Koşullu Düzen Nedir?
Koşullu sipariş, bir veya daha fazla belirtilen ölçüt içeren bir emirdir. Genel şartlı siparişler, gelişmiş ticaret stratejilerinde kullanılan daha karmaşık emir türlerini ifade eder. En yaygın koşullu sipariş türü, bir satın alma işleminin (veya satışın) gerçekleşemeyeceği (veya altında) sabit bir fiyatı belirten bir limit emridir.
Bir koşullu emir, iki veya daha fazla işlemin aynı anda yürütülmesini veya başka bir menkul kıymetin fiyatını veya yürütülmesini içeren belirli bir koşullu emir türüdür. Bu emir türleri, aynı anda iki işlem yaparken veya zarar durdurma noktalarını tanımlarken yardımcı olabilir.
Koşullu Siparişler Nasıl Çalışır?
Aracı kurumlar ve indirimli aracı kurumlar, belirli kriterleri olan yatırımcılar için bazı standart şartlı emirler sunar. Bu siparişler genellikle limit, stop ve stop limiti olacaktır. Neredeyse tüm işlem platformları, müşteri hesapları için bu standart koşullu sipariş türlerine sahip olacaktır.
Koşullu siparişler her tür tüccar tarafından kullanılabilir. İndirim aracıları limit, stop ve stop limit gibi temel koşulları sunacaktır. Daha gelişmiş yatırımcılar daha geniş ölçütlere sahip koşullu emirler vermeye çalışacaktır.
Koşullu olmayan emirler genellikle yatırımcının fiyat veya zamanlama için talep edilen belirli seviyelere sahip olmadığı temerrütlü emirleri ifade eder. Piyasa emirleri, acemi tüccarlar tarafından verilen en yaygın emirlerden biridir. Bu siparişlerin belirlenmiş bir fiyat kriteri yoktur ve siparişin verilmesinden sonra verilen ilk uygun fiyata verilir.
Önemli Çıkarımlar
- Koşullu siparişler, yalnızca belirli kriterler karşılandığında piyasada etkinleştirilecek olanlardır. Koşullu siparişler, karşılanması gereken kriterler nedeniyle, tam veya kısmi bir yürütmeyi garanti etmez.
Gelişmiş Koşullu Siparişler
Gelişmiş koşullu siparişler limit, stop ve stop limit kavramları üzerine kuruludur. Ayrıca, gelişmiş bir tüccara daha geniş risk yönetimi uygulamalarında yardımcı olabilecek bir ticaret için ek kriterler katmanlarlar.
Interactive Brokers gibi gelişmiş işlem platformları bu gelişmiş koşullu siparişleri sunacaktır. Bu koşullu siparişlere MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest ve INO MarketClub gibi popüler teknik analiz platformlarından da erişilebilir. ( Bu platformlar hakkında daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: En İyi Teknik Analiz Ticaret Yazılımı )
Gelişmiş koşullu siparişler, sipariş gönderiminde genellikle birkaç koşullu değişken içerir. Ticari emir değişkenleri fiyat, zaman, hacim, marj yastığı, yüzde değişimi ve daha fazlasına dayalı olabilir. Çeşitli değişken kombinasyonları kullanılabilir. Yatırımcılar, eşit, daha büyük veya daha küçük değişkenleri belirtmek için operatörleri de kullanabilirler.
Bir iptal-diğer (OCO) siparişleri veya sipariş-gönderme-siparişi (OSO) gibi belirli koşullu sipariş türleri de mevcut olabilir. Bir OCO siparişinde, bir kez yürütüldükten sonra iptal edilen diğer siparişlerle birden fazla koşullu sipariş verilebilir. Bir OSO'da bir emrin uygulanması daha fazla emrin verilmesini tetikler.
Gelişmiş koşullu siparişler, yatırımcılar ve teknik analistler tarafından çok çeşitli ticaret stratejileri için kullanılabilir. Bu siparişler teknik analistin belirli bir fiyat noktasında kar elde etmesine yardımcı olabilir. Portföy yöneticileri tarafından risk yönetimi olarak da kullanılabilirler.
Temel bir örnekte, Bollinger Band grafiğindeki destek trend çizgisine yaklaşan bir fiyatı olan bir hisse senedini takip eden teknik bir analisti düşünün. Destek seviyesinin tersine dönme ihtimalinin yüksek olduğunu düşünürlerse, hisse senedi üzerinden çağrı seçenekleri satın almak için şartlı bir emir verebilirler. Bu koşullu düzen öncelikle fiyata dayalı olacaktır. Bu nedenle, emrin altında yatan güvenlik belirli bir fiyata ulaştığında emir belirli bir fiyattan satın alma emri içerecektir.
