Döviz Taşımacılığı Ticareti Nedir?
Para birimi taşıma ticareti, yüksek getirili bir para biriminin ticareti düşük getirili bir para birimi ile finanse ettiği bir stratejidir. Bu stratejiyi kullanan bir tüccar, kullanılan kaldıraç miktarına bağlı olarak, genellikle önemli olabilecek oranlar arasındaki farkı yakalamaya çalışır.
Taşıma ticareti, forex piyasasında en popüler ticaret stratejilerinden biridir. En popüler taşıma işlemleri Avustralya doları / Japon yeni ve Yeni Zelanda doları / Japon yeni gibi döviz çiftlerinin alımını içermiştir, çünkü bu döviz çiftlerinin faiz oranları oldukça yüksektir. Bir taşıma ticaretini bir araya getirmenin ilk adımı, hangi para biriminin yüksek verim sunduğunu ve hangisinin düşük verim sunduğunu bulmaktır.
Döviz Taşımacılığı Ticareti
Para Birimi Taşıma Ticaretinin Temelleri
Döviz taşıma ticareti, döviz piyasasında en popüler ticaret stratejilerinden biridir. "Düşük al, yüksek sat" sloganına benzer düşün. Bir taşıma ticaretini ilk olarak uygulamanın en iyi yolu, hangi para biriminin yüksek verim ve hangisinin daha düşük bir getiri sunduğunu belirlemektir.
En popüler taşıma işlemleri AUD / JPY ve NZD / JPY gibi döviz çiftleri almayı içerir, çünkü bunlar çok yüksek faiz oranlı spreadlere sahiptir.
Taşıma Ticaretinin Mekaniği
Mekaniğe gelince, bir tüccar, para birimleri arasındaki döviz kuru değişmediği sürece iki ülkenin faiz oranlarındaki farktan kar elde etmek için duruyor. Birçok profesyonel tüccar bu ticareti kullanmaktadır, çünkü kaldıraç dikkate alındığında kazançlar çok büyük olabilir. Örneğimizdeki tüccar 10: 1'lik bir ortak kaldıraç faktörü kullanıyorsa, faiz oranı farkının 10 katı kar elde edebilir.
Fonlama para birimi, bir para birimi taşıma işlemi işleminde takas edilen para birimidir. Bir fonlama para birimi genellikle düşük bir faiz oranına sahiptir. Yatırımcılar fonlama parasını ödünç alırlar ve daha yüksek faiz oranına sahip varlık para biriminde kısa pozisyonlar alırlar Japonya Merkez Bankası (BoJ) ve ABD Federal Rezervi gibi fonlama para birimi ülkelerinin merkez bankaları genellikle düşük faiz oranları. Bu bankalar, durgunluk döneminde büyümeyi başlatmak için faiz oranlarını düşürmek amacıyla para politikası kullanacaklardır. Oranlar düştükçe, spekülatörler para ödünç alıyor ve oranlar artmadan önce kısa pozisyonlarını gevşetmeyi umuyorlar.
Ne Zaman Taşınmalı Ticaret Yapmalı, Ne Zaman Çıkmalı
Taşımacılık ticaretine girmenin en iyi zamanı merkez bankalarının faiz artırdığı (veya düşündüğü) zamandır. Birçok kişi taşıma ticaret bandwagonuna atlıyor ve döviz çiftinin değerini yükseltiyor. Benzer şekilde, bu yatırımlar düşük volatilite dönemlerinde iyi çalışır çünkü yatırımcılar daha fazla risk almak istemektedir. Para biriminin değeri düşmediği sürece - çok fazla hareket etmese bile veya hiç - yatırımcılar hala ödeme alabilirler.
Ancak, faiz oranlarının düşürülmesi dönemi tüccarlar için taşıma işlemlerinde büyük ödüller sunmayacaktır. Para politikasındaki bu değişim aynı zamanda para değerlerinde de bir değişim anlamına geliyor. Oranlar düştüğünde, para birimi talebi de azalmaya eğilimlidir ve para birimini satmak zorlaşır. Temel olarak, taşıma ticaretinin kârla sonuçlanabilmesi için, herhangi bir hareketin veya bir dereceye kadar takdirin olması gerekmez.
