erime
Subprime ipotek ve subprime erime genellikle Büyük Durgunluk'un başlangıcında adlandırılan suçlulardır.
Birçok borç veren, düşük faiz oranları, yüksek sermaye likiditesi ve çok fazla kar elde etme şansının bir sonucu olarak 2004'ten 2006'ya kadar bu kredileri verme konusunda liberaldi. Bu yüksek riskli kredileri uzatarak, borç verenler üstlendikleri ilave riski telafi etmek için faiz oranlarını asalın üzerinde borçlandırmıştır. Ayrıca ipotekleri bir araya getirip sonra yeniden yatırım olarak yatırımcılara satarak finanse ettiler. Aniden ipotek alabilecek insanlarda görülen ağır artış, konut fiyatlarının yükselmesine ve dolayısıyla konut sahiplerinin ihtiyaç duyacağı finansman miktarına yol açmıştır.
Sürekli yükselen bir spiral gibi görünüyordu. Dezavantajı, onlara geri ödeme yapamamış kişilere kredilerin verilmesiydi. İpoteklerinde büyük rakamlar temerrüde düşmeye başladığında ve konut hacizlerinin oranı hızla arttığında, borç verenler uzattıkları tüm parayı kaybetti. Menkul kıymetleştirilmiş paketlenmiş ipoteklere büyük yatırım yapan birçok finans kurumu da öyle. Birçoğu aşırı finansal zorluklar yaşadı - hatta iflas.
Yüksek faizli mortgage krizi 2007'den 2010'a kadar devam etti ve etkileri tüm dünyadaki finansal piyasalar ve ekonomilere yayıldığı için küresel bir durgunluğa dönüştü.
Alt çizgi
Subprime borç verme, ev satın alabilecek insan sayısını artırsa da, bu kişilerin bunu yapmasını zorlaştırır ve kredilerini temerrüde düşme şansını artırır. Temerrüde düşme hem borçluya hem de kredi notuna ve borç verene zarar verir.
Yeni subprime ipotek savunucuları, ev sahiplerinin bu yüksek faiz oranlarını süresiz olarak ödemek zorunda kalmadıklarına dikkat çekiyor. Alıcılar ipoteklerini zamanında ödeyebileceklerini kanıtladıktan sonra, kredi puanları artmalı ve konut kredilerini daha düşük oranlarda yeniden finanse edebilirler. Gerçekten de, ARM'leri alan birçok kişi, değişken oranın başladığı zaman, kredi raporlarını yeni, daha avantajlı finansman almaya hak kazandıkları ölçüde temizleyeceklerine bahse giriyor.
