Ticaretle ilgili endişeler, daha yüksek yakıt maliyetleri ve artan ürün çıktı tahminleri ile birlikte 2019 yılında çiftlik ekipmanı stoklarına baskı yaptı. Sonuç olarak, grup bu yıl S&P 500'e göre% 7 daha düşük performans gösterdi. Bu zorluklara rağmen, ABD Tarım Bakanlığı (USDA), 2019'da hala net çiftlik gelirinin% 4, 8 büyümesini öngörüyor.
Washington ve Pekin üç aşamalı bir ticaret anlaşması yapmaya devam ettikçe, sektördeki hisse senetleri bu ivmeyi 2020'ye taşıyacak şekilde iyi konumlanmış görünmektedir. İlk anlaşmanın bir parçası olarak, Bloomberg Ekim ayında, cezai tarife kaldırımları karşılığında 12 ay boyunca 20 milyar dolarlık tarımsal ürün satın almaya ve bu tutarı gelecekteki konuşma turlarında artırmaya hazırlanıyor. Ayrıca USDA, ticaret savaşından etkilenen Amerikalı çiftçilere 16 milyar dolarlık yardım sözü verdi ve bu da daha fazla ekipman alımını artırabilir.
Temel talep önümüzdeki yıl da segmente fayda sağlamalıdır. "Gelecek yıl güçlü bir uygulama sezonu beklediğimiz için Ag'de 2020'ye kadar yükseldik, " Citigroup analisti PJ Juvekar, Barron'un alıntıladığı bir müşteri notunda yazdı.
Endüstri koşullarının iyileştirilmesini öngörenler, bu üç önde gelen tarım makinesi stokunu izleme listesine eklemelidir. Aşağıda, her şirketin kazancını gözden geçiriyoruz ve Kasım ayı başlarında üçlü bir geri çekilmenin nasıl birkaç işlem yapılabilir ticaret sunduğunu inceliyoruz.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) makine ekipmanlarını üç iş bölümü aracılığıyla üretmekte ve dağıtmaktadır: tarım ve çim, inşaat ve ormancılık ve finansal hizmetler. Wall Street, çiftlik ekipmanları üreticisinin dördüncü çeyrekte (4. çeyrek) düzeltilmiş hisse başına 2.13 $ kazanç elde etmesini bekliyor. Bu rakam, bir önceki yıla göre% 7.4'lük bir daralmayı temsil ediyor. Öte yandan, gelirlerin yıllık% 1.4 artışla 8.46 milyar $ 'a yükselmesi bekleniyor. Yatırımcılar, yönetimin ticaret belirsizliği konusundaki güncellenmiş görünümüne çok dikkat edecekler - bu da şirketin bu yılki kârlılığına zarar veren bir konu. 55.43 milyar dolarlık piyasa değeri ile 176.03 dolardan işlem gören ve% 1.77 temettü getirisi sunan hisse senedi, 22 Kasım 2019 itibariyle bugüne kadar neredeyse% 20 (YTD) geri döndü. İlginç bir şekilde, hisse senetleri geçmişe göre% 14.16 arttı üç ay boyunca, aynı dönemde hem tarımsal ekipman sektörü ortalamasının hem de S&P 500 Endeksinin sırasıyla% 1, 09 ve% 7, 98'in üzerinde performans gösterdi.
Deere hisseleri, Mayıs ve Ağustos aylarındaki dik satışlar dışında, Ocak ve Eylül ayları arasında çoğunlukla yatay işlem gördü - ABD-Çin ticaret gerilimlerinde yükseliş gösteren iki ay. Hisse senedi Ekim başında yeni 2019 zirveleri yapmaya başladı, ancak bu ay geri çekildi ve Temmuz salınım yüksek ve 50 günlük basit hareketli ortalama (SMA) desteğine yakın bir "daldırma satın" ticaret fırsatı sağladı. 20 Kasım'ın altına bir düşük stop-order emri 169.74 $ 'a koymayı ve karların çalışmasını sağlamak için her ardışık yüksek salınım düşükünün altına yükseltmeyi düşünün.
Lindsay Corporation (LNN)
Nebraska merkezli Lindsay Corporation (LNN) Omaha, tarımsal sulama ekipmanları ve uluslararası su verimliliği çözümleri üretmekte ve dağıtmaktadır. Ayrıca karayolu altyapı ürün ve hizmetlerini de sunmaktadır. 944.99 milyon $ 'lık şirket, % 54'lük bir mali çeyrek karı sürprizine ulaştı. Firmanın altyapı birimindeki sağlam yol fermuar sistemi satışları olumlu sonuca katkıda bulundu. Ancak, toplam satış gelirleri, bir önceki yıla göre% 17, 3 daralarak, şirketin sulama segmentinde işten çıkarmalardan kaynaklanan% 28'lik bir düşüşten etkilendi. 22 Kasım 2019 itibarıyla Lindsay hisse senetleri% 1.42 oranında temettü getirisi elde etmiş ve yıllık% 7.69 düşmüştür.
Firmanın hisse fiyatı 2019 yılına kadar menzilli kaldı. Boğaların eylemin kontrolünü ele geçirmeye hazırlanabileceğine dair bir işarette, 50 günlük SMA, bir "altın haç" üretmek için Eylül ayında 200 günlük SMA'nın üstünden geçti - tipik olarak bir yeni yükseliş trendi. Kasım ayının 86 dolar ile 88 dolar arasında önemli bir destek bölgesine geri çekilmesi, 97 dolar ile genel dirence geri dönmek isteyen salıncak yatırımcıları için uygun bir giriş noktası sağlıyor. Aşağı yönlü riski sınırlamak için bir stop order 84 $ civarında bir pozisyon almayı düşünün.
CNH Endüstriyel NV (CNHI)
14.61 milyar dolarlık piyasa değeri ile CNH Industrial NV (CNHI) küresel olarak tarımsal ekipman, inşaat ekipmanı ve ticari araçlar üretmekte, pazarlamaktadır ve finanse etmektedir. Makine üreticisi, hisse başına 16 sent çeyreklik kazançlar açıkladı, ancak dönem için 6.36 milyar dolarlık gelirler, şirketin tarım ekipmanı ve inşaat ekipmanı segmentlerindeki zayıf performanslar nedeniyle Eylül 2018 çeyreğinden% 4.9 düştü. Sırasıyla% 7.2 ve% 8.5. Değerleme açısından, hisse senedi beş yıllık ortalama 16.67 ortalamasının oldukça altında, yaklaşık 12 olan cazip bir ileri fiyat / kazanç (ileri P / E) oranında işlem görmektedir. 22 Kasım 2019 itibarıyla CNH Industrial hisseleri% 1, 86 oranında değer kazanırken YTD kazancı% 19, 56 oldu.
Yukarıdaki iki hisse gibi, şirketin hisseleri de bu yıl ileri sürüldü. Daha yakın zamanlarda, fiyat 10.75 $ seviyesine geri döndü ve burada üç aylık bir eğilim çizgisinden, Temmuz'un en yüksek seviyesinden ve 50 günlük SMA'dan destek geldiği görülüyor. Burada alışveriş yapanlar, stokun önemli yatay dirence maruz kalabileceği bir alan olan 12 ila 12, 50 dolar arasında bir kar hedefi belirlemelidir. Fiyat 10.50 $ 'ın üzerinde kalmazsa kayıpları azaltarak dezavantajı koruyun.
StockCharts.com