Önemli Çıkarımlar
- Para birimi taşıma ticareti, yüksek getirili bir para biriminin ticareti düşük getirili bir para birimi ile finanse ettiği bir stratejidir. Bu stratejiyi kullanan bir tüccar, kullanılan kaldıraç miktarına bağlı olarak, genellikle önemli olabilecek oranlar arasındaki farkı yakalamaya çalışır. Taşıma ticareti, forex piyasasında en popüler ticaret stratejilerinden biridir.
Para Birimi Taşıma Ticaret Örneği
Döviz taşıma ticaretine örnek olarak, bir trader'ın Japonya'daki oranların yüzde 0, 5, ABD'de ise yüzde 4 olduğunu fark ettiğini varsayalım. Bu, tüccarın iki oran arasındaki fark olan yüzde 3, 5 kar elde etmeyi beklediği anlamına gelir. İlk adım yen ödünç almak ve onları dolara dönüştürmektir. İkinci adım, bu dolarları ABD oranını ödeyen bir menkul kıymete yatırmaktır. Mevcut döviz kurunun dolar başına 115 yen olduğunu ve tüccarın 50 milyon yen ödünç aldığını varsayalım. Dönüştürüldüğünde, sahip olacağı miktar:
ABD doları = 50 milyon yen ÷ 115 = 434.782, 61 $
Bir yıl ABD'nin yüzde 4 oranına yatırım yaptıktan sonra, tüccar:
Kapanış bakiyesi = 434.782, 61 x 1, 04 = 452.173, 91 dolar
Şimdi, tüccar toplamda 50 milyon yen anapara artı yüzde 0.5 faiz borçlu:
Borç tutarı = 50 milyon yen x 1.005 = 50.25 milyon yen
Döviz kuru yıl boyunca aynı kalır ve 115 ile biterse, dolar cinsinden borç tutarı:
Borç tutarı = 50, 25 milyon yen ÷ 115 = 436.956, 52 dolar
Tüccar, ABD doları bakiyesi ile borçlu olunan tutar arasındaki farktan yararlanır:
Kar = 452.173, 91 dolar - 436.956, 52 dolar = 15.217, 39 dolar
Bu kârın tam olarak beklenen tutar olduğuna dikkat edin: 15.217, 39 $ 43 434.782, 62 =% 3, 5
Döviz kuru yen karşısında hareket ederse, tüccar daha fazla kar eder. Yen güçlenirse, tüccar yüzde 3, 5'ten daha az kazanacak ya da bir kayıp yaşayabilir.
Taşınan Ticaretin Riskleri ve Sınırlamaları
Taşımacılık ticaretinde büyük risk, döviz kurlarının belirsizliğidir. Yukarıdaki örneği kullanarak, ABD doları Japon yenine göre değer kaybederse, tüccar para kaybetme riski taşır. Ayrıca, bu işlemler genellikle çok fazla kaldıraçla yapılır, bu nedenle döviz kurlarındaki küçük bir hareket pozisyon uygun bir şekilde korunmadığı sürece büyük kayıplara neden olabilir.
Etkili bir taşımacılık ticaret stratejisi, sadece en yüksek getiriye sahip bir para birimine gitmeyi ve en düşük verime sahip bir para birimini kısaltmayı içermez. Faiz oranının mevcut seviyesi önemli olmakla birlikte, daha da önemlisi faiz oranlarının gelecekteki yönüdür. Örneğin, ABD merkez bankası Avustralya merkez bankasının sıkılaştırıldığı bir zamanda faiz oranlarını yükseltirse ABD doları Avustralya doları karşısında değer kazanabilir. Ayrıca, taşıma işlemleri sadece piyasalar olumlu ya da iyimser olduğunda çalışır. Belirsizlik, endişe ve korku yatırımcıların taşıma işlemlerini gevşetmesine neden olabilir. 2008 yılında AUD / JPY ve NZD / JPY gibi döviz çiftlerindeki% 45'lik satış, Subprime'e dönüşen Küresel Finansal Kriz tarafından tetiklendi. Taşımacılık işlemleri genellikle kaldıraçlı yatırımlar olduğundan, gerçek zararlar muhtemelen çok daha fazladır